العائد مقابل المخاطرة ومسافة وقف الخسارة

ماذا تعني العائد مقابل المخاطرة ومسافة وقف الخسارة

العائد مقابل المخاطرة ومسافة وقف الخسارة هما فكرتان مترابطتان تُستخدمان لوصف العلاقة بين (1) مسافة السعر التي تحدد “كم تكون الفكرة خاطئة” و(2) مسافة السعر التي تمثل “كم يمكن أن تسير الأمور لصالحك”.

• مسافة وقف الخسارة هي مسافة السعر بين سعر الدخول ومستوى وقف الخسارة (حيث سيتم إغلاق الصفقة للحد من الخسارة الإضافية). غالبًا ما تُعبَّر عنها بالنقاط (pips) أو النقاط (points)، أو كنسبة مئوية من السعر.
• من المخاطرة إلى العائد هو نسبة تقارن مسافة العائد المحتملة بمسافة وقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا كانت مسافة العائد تساوي 2× مسافة وقف الخسارة، فإن نسبة من المخاطرة إلى العائد تكون 1:2.

غالبًا ما تُناقش هذه المفاهيم معًا لأن مسافة وقف الخسارة هي المقام لنسبة من المخاطرة إلى العائد، وكلاهما يعتمد على سعر الدخول ومستويات الأسعار الدقيقة التي تختارها.

كيف تعمل العائد مقابل المخاطرة ومسافة وقف الخسارة

الخطوة 1: تحديد مسافة وقف الخسارة من مستوى وقف الخسارة

لاستخدام مسافة وقف الخسارة، عليك أولًا اختيار مستوى وقف خسارة بناءً على قاعدة أو نقطة مرجعية. ثم يتم قياس مسافة وقف الخسارة على أنها فرق السعر بين سعر الدخول ومستوى وقف الخسارة هذا.

نقطة أساسية: يجب أن يكون مستوى وقف الخسارة متسقًا مع الطريقة التي ستُدير بها الصفقة فعليًا. إذا كان مستوى وقف الخسارة مجرد افتراض، فإن مسافة المخاطرة ليست قابلة للتطبيق عمليًا.

الخطوة 2: تحديد مسافة العائد المحتملة من مستوى الهدف

بعد ذلك، تحدد مستوى هدف يمثل منطقة السعر التي تتوقع أن يتحقق عندها أطروحة الصفقة (أو حيث ستأخذ الربح بناءً على قاعدة). مسافة العائد هي فرق السعر بين سعر الدخول ومستوى الهدف.

إذا تغيّرت مسافة العائد، تتغير أيضًا نسبة من المخاطرة إلى العائد.

الخطوة 3: حساب نسبة من المخاطرة إلى العائد

بمجرد أن تحصل على كلتا المسافتين، يمكن حساب النسبة بشكل مفاهيمي على النحو التالي:

• من المخاطرة إلى العائد = مسافة العائد ÷ مسافة وقف الخسارة

في الواقع، غالبًا يستخدم المتداولون نفس الوحدات (مثل pips) لكلا المسافتين حتى تكون النسبة متسقة.

الخطوة 4: ربط مسافة السعر بالمال المعرض للمخاطرة (بحذر)

يُقدَّم العائد مقابل المخاطرة أحيانًا على أنه مجرد نسبة لمسافة، لكن كثيرًا من النقاشات تربطه أيضًا بنتائج مالية. تحويل مسافة السعر إلى عملة الحساب يعتمد على معلمات إضافية مثل تفاصيل عقد الأداة وحجم الصفقة.

وبما أن هذه التفاصيل تختلف حسب الأداة والوسيط/إعداد الحساب، فإن عرض المسافة فقط هو الأكثر قابلية للمقارنة مباشرة ولا يتطلب افتراضات تحويل خاصة بالحساب.

مقارنة واقعية: ما الذي يتغير، وما الذي يبقى كما هو

عندما يستخدم الناس هذه الأدوات، فإن مدخلات مختلفة تنتج نتائج مختلفة:

• إذا وسّعت مسافة وقف الخسارة، فإن نسبة من المخاطرة إلى العائد تتحسن عمومًا فقط إذا ظلت مسافة العائد كما هي (لأن المقام يكبر). وإلا فقد تسوء النسبة.
• إذا نقلت الهدف إلى أبعد، فإن البسط يزيد، ما قد يحسن النسبة، لكنه أيضًا يغيّر احتمال الوصول إلى الهدف.
• إذا تغيّر سعر الدخول، تتغير كلتا المسافتين لأن كليهما يُقاس من سعر الدخول.

لذلك، فإن من المخاطرة إلى العائد ليست خاصية ثابتة واحدة للسوق. إنها خاصية لسعر الدخول المختار ومستوى وقف الخسارة ومستوى الهدف.

القيود وعدم اليقين وما يمكن التحقق منه بشكل مستقل

1: النسبة لا تضمن النتائج

يمكن أن تصف نسبة من المخاطرة إلى العائد هيكلًا يوضح مقدار حركة السعر التي تسمح بها مقابل مقدار ما تستهدفه، لكنها لا يمكن أن تضمن النتائج. قد تختلف عمليات التنفيذ الفعلية عن المسافات المخططة.

التحقق المستقل الذي يمكنك القيام به: قِس مسافة وقف الخسارة المخططة ومسافة الهدف من مستويات المخطط التي تحددها، ثم قارنها بما حدث فعليًا بعد الدخول.

2: تتأثر مسافة وقف الخسارة بتفاصيل التنفيذ

حتى مع تحديد واضح لمستوى وقف الخسارة، قد يتأثر التنفيذ بعوامل مثل السبريد عند وقت الدخول، وظروف السيولة، وكيف يتحرك السعر عبر المستويات.

التحقق المستقل الذي يمكنك القيام به: راجع سلوك التنفيذ التاريخي لظروف سوق مشابهة وتحقق مما إذا كانت نتائجك المحققة عمليًا تتوافق مع افتراضاتك المبنية على المسافة.

3: الاحتمالات ليست مضمنة في النسبة

لا تتضمن نسبة من المخاطرة إلى العائد احتمال الوصول إلى الهدف مقابل ضرب وقف الخسارة. يمكن أن يكون لدى إعدادين بنفس النسبة أداء مختلف جدًا اعتمادًا على سلوك السوق.

التحقق المستقل الذي يمكنك القيام به: تتبع مدى تكرار وصول السعر إلى الأهداف وضرب الوقف ضمن ظروف قابلة للمقارنة، ثم قارن هذه التكرارات المرصودة عبر الزمن.

4: قد يضلل الاختبار بالرجوع للخلف إذا كانت الافتراضات غير متسقة

قد يبدو التخطيط المبني على المسافة مستقرًا نظريًا، لكن النتائج قد تتغير إذا اختلف السبريد أو الانزلاق (slippage) أو قواعد تحديد حجم الصفقة بين فترة الاختبار والظروف الحقيقية.

التحقق المستقل الذي يمكنك القيام به: حافظ على مجموعة قواعدك ثابتة (كيف تحدد الدخول ومستوى وقف الخسارة والهدف)، وافصل بوضوح بين حسابات المسافة المخططة والتنفيذ المحقق.

لماذا هذا مهم عند التفكير في من المخاطرة إلى العائد في الفوركس

تُستخدم أطر من المخاطرة إلى العائد لجعل المخاطر واضحة ولربط طموحات الربح بمقدار الحركة السلبية التي ستنهي الفكرة.

ومع ذلك، يجب التعامل مع هذه المفاهيم على أنها أدوات قياس وليست أدوات يقين. الاستخدام الأكثر موثوقية هو تحديد المسافات من مستويات واضحة، ثم حساب النسبة من تلك المسافات، وبعد ذلك تقييم القيود عبر الملاحظة وتتبع القواعد بشكل متسق.

ولسياق أعمق، يمكنك أيضًا مقارنة كيفية اختلاف هذه الأفكار عن مفاهيم مرتبطة مثل expectancy أو أساليب تحديد حجم الصفقة، لأن من المخاطرة إلى العائد وحده لا يغطي الصورة الكاملة.