ما هو مثالٌ مُنجَز على نسبة المخاطرة إلى العائد والمسافة إلى وقف الخسارة؟

الإجابة المباشرة

مثالٌ مُنجَز على نسبة المخاطرة إلى العائد والمسافة إلى وقف الخسارة هو سيناريو رقمي بالكامل تفترض فيه سعر دخول، وسعر وقف خسارة (أو مسافة وقف خسارة)، وسعر هدف. ثم تقوم بحساب:

1. مسافة وقف الخسارة (كم تبعد نقطة وقف الخسارة عن الدخول)،
2. المخاطرة (الخسارة المقابلة لهذه المسافة)،
3. العائد (الكسب المقابل للمسافة من الدخول إلى الهدف)، و
4. نسبة المخاطرة إلى العائد (العائد مقسومًا على المخاطرة).

وبما أن مسافة وقف الخسارة ومسافة الهدف هما اختيارات، فإن النتيجة تمثل نموذجًا لخُطتك وليست ضمانًا بالنتائج.

الآلية أو التعريف

مسافة وقف الخسارة هي حركة السعر من دخولك إلى النقطة التي سيتم عندها إغلاق الصفقة بخسارة (مستوى وقف الخسارة). عمليًا، يمكنك تحديدها كالتالي:

• مسافة سعرية (مثلًا: الدخول 1.1000 إلى وقف 1.0980 يساوي 0.0020)، أو
• وحدات حركة (مثلًا: النقاط pips أو الـ ticks، إذا كان سوقك يستخدمها).

المخاطرة هي الخسارة المخططة إذا وصل السعر إلى مستوى وقف الخسارة، بافتراض أن تنفيذك يتم عند مستوى وقف الخسارة وتجاهل التكاليف.

العائد هو الكسب المخطط إذا وصل السعر إلى مستوى الهدف، بافتراض أن التنفيذ يتم عند مستوى الهدف وتجاهل التكاليف.

نسبة المخاطرة إلى العائد تُحسب عادةً على النحو التالي:

• R:R = العائد / المخاطرة تعني النسبة الأكبر أن إمكانات العائد في النموذج أكبر مقارنةً بتعرّض النموذج للمخاطرة، مع افتراضات دخول ووقف خسارة متطابقة.

الدليل أو المثال (سيناريو مُنجَز مع ذكر الافتراضات)

فيما يلي سيناريو واحد مستقل. يستخدم حساب رياضي بسيط لمسافة السعر لإبقاء الافتراضات واضحة.

افتراضات (اذكرها قبل إجراء الحساب):

1. تدخل عند 1.1000.
2. يكون وقفك عند 1.0980.
3. يكون هدفك عند 1.1040.
4. أنت تشتري (لذا فإن الدخول → وقف الخسارة يكون نزولًا، والدخول → الهدف يكون صعودًا).
5. تقيس المسافات بوحدات السعر (لا تحوّل إلى pips هنا).
6. تستخدم المخاطرة والعائد المخططان مسافة السعر فقط؛ وتتجاهل السبريد والعمولات والانزلاق.
7. تفترض أن وقف الخسارة والهدف يمكن تنفيذهما بدقة تامة عند تلك المستويات.

الخطوة 1: احسب مسافة وقف الخسارة

• مسافة وقف الخسارة = الدخول − وقف الخسارة = 1.1000 − 1.0980 = 0.0020

الخطوة 2: احسب مسافة العائد

• مسافة العائد = الهدف − الدخول = 1.1040 − 1.1000 = 0.0040

الخطوة 3: احسب المخاطرة والعائد (بصيغة مسافة السعر) إذا اعتبرنا المخاطرة والعائد متناسبين مع المسافة (نفس حجم المركز وقيمة العقد لكل وحدة حركة)، إذن:

• المخاطرة ∝ 0.0020
• العائد ∝ 0.0040

الخطوة 4: احسب نسبة المخاطرة إلى العائد

• R:R = العائد / المخاطرة = 0.0040 / 0.0020 = 2.0

التفسير (كنموذج وليس كتوقع):

• ضمن هذه الافتراضات، فإن إمكانات العائد في الخطة هي 2× مقارنةً بتعرّض الخطة للمخاطرة.

اختبار الحساسية (لماذا تهم مسافة وقف الخسارة): إذا أبقيت الدخول عند 1.1000 والهدف عند 1.1040، لكن نقلت وقف الخسارة من 1.0980 إلى 1.0990:

• مسافة وقف الخسارة الجديدة = 1.1000 − 1.0990 = 0.0010
• مسافة العائد تبقى 0.0040
• نسبة R:R الجديدة = 0.0040 / 0.0010 = 4.0 يوضح هذا أن تغيير مسافة وقف الخسارة يغيّر النسبة حتى لو بقي هدفك غير متغير.

القيود والمخاطر (ما الذي قد يفسد المثال)

1. قد لا يحدث التنفيذ عند مستويات وقف الخسارة/الهدف التي حددتها. الفجوات والحركات السريعة وملء الأوامر يمكن أن تنتج أسعارًا محققة مختلفة عن الخطة.
2. يتم تجاهل التكاليف في النسبة المبسطة. السبريد والعمولات والتمويل (عند الاقتضاء) يمكن أن يقلل الربح المحقق ويزيد الخسارة المحققة مقارنةً بنموذج مبني على مسافة السعر فقط.
3. لا تصف النسبة الاحتمالية. ارتفاع R:R لا يعني تلقائيًا أن الصفقات أكثر احتمالًا للوصول إلى الهدف أولًا.
4. قد يغيّر الانزلاق كلاً من المخاطرة والعائد. حتى إذا تم تفعيل وقف الخسارة، فقد يصبح سعر التنفيذ أسوأ بالنسبة للخسارة؛ وبالمثل قد تكون ملء الأوامر عند الهدف أقل ملاءمة.
5. العلاقات التاريخية لا تضمن النتائج المستقبلية. حتى لو جعل سلوكٌ ما “يعمل” إحصائيًا في الماضي، فهذا لا يضمن نفس الأداء في ظروف سوق جديدة.

التحقق أو السؤال التالي

للتحقق بشكل مستقل من الفكرة اعتمادًا على المثال المُنجَز، تحقّق من قدرتك على إعادة إنتاج كل خطوة حسابية:

• مسافة وقف الخسارة = الدخول − وقف الخسارة،
• مسافة العائد = الهدف − الدخول،
• نسبة المخاطرة إلى العائد = مسافة العائد ÷ مسافة وقف الخسارة (وفق افتراض التناسب المذكور).

سؤال مفيد تالٍ هو: ما حجم المركز أو تحويل قيمة العقد الذي سيكون مطلوبًا إذا كنت تريد المثال بصيغة قيم العملة بدلًا من صيغة مسافة السعر؟