الإجابة المباشرة
إن مثالٌ مُنجز (Worked Example) على نسبة المخاطرة إلى المكافأة ومسافة وقف الخسارة هو سيناريو رقمي بالكامل تفترض فيه سعر دخول، وسعر وقف (أو مسافة وقف الخسارة)، وسعر هدف. ثم تقوم بالحساب:
- مسافة وقف الخسارة (كم تبعد مسافة الوقف عن الدخول)،
- المخاطرة (الخسارة المقابلة لهذه المسافة)،
- المكافأة (الكسب المقابل للمسافة من الدخول إلى الهدف)، و
- نسبة المخاطرة إلى المكافأة (المكافأة مقسومة على المخاطرة).
وبما أن مسافة وقف الخسارة ومسافة الهدف هما اختيارات، فإن النتيجة تكون نموذجًا لخُطتك وليست ضمانًا بالنتائج.
الآلية أو التعريف
مسافة وقف الخسارة هي حركة السعر من دخولك إلى النقطة التي سيتم عندها إغلاق المركز بخسارة (مستوى الوقف). عمليًا، يمكنك تحديدها كالتالي:
- مسافة سعرية (مثلًا: دخول 1.1000 إلى وقف 1.0980 يساوي 0.0020)، أو
- وحدات حركة (مثلًا: pips أو ticks، إذا كان سوقك يستخدمها).
المخاطرة هي الخسارة المخططة إذا وصل السعر إلى مستوى الوقف، بافتراض أن تنفيذك يتم عند مستوى الوقف وتجاهل التكاليف.
المكافأة هي الكسب المخطط إذا وصل السعر إلى مستوى الهدف، بافتراض أن التنفيذ يتم عند مستوى الهدف وتجاهل التكاليف.
نسبة المخاطرة إلى المكافأة تُحسب عادةً على النحو التالي:
- R:R = المكافأة / المخاطرة تشير النسبة الأكبر إلى أن إمكان المكافأة في النموذج أكبر مقارنةً بتعرّض المخاطرة في النموذج، مع افتراضات دخول ووقف متطابقة.
الدليل أو مثال (سيناريو مُنجز مع افتراضات مُصرّح بها)
فيما يلي سيناريو واحد مكتمل بذاته. يستخدم رياضيات بسيطة لمسافة السعر للحفاظ على وضوح الافتراضات.
الافتراضات (اذكرها قبل إجراء الحساب):
- تدخل عند 1.1000.
- يكون وقفك عند 1.0980.
- يكون هدفك عند 1.1040.
- أنت تشتري (لذا فإن دخول → وقف يكون هبوطًا، ودخول → هدف يكون صعودًا).
- تقيس المسافات بوحدات السعر (لا تحوّل إلى pips هنا).
- المخاطرة والمكافأة المخططان يستخدمان فقط مسافة السعر؛ وتتجاهل السبريد والعمولات والانزلاق.
- تفترض أن الوقف والهدف يمكن تنفيذهما بدقة تامة عند تلك المستويات.
الخطوة 1: احسب مسافة وقف الخسارة
- مسافة وقف الخسارة = الدخول − الوقف = 1.1000 − 1.0980 = 0.0020
الخطوة 2: احسب مسافة المكافأة
- مسافة المكافأة = الهدف − الدخول = 1.1040 − 1.1000 = 0.0040
الخطوة 3: احسب المخاطرة والمكافأة (بصيغة مسافة السعر) إذا اعتبرنا المخاطرة والمكافأة متناسبتين مع المسافة (نفس حجم المركز وقيمة العقد لكل وحدة حركة)، إذن:
- المخاطرة ∝ 0.0020
- المكافأة ∝ 0.0040
الخطوة 4: احسب نسبة المخاطرة إلى المكافأة
- R:R = المكافأة / المخاطرة = 0.0040 / 0.0020 = 2.0
التفسير (كنموذج وليس كتوقع):
- في ظل هذه الافتراضات، فإن إمكان مكافأة الخطة هو 2× مقارنةً بتعرّض المخاطرة للخطة.
اختبار الحساسية (لماذا تهم مسافة وقف الخسارة): إذا أبقيت الدخول عند 1.1000 والهدف عند 1.1040، لكن نقلت الوقف من 1.0980 إلى 1.0990:
- مسافة وقف جديدة = 1.1000 − 1.0990 = 0.0010
- مسافة المكافأة تبقى 0.0040
- R:R جديد = 0.0040 / 0.0010 = 4.0 يوضح هذا أن تغيير مسافة وقف الخسارة يغيّر النسبة حتى لو بقي هدفك غير متغير.
القيود والمخاطر (ما الذي قد يفسد المثال)
- قد لا يحدث التنفيذ عند مستويات الوقف/الهدف التي حددتها. الفجوات والحركات السريعة وملء الأوامر قد تنتج أسعارًا محققة مختلفة عن الخطة.
- يتم تجاهل التكاليف في النسبة المبسطة. السبريد والعمولات والتمويل (عند الاقتضاء) يمكن أن يقلل الربح المحقق ويزيد الخسارة المحققة مقارنةً بنموذج مبني فقط على مسافة السعر.
- النسبة لا تصف الاحتمالية. ارتفاع R:R لا يعني تلقائيًا أن الصفقات أكثر احتمالًا للوصول إلى الهدف أولًا.
- قد يغيّر الانزلاق كلًا من المخاطرة والمكافأة. حتى إذا تم تفعيل الوقف، قد تسوء الأسعار المعبأة فتزيد الخسارة؛ وبالمثل قد تكون تعبئة الهدف أقل ملاءمة.
- العلاقات التاريخية لا تضمن النتائج المستقبلية. حتى لو جعل سلوكٌ سابق “يعمل” إحصائيًا، فهذا لا يضمن أن الأمر نفسه سيحدث في ظروف سوق جديدة.
التحقق أو السؤال التالي
للتحقق بشكل مستقل من الفكرة الواردة في المثال المُنجز، تأكد من قدرتك على إعادة إنتاج كل خطوة حسابية:
- مسافة وقف الخسارة = الدخول − الوقف،
- مسافة المكافأة = الهدف − الدخول،
- نسبة المخاطرة إلى المكافأة = مسافة المكافأة ÷ مسافة وقف الخسارة (وفق افتراض التناسب المذكور).
سؤال مفيد تالٍ هو: ما حجم المركز أو تحويل قيمة العقد المطلوب إذا كنت تريد أن يكون المثال من حيث العملة بدلًا من مسافة السعر؟