تحديد حجم الموضع في الفوركس
ما هو تحديد حجم الموضع في الفوركس؟
تحديد حجم الموضع في الفوركس هو عملية تحديد حجم الموضع الذي ستفتحه في تداول العملات الأجنبية، باستخدام قاعدة متسقة تربط حجم الصفقة بالتأثير المحتمل على حسابك. في الممارسة العملية، يتم التعبير عن “الحجم” غالبًا باللوتات أو الوحدات، والهدف هو جعل المبلغ الذي يمكنك خسارته (إذا تحرك السعر إلى مستوى غير مواتٍ محدد) أكثر قابلية للمقارنة بين الصفقات المختلفة.
يربط تحديد حجم الموضع ثلاثة أشياء:
- الأداة التي يتم تداولها (زوج العملات),
- هيكل الصفقة (سعر الدخول، المسافة بين وقف الخسارة، والاتجاه), و
- الهدف على مستوى الحساب (حد أقصى للتعرض لحسابك في أي صفقة واحدة).
حد رئيسي هو أن تحديد حجم الموضع يعتمد عادةً على افتراضات مبسطة. يمكن أن تختلف النتائج الفعلية عن التقدير بسبب ملء الفعلي، الفروقات، وكيفية حساب الربح والخسارة (P&L).
كيف يعمل تحديد حجم الموضع في الفوركس؟
تستخدم المدارس المختلفة صيغًا مختلفة، لكن معظم الطرق تتبع نفس النمط: تقدير المخاطرة بالعملة الحسابية، ثم تحويل تلك المخاطرة إلى حجم أمر.
الخطوة 1: تحديد “المرجع للمخاطرة”
مرجع شائع هو مستوى وقف الخسارة. المسافة بين وقف الخسارة هي الفرق بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة في terms السوقية. استخدام مرجع وقف الخسارة يحول عدم اليقين في حركة السعر إلى نطاق قابل للقياس.
إذا لم تحدد مرجع وقف الخسارة، يصبح تحديد حجم الموضع أقل عملية، لأن هناك لا يوجد نقطة غير مواتية متفق عليها لتثبيت الخسارة المحتملة. هذا لا يعني أن وقف الخسارة إلزامي في جميع السياقات؛ يعني أن قاعدة تحديد الحجم لا يمكن حسابها بشكل موثوق دون مرجع.
الخطوة 2: تقدير المخاطرة لكل صفقة بالعملة الحسابية
الفكرة هي تقدير كم يمكن أن يخسر الحساب إذا وصل السعر إلى مرجع وقف الخسارة. هذا يتطلب معرفة قيمة حركة سعر الأداة.
في الفوركس، قيمة البيب (أصغر زيادة في السعر يتم متابعتها عادةً) تعتمد على الزوج وعمومًا على ما إذا كانت عملة الحساب تتطابق مع واحدة من عملات الزوج. لذلك، تشمل العديد من تدفقات عمل تحديد حجم الموضع خطوة تحويل عملة الحساب وحساب قيمة البيب.
الخطوة 3: تحويل تقدير المخاطرة إلى حجم (لوتات/وحدات)
بمجرد أن يكون لديك تقدير المخاطرة بمبلغ العملة الحسابية، يمكنك حساب حجم الموضع بحيث يتطابق الخسارة المقدرة عند مرجع وقف الخسارة مع مرجع المخاطرة الذي اخترته.
هناك عدة طرق شائعة:
- مخاطرة نسبة ثابتة: اختر نسبة ثابتة من رأس المال أو الرصيد الحسابي كمخاطرة لكل صفقة، ثم حساب الحجم من المسافة بين وقف الخسارة وقيمة البيب.
- مخاطرة مالية ثابتة: حدد مبلغًا ثابتًا (على سبيل المثال، عدد معين من وحدات عملة الحساب) وحساب الحجم من نفس المدخلات.
- تحديد حجم الموضع بناءً على البيب: حساب الحجم بناءً على قيمة البيب والمسافة بالبيب إلى وقف الخسارة.
- تحديد حجم الموضع المتعدد: عندما قد تفتح مواضع متعددة ذات صلة معًا، حدد حجم كل صفقة بحيث stays combined exposure within a chosen account-level limit.
في جميع الحالات، الدقة في التحويل من المخاطرة إلى حجم الموضع تعتمد فقط على الافتراضات المستخدمة لقيمة البيب، تحويل عملة الحساب، وتنفيذ الأمر.
الخطوة 4: التحقق من حدود الحساب
حتى مع الحساب الصحيح لكل صفقة، يمكن أن يكون الحساب معرضًا لحركات متعلقة عبر الصفقات. تحديد حجم المخاطرة في الفوركس على مستوى الحساب يركز على الحد من التعرض الإجمالي، لا فقط صفقة واحدة.
طريقة عملية للتحقق من قاعدة تحديد الحجم هي محاكاة السيناريو باستخدام نفس الافتراضات التي استخدمتها للحساب: الاتجاه، مرجع وقف الخسارة، معدل التحويل المتوقع، وعادات التسمية للأداة.
القيود والمخاطر التي يجب فهمها
عدم اليقين في التنفيذ وتحقق الربح والخسارة
يقدر تحديد حجم الموضع الخسارة المحتملة تحت نموذج، لكن التداول الحي introduc differences:
- الفروقات والزلزلة يمكن أن تغير النتائج الفعالة للدخول والوقف.
- عادات التسمية و التقريب يمكن أن تغير الربح والخسارة المحققين لحجم صغير جدًا أو كبير جدًا.
- قواعد الحساب الخاصة بالوسيط للرهن، الربح والخسارة، وتحويل العملات يمكن أن تختلف عن النموذج المبسط.
بسبب هذه العوامل، يمكن أن يلاحظ تجاران استخدام نفس الصيغة نتائج مختلفة.
مخاطرة أخطاء تحديد الحجم عندما تختلف العملات
عندما تختلف عملة الحساب عن عملات زوج التسمية، تعتمد على خطوة التحويل. إذا تقدر التحويل باستخدام معدل مختلف عن الذي يتم استخدامه للربح والخسارة الحقيقي، يمكن أن يكون حجم الموضع المحسوب غير دقيق.
هذا هو السبب في أهمية التحقق المستقل: مطابقة مدخلات الحساب إلى التعريفات والتحويلات المستخدمة في بيئة التداول الخاصة بك.
الاعتماد على الافتراضات
قاعدة تحديد الحجم التي تستخدم المسافة بين وقف الخسارة افتراضًا ضمنيًا أن مرجع وقف الخسارة له معنى. إذا لم يتم تطبيق مرجع وقف الخسارة في الممارسة العملية، أو إذا كان السوق يمكن أن يتحرك عبر المستويات بسرعة، قد لا يتطابق الخسارة المحققة مع الخسارة المقدرة.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تستخدم نسبة ثابتة من رأس المال، يمكن أن تتغير هذه النسبة في terms الدولار مع تغير رصيد الحساب. قد يكون هذا مقصودًا، لكن ذلك يؤثر على المقارنة عبر الزمن.
التحقق والتحقق المستقل
لتحقيق عملية تحديد الحجم موثوقة، تحقق منها باستخدام حسابات أو outputs أدوات مستقلة تستخدم نفس التعريفات:
- تأكيد قيمة البيب المستخدمة لزوجك المحدد,
- تأكيد كيفية معالجة تحويل عملة الحساب,
- تأكيد سلوك التقريب للوتات/الوحدات,
- تأكيد كيفية حساب الرهن والربح والخسارة في بيئة التداول الخاصة بك.
حتى في هذه الحالة، لا يزيل أي طريقة تحديد الحجم عدم اليقين؛ فقط يهيكل التعرض بحيث يمكن مقارنة النتائج وتقييمها بشكل متسق.
النقاط الرئيسية
يربط تحديد حجم الموضع في الفوركس حجم الصفقة بالتعرض القابل للقياس باستخدام مدخلات مثل المسافة بين وقف الخسارة وقيمة البيب، ثم تحويل ذلك التعرض إلى لوتات أو وحدات لحسابك. فائدتها تعتمد على التحويل الصحيح للعملات التنفيذ الافتراضات، لذلك التحقق هو أساسي قبل الاعتماد على أي قاعدة تحديد الحجم.