ما هو مثال عملي على تحديد حجم عدة مواقف؟
ما يعنيه تحديد حجم عدة مواقف
تحديد حجم عدة مواقف هو طريقة لتحديد عدة مواقف في سوق العملات (على سبيل المثال، عدة دخول نحو نفس الفكرة العامة) باستخدام تعريف مخاطر متسق. بدلاً من معالجة كل دخول على أنه صفقة غير متعلقة، تحدد كم من المخاطر الإجمالية (أو التعرض الإجمالي لحسابك) مسموح بها للمجموعة، ثم تحويل هذا الإذن إلى أحجام المواقف.
تمييز مفيد بين الآليات المستقرة والظروف المتغيرة:
- الآليات المستقرة: كيفية تحويل كمية المخاطر المزعومة إلى أحجام المواقف باستخدام المسافة بين التوقف والوحدات.
- الظروف المتغيرة: حركة السوق، فوارق العرض والطلب، العمولات، الانزلاق، وموعد التنفيذ.
لأن هذه الظروف المتغيرة غير معروفة مسبقًا، فإن أي “مثال عملي” ليس تنبؤًا. إنه عرض للرياضيات تحت افتراضات صريحة.
مثال عملي مع افتراضات محددة
يستخدم هذا السيناريو نموذج مخاطر بسيطًا وشفافًا. افترض:
- رصيد الحساب هو 10,000.
- تسمح بـ 1.0% من المخاطر الإجمالية لفكرة واحدة فقط، عبر جميع المدخلات. الخسارة الإجمالية المسموح بها عند التوقف هي 10,000 × 1.0% = 100.
- تقسم الفكرة إلى 2 مواقف مع مساهمة مقصودة متساوية، لذا يتم تحديد حجم كل موقف لتخاطر 50 عند توقفها الخاص.
- لكل من المواقف نفس المسافة بين التوقف: 20 نقطة.
- قيمة النقطة لكل “لوت قياسي” هي 10 لكل نقطة. (هذا يعتمد على الأداة وعادات التسمية؛ هنا هو ثابت مزعوم للمثال.)
- تقيس الخسائر من الدخول إلى التوقف باستخدام المسافة المسماة بالنقاط، وتهمل التكاليف والانزلاق في الحساب.
الخطوة 1: حساب ميزانية النقاط لكل موقف.
- المخاطر المسموح بها لكل موقف = 50.
- المسافة بين التوقف = 20 نقطة.
- “عامل اللوت” المطلوب = المخاطر ÷ (قيمة النقطة × النقاط) = 50 ÷ (10 × 20) = 0.25.
لذا ستحدد:
- الموقف أ: 0.25 لوت
- الموقف ب: 0.25 لوت
الخطوة 2: التحقق من مخاطر المجموعة عند التوقف.
- خسارة أ عند التوقف = 0.25 × 10 × 20 = 50
- خسارة ب عند التوقف = 0.25 × 10 × 20 = 50
- الخسارة الإجمالية عند التوقفين = 50 + 50 = 100
إذا استمرت الافتراضات، فإن الخسارة الإجمالية عندما تصل المواقف إلى مستويات التوقف الخاصة بها تساوي المخاطر المحدد للمجموعة.
كيفية عمل ذلك في الممارسة (ملخص الآلية)
في بيئة حية، تتبع الآليات عادةً هذا النمط:
- اختر كمية مخاطر على مستوى المجموعة (نسبة ثابتة أو مبلغ ثابت من العملة).
- حدد قاعدة التوزيع لمواقف متعددة (تقسيم متساوٍ، تقسيم موزون، أو قاعدة أخرى محددة مسبقًا).
- لحساب حجم كل موقف من المخاطر لكل موقف والمسافة بين التوقف.
- تطبيق تعريف متسق لـ “الخسارة عند التوقف” (على سبيل المثال، من الدخول إلى التوقف بالنقاط) واحتفظ به متوافقًا عبر جميع المواقف.
قيود مادية: إذا كانت مسافات التوقف مختلفة عبر المواقف، فإن “التقسيم المتساوي للمخاطر” البسيط يغير أحجام اللوت. على سبيل المثال، إذا كان للموقف ب توقف 30 نقطة بدلاً من 20، فستحسب حجمًا مختلفًا للحفاظ على مخاطره عند 50 تحت نفس افتراض قيمة النقطة.
القيود ومodes of failure
حتى مع الرياضيات الصحيحة، يمكن أن يتحول تحديد حجم عدة مواقف عن المخاطر المقصودة لأن الافتراضات غالبًا ما تتحطم:
- Differences in execution and pricing: spreads, commissions, and slippage can make the realized loss larger or smaller than the modeled stop-to-entry movement.
- Correlated outcomes: the idea may cause both positions to be stopped in nearby time, so the total group loss can resemble the “both hit stop” case, not just one leg.
- Model mismatch: the pip value used for sizing may not match the actual contract sizing for the instrument or quote currency; the example assumes a constant 10 per pip per standard lot.
- Stop interpretation: “stop distance” must match how stops are actually placed and triggered (for example, whether stop levels are identical in pips and whether partial fills occur).
A worked example is therefore best viewed as “math under assumptions,” not as a guarantee about real outcomes.
Verification and next question to ask
To independently verify a multiple position sizing calculation, you can:
- Recompute the lot size from the formula: size = risk ÷ (pip value × stop pips). - Sum the per-position risks to confirm the group risk equals the defined allowance. - Replace the assumed pip value with the actual pip value for the specific instrument and account currency used in your environment.