Bezpośrednia odpowiedź
Obliczenie ryzyka zysku (często wyrażane jako wskaźnik reward-to-risk, RR) wymaga danych, które opisują (1) od czego zaczyna się transakcja, (2) do jakiego poziomu mierzy się potencjalny zysk, (3) do jakiego poziomu mierzy się potencjalną stratę oraz (4) jakie koszty traktujesz jako elementy składowe. „Źródła” tych danych nie biorą się z rynku w czasie rzeczywistym; pochodzą z Twojego z góry określonego planu (wejście, stop, poziomy docelowe) oraz z warunków realizacji, które możesz zweryfikować (takich jak spread i prowizje), a także z wszelkich jasno wskazanych założeń użytych do przeliczenia ruchów ceny na wartości netto.
Mechanizm i definicje: co mierzy to obliczenie
Reward-to-risk porównuje dwie odległości wyrażone w tych samych jednostkach:
- Odległość zysku (reward distance): jak daleko cena musi przesunąć się na Twoją korzyść od poziomu startowego do wyjścia z zyskiem (zwykle poziom docelowy).
- Odległość ryzyka (risk distance): jak daleko cena musi przesunąć się przeciwko Tobie od poziomu startowego do wyjścia ograniczającego stratę (zwykle poziom stop).
Typowa postać to:
- Wskaźnik RR = odległość zysku ÷ odległość ryzyka
Aby policzyć „odległość”, musisz wybrać spójny sposób pomiaru:
- Odległość cenowa (np. w pipach lub punktach), lub
- Odległość pieniężna (potencjał zysku podzielony przez potencjał straty).
Źródła danych (koncepcyjnie):
- Poziom startowy (entry): brany z Twojego planu (poziom, na który zamierzasz wejść). To zmienna planu, a nie obserwowany wynik.
- Poziom wyjścia z zyskiem (target): brany z Twojego planu (gdzie zamierzasz wyjść dla zysku).
- Poziom wyjścia ograniczającego stratę (stop): brany z Twojego planu (gdzie zamierzasz ograniczyć stratę).
- Wielkość pozycji i specyfikacja kontraktu (jeśli przeliczasz na pieniądze): brane z wybranego rozmiaru oraz zasad kontraktu w Twoim miejscu realizacji (jak dany ruch ceny przekłada się na zysk/stratę).
- Koszty (jeśli celujesz w net reward/risk): brane z warunków realizacji, które możesz zweryfikować, takich jak spready i prowizje.
Wymagane dane, wraz z założeniami i „skąd się biorą”
Poniżej znajduje się praktyczna lista kontrolna danych, które możesz zweryfikować do samodzielnego obliczenia.
1) Odniesienie dla wejścia
- Czego potrzebujesz: poziomu wejścia, którego używasz jako punktu odniesienia.
- Założenie: możesz opisać swoje wejście jednym poziomem (lub zdefiniować regułę, np. „użyj planowanego wejścia”, a nie ostatecznego wypełnienia).
- Źródło: Twój plan transakcji (planowane wejście) lub zapisana cena wypełnienia, jeśli oceniasz zrealizowaną transakcję.
2) Odniesienie dla stopa
- Czego potrzebujesz: poziomu stop, który definiuje maksymalną granicę zamierzonej straty.
- Założenie: poziom stopa jest tym, którego używasz do pomiaru odległości ryzyka.
- Źródło: Twój plan transakcji (poziom stopa) lub zapisy szczegółów realizacji, jeśli analizujesz „po fakcie”.
3) Odniesienie dla celu (target)
- Czego potrzebujesz: poziomu target, który definiuje granicę nagrody (reward).
- Założenie: poziom wyjścia z zyskiem jest punktem używanym do pomiaru odległości zysku.
- Źródło: Twój plan transakcji (poziom target) lub zapisy szczegółów wyjścia, jeśli analizujesz „po fakcie”.
4) Jednostka miary i metoda przeliczenia
- Czego potrzebujesz: decyzji: obliczać RR na podstawie odległości cenowych czy wyników pieniężnych.
- Założenie: wszystkie dane używają tego samego systemu jednostek.
- Źródło: Twoja własna metoda obliczeń (to nie jest „znajdowane” na rynku; wybiera to kalkulator).
5) Wielkość pozycji i mapowanie kontraktu (jeśli używasz pieniędzy)
- Czego potrzebujesz: wystarczających informacji o kontrakcie, aby przeliczyć ruch ceny na zysk/stratę dla wybranego rozmiaru.
- Założenie: mapowanie, którego używasz, odpowiada temu, jak Twoje miejsce realizacji liczy P/L.
- Źródło: dokumentacja miejsca realizacji dotycząca warunków kontraktu oraz wybrany rozmiar pozycji.
6) Model kosztów (jeśli chcesz net reward/risk)
- Czego potrzebujesz: jednoznacznego wskazania, które koszty uwzględnić.
- Założenie: albo (a) ignorujesz koszty dla „czystego RR opartego na odległości cenowej”, albo (b) korygujesz o koszty na podstawie weryfikowalnych danych.
- Źródło: warunki realizacji, które możesz zweryfikować (na przykład cennik prowizji i typowe zachowanie spreadu), plus Twoje zadeklarowane uproszczenie.
7) Reguła spójności dla kierunku
- Czego potrzebujesz: jasno zdefiniować reward i risk dla pozycji long vs short.
- Założenie: konwencje znaków są obsłużone poprawnie (reward musi rosnąć, gdy Twoja transakcja porusza się na Twoją korzyść).
- Źródło: Twoja własna definicja kierunku pomiaru.
Dowód lub przykład (samodzielny, z założeniami)
Przykład używający wyłącznie odległości cenowych (bez zakładania danych z czasu rzeczywistego):
- Definiujesz entry na 1.2000.
- Definiujesz stop na 1.1950.
- Definiujesz a target na 1.2100.