Jak można zweryfikować informacje dotyczące obliczania relacji zysku do ryzyka?
Co oznacza „obliczanie relacji zysku do ryzyka” (i co należy zweryfikować)
Obliczanie relacji zysku do ryzyka to sposób wyrażenia wielkości potencjalnego zysku w odniesieniu do wielkości potencjalnej straty, zwykle przy użyciu dwóch odległości od ceny odniesienia: jednej dla „zysku” i jednej dla „ryzyka”. Weryfikacja rozpoczyna się od potwierdzenia, że informacje, które widzisz, jasno definiują każdą z tych części oraz używaną cenę odniesienia.
Gdy ludzie dzielą się wzorami, mogą mieć na myśli różne rzeczy, mówiąc „ryzyko” i „zysk”. Na przykład niektóre definicje używają odległości cenowej (w pipach lub punktach), podczas gdy inne używają kwoty pieniężnej (zysk/strata w walucie). Inni mogą mierzyć obie odległości od tej samej ceny wejścia lub od różnych poziomów. Należy zweryfikować, która definicja jest używana, ponieważ ten sam wskaźnik liczbowy może być wynikiem różnych wyborów pomiarowych.
Hierarchia źródeł w celu weryfikacji definicji i procedury
Aby wiarygodnie zweryfikować informacje, użyj hierarchii źródeł i porównaj krzyżowo szczegóły metody:
- Podstawowy opis metody: Preferuj tekst, który definiuje dokładne kroki i zmienne (np. notatki z kursu, rozdział podręcznika lub dokumentacja dostawcy określająca dane wejściowe i sposób obliczania wskaźnika). Zweryfikuj, czy zawiera on założenia i system jednostek.
- Wyjaśnienie referencyjne/edukacyjne: Używaj dodatkowych wyjaśnień, aby potwierdzić swoje zrozumienie koncepcji, ale traktuj je jako mniej autorytatywne, jeśli pomijają założenia lub kroki.
- Przykłady obliczeniowe: Priorytetowo traktuj źródła zawierające co najmniej jeden przykład liczbowy z jasno określonymi założeniami. Możesz odtworzyć te same kroki na podstawie podanych danych wejściowych, aby potwierdzić spójność.
- Podsumowania społeczności: Traktuj je jako potencjalnie niejednoznaczne. Często kompresują definicje i mogą po cichu zmieniać to, co obejmuje „ryzyko”.
Ponieważ nie ma jednej uniwersalnej konwencji dla wszystkich implementacji, kluczowym pytaniem weryfikacyjnym jest to, czy źródło dostarcza wystarczających informacji, aby jednoznacznie odtworzyć obliczenia.
Powtarzalne kroki weryfikacji (matematyka, którą możesz powtórzyć)
Użyj tych kroków, aby niezależnie zweryfikować wszelkie informacje o „relacji zysku do ryzyka”, na które natrafisz:
- Zapisz dokładne zmienne: Zidentyfikuj, co źródło nazywa zyskiem, ryzykiem, wejściem (lub odniesieniem) oraz poziomami docelowymi/stop. Potwierdź, czy odległości są mierzone w jednostkach cenowych czy pieniężnych.
- Potwierdź strukturę wzoru: Wiele opisów wyraża wskaźnik jako „zysk podzielony przez ryzyko”. Zweryfikuj kierunek (zysk/ryzyko, a nie odwrotnie) i upewnij się, że oba terminy używają tego samego typu jednostek.
- Określ założenia: Jawnie wypisz każde założenie niezbędne do działania przykładu (np. odległości opierają się na planowanych poziomach docelowych i stop; cena odniesienia to cena wejścia; nie uwzględniono dodatkowych kosztów).
- Przeprowadź kontrolę liczbową: Utwórz jeden przykład przy użyciu tej samej struktury co źródło. Jeśli źródło podaje liczby, odtwórz wskaźnik dokładnie. Jeśli źródło nie podaje liczb, możesz nadal sprawdzić, czy opisany proces jest wewnętrznie spójny.
- Sprawdź zaokrąglanie i przypadki brzegowe: Zweryfikuj, jak źródło radzi sobie z sytuacjami, w których odległość ryzyka wynosi zero (wskaźnik niezdefiniowany) lub gdy poziomy implikują ujemną odległość (co może wskazywać na niespójną konfigurację „zysku vs ryzyka”).
Jeśli możesz odtworzyć ten sam wynik z danych wejściowych podanych przez źródło, zweryfikowałeś spójność obliczeniową metody.
Dowody i projektowanie przykładów (bez zakładania wyników)
Dobry przykład weryfikacyjny koncentruje się na arytmetyce i definicjach, a nie na przewidywaniu wyników rynkowych. Na przykład wybierz cenę odniesienia i dwa planowane poziomy (jeden dla zysku, jeden dla ryzyka). Oblicz odległości w tych samych jednostkach i utwórz wskaźnik dokładnie tak, jak opisano.
Na co zwracać uwagę w przykładach:
- Spójność jednostek: Jeśli zysk jest mierzony w pipach, a ryzyko w pieniądzu, wskaźnik nie jest porównywalny bez konwersji.
- Ten sam punkt odniesienia: Niektóre metody mierzą obie odległości od tego samego wejścia; inne nie. Źródło musi być jednoznaczne.
- Co jest wykluczone: Wiele wyjaśnień ignoruje koszty i jakość wykonania. Jest to dopuszczalne do weryfikacji koncepcji, ale należy oznaczyć przykład jako przybliżenie.
Ograniczenia i tryby awarii, których należy się spodziewać
Nawet przy poprawnych obliczeniach arytmetycznych kilka ograniczeń może spowodować, że rzeczywiste wyniki będą odbiegać od planowanego wskaźnika zysku do ryzyka:
- Koszty i wykonanie: Rzeczywisty handel często obejmuje koszty (takie jak opłaty transakcyjne) i efekty wykonania (takie jak poślizg). Wskaźnik obliczony bez nich może zawyżać lub zaniżać rzeczywiste wyniki.