Apa itu contoh perhitungan Multiple Position Sizing?

Apa yang dimaksud dengan multiple position sizing

Multiple position sizing adalah cara untuk menentukan ukuran beberapa posisi forex (misalnya, beberapa entri menuju ide keseluruhan yang sama) menggunakan definisi risiko yang konsisten. Alih-alih memperlakukan setiap entri sebagai perdagangan yang tidak terkait, Anda menentukan berapa total risiko (atau total eksposur akun) yang diizinkan untuk ditambahkan oleh grup, lalu mengonversi alokasi tersebut menjadi ukuran posisi.

Perbedaan yang berguna adalah antara mekanisme yang stabil dan kondisi yang bervariasi:

• Mekanisme stabil: bagaimana Anda menerjemahkan jumlah risiko yang diasumsikan menjadi ukuran posisi menggunakan jarak stop dan unit.
• Kondisi bervariasi: pergerakan pasar, spread bid/ask, komisi, slippage, dan waktu eksekusi.

Karena kondisi yang bervariasi tersebut tidak diketahui sebelumnya, “contoh perhitungan” apa pun bukanlah prediksi. Ini adalah demonstrasi matematika di bawah asumsi eksplisit.

Contoh perhitungan dengan asumsi yang dinyatakan

Skenario ini menggunakan model risiko yang sederhana dan transparan. Asumsikan:

1. Saldo akun adalah 10.000.
2. Anda mengizinkan 1,0% total risiko untuk satu ide keseluruhan, di semua entri. Total kerugian yang diizinkan pada stop adalah 10.000 × 1,0% = 100.
3. Anda membagi ide menjadi 2 posisi dengan kontribusi yang dimaksudkan sama, sehingga setiap posisi diukur untuk merisikokan 50 pada stop-nya sendiri.
4. Kedua posisi memiliki jarak stop yang sama: 20 pip.
5. Nilai pip per “lot standar” adalah 10 per pip. (Ini tergantung pada instrumen dan konvensi kuotasi; di sini ini diasumsikan konstan untuk contoh.)
6. Anda mengukur kerugian dari entri ke stop menggunakan jarak pip yang dinyatakan, dan Anda mengabaikan biaya dan slippage dalam perhitungan.

Langkah 1: Hitung anggaran pip yang diperlukan untuk setiap posisi.

• Risiko yang diizinkan per posisi = 50.
• Jarak stop = 20 pip.
• “Faktor lot” yang diperlukan = risiko ÷ (nilai pip × pip) = 50 ÷ (10 × 20) = 0,25.

Jadi, Anda akan mengukur:

• Posisi A: 0,25 lot
• Posisi B: 0,25 lot

Langkah 2: Periksa risiko grup pada stop.

• Kerugian untuk A pada stop = 0,25 × 10 × 20 = 50
• Kerugian untuk B pada stop = 0,25 × 10 × 20 = 50
• Total kerugian pada kedua stop = 50 + 50 = 100

Jika asumsi berlaku, total kerugian ketika kedua posisi mencapai level stop masing-masing sama dengan risiko grup yang ditentukan.

Cara kerjanya dalam praktik (ringkasan mekanisme)

Dalam pengaturan langsung, mekanisme biasanya mengikuti pola ini:

1. Pilih jumlah risiko tingkat grup (persentase tetap atau jumlah mata uang tetap).
2. Tentukan aturan alokasi untuk beberapa posisi (pembagian sama rata, pembagian tertimbang, atau aturan lain yang telah ditentukan).
3. Untuk setiap posisi, hitung ukuran dari risiko per posisi dan jarak stop.
4. Terapkan definisi yang konsisten tentang “kerugian pada stop” (misalnya, entri-ke-stop dalam pip) dan jaga agar tetap selaras di semua posisi.

Keterbatasan material: jika jarak stop berbeda di seluruh posisi, “pembagian risiko yang sama” yang sederhana mengubah ukuran lot. Misalnya, jika Posisi B memiliki stop 30-pip, bukan 20, Anda akan menghitung ukuran yang berbeda untuk menjaga risikonya tetap 50 di bawah asumsi nilai pip yang sama.

Keterbatasan dan mode kegagalan

Bahkan dengan matematika yang benar, multiple position sizing dapat menyimpang dari risiko yang dimaksudkan karena asumsi sering gagal:

• Perbedaan eksekusi dan harga: spread, komisi, dan slippage dapat membuat kerugian yang direalisasikan lebih besar atau lebih kecil daripada pergerakan stop-ke-entri yang dimodelkan.
• Hasil yang berkorelasi: ide tersebut dapat menyebabkan kedua posisi dihentikan dalam waktu yang berdekatan, sehingga total kerugian grup dapat menyerupai kasus “keduanya kena stop”, bukan hanya satu kaki.
• Ketidakcocokan model: nilai pip yang digunakan untuk ukuran mungkin tidak cocok dengan ukuran kontrak aktual untuk instrumen atau mata uang kuotasi; contoh mengasumsikan 10 per pip per lot standar yang konstan.
• Interpretasi stop: “jarak stop” harus cocok dengan bagaimana stop sebenarnya ditempatkan dan dipicu (misalnya, apakah level stop identik dalam pip dan apakah pengisian parsial terjadi).

Oleh karena itu, contoh perhitungan paling baik dilihat sebagai “matematika di bawah asumsi”, bukan jaminan tentang hasil nyata.

Verifikasi dan pertanyaan berikutnya untuk diajukan

Untuk memverifikasi secara independen perhitungan multiple position sizing, Anda dapat:

• Hitung ulang ukuran lot dari rumus: ukuran = risiko ÷ (nilai pip × pip stop). - Jumlahkan risiko per posisi untuk mengonfirmasi bahwa risiko grup sama dengan alokasi yang ditentukan. - Ganti nilai pip yang diasumsikan dengan nilai pip aktual untuk instrumen spesifik dan mata uang akun yang digunakan di lingkungan Anda.