Definisi: apa yang dimaksud “risk reward target”
Risk reward target adalah hubungan perencanaan antara dua jarak yang diukur dari harga entry suatu trade:
- Risk: jarak dari entry ke level stop loss.
- Reward target: jarak dari entry ke level take-profit (atau level “target” yang direncanakan).
Orang sering merangkum hubungan ini sebagai risk-reward ratio (misalnya, 1:2), di mana angka pertama mewakili risk yang direncanakan dan angka kedua mewakili reward yang direncanakan. Poin pentingnya adalah ini menjelaskan seberapa jauh level harga berada dari entry, bukan apa yang akan dilakukan pasar.
Mekanisme: input dan cara perhitungan contoh terbukti bekerja
Untuk menghitung reward target menggunakan risk-reward ratio, Anda perlu input yang stabil yang bisa Anda verifikasi di chart:
- Harga entry (harga yang Anda asumsikan order terisi).
- Level stop loss (atau, secara ekuivalen, jarak risk).
- Risk-reward ratio (hubungan yang diinginkan antara jarak reward dan jarak risk).
Lalu hitung:
- Risk distance = |entry − stopLoss|
- Reward distance = riskDistance × (rewardRatio)
- Target price = entry ± rewardDistance
Gunakan “±” sesuai arah:
- Untuk posisi long, target biasanya di atas entry, jadi Anda menambahkan rewardDistance.
- Untuk posisi short, target biasanya di bawah entry, jadi Anda mengurangkan rewardDistance.
Contoh terbukti dengan asumsi yang eksplisit
Asumsi (nyatakan agar matematikanya bisa dicek secara independen)
- Kami mengasumsikan posisi long.
- Kami mengasumsikan trade terisi persis pada entry.
- Kami mengasumsikan level stop loss dan target dinyatakan dalam satuan harga yang sama seperti entry.
- Kami mengabaikan efek eksekusi untuk perhitungan (tidak ada slippage, tidak ada biaya pelebaran, dan tidak ada partial fills). Faktor yang diabaikan ini dibahas di bagian keterbatasan.
Contoh angka
Asumsikan:
- Entry price = 1.1000
- Stop loss price = 1.0950
- Desired risk-reward ratio = 1:2 (reward sama dengan dua kali risk)
Langkah 1: Risk distance
- riskDistance = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050
Langkah 2: Reward distance
- rewardDistance = 0.0050 × 2 = 0.0100
Langkah 3: Risk reward target (level take-profit)
- targetPrice = entry + rewardDistance
- targetPrice = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100
Jadi, dengan asumsi-asumsi ini, risk reward target 1:2 sesuai dengan level target yang direncanakan di 1.1100 dengan stop loss di 1.0950.
Apa yang bisa Anda verifikasi sendiri?
Jika Anda memilih entry, stop loss, dan rasio yang sama, Anda harus mendapatkan harga target yang sama dengan mengulang tiga perhitungan di atas. Metode ini sepenuhnya numerik dan tidak memerlukan data pasar real-time.
Keterbatasan dan risiko (mengapa rencana mungkin tidak sesuai kenyataan)
- Eksekusi tidak menjamin harga fill yang direncanakan: slippage dapat mengubah entry efektif dan jarak stop loss, sehingga mengubah reward yang benar-benar didapat.
- Biaya dan spread dapat menggeser hasil: biaya transaksi dan spread yang lebih lebar dapat mengurangi reward efektif dibanding level yang tersirat oleh harga target.
- Pengukuran jarak bisa salah: jika jarak stop loss diukur keliru (misalnya, mencampur pips dan harga mentah), target yang dihitung akan tidak konsisten.
- Pergerakan pasar bisa melewatkan atau membalik: bahkan jika level target dihitung dengan benar, harga mungkin tidak mencapainya, atau mencapainya dalam kondisi yang membuat hasil yang benar-benar terjadi berbeda dari model yang disederhanakan.
Karena masalah-masalah ini, risk reward target adalah perhitungan perencanaan, bukan prediksi.
Verifikasi dan pertanyaan berikutnya yang perlu dipertimbangkan
Untuk memverifikasi pemahaman Anda secara independen, lakukan ini:
- Pilih level entry dan stop loss apa pun yang bisa Anda lihat di chart.
- Hitung riskDistance, lalu kalikan dengan rasio yang Anda pilih.
- Turunkan targetPrice menggunakan tanda yang benar untuk long versus short.
Jika Anda ingin perbandingan yang lebih mendalam, pertanyaan berikutnya biasanya adalah: apa yang berubah dalam perhitungan jika entry tidak terisi pada harga yang diasumsikan, atau jika biaya memengaruhi risk dan reward efektif?