Qué recopilar primero
La retención multidía significa mantener una posición durante más de un día de trading (por ejemplo, desde el cierre de un día hasta días posteriores). Para evaluarla, recopile datos que describan (1) la mecánica de la retención, (2) los datos de entrada y los costes que afectan a los resultados, y (3) la calidad y el momento de la información utilizada para tomar decisiones.
Una forma práctica de pensar en la “evaluación” es: debería poder explicar qué habría ocurrido bajo reglas claramente establecidas, utilizando datos de entrada documentados, sin depender de afirmaciones no verificables.
Mecánica y datos de entrada principales
Comience por definir el horizonte y las reglas que determinan si un resultado pertenece a la retención multidía.
- Definición de retención y marcas de tiempo
- Límites de fecha/hora: cuándo se abre la posición, cuándo se considera cerrada, y si mide desde la hora del bróker/servidor o desde un estándar horario diferente.
- Puntos de observación: qué trata como “momentos de decisión” (por ejemplo, en los límites del día o en aperturas de sesión específicas).
- Datos de posición y reglas de trading Para evitar mezclar supuestos, registre el conjunto exacto de reglas utilizado para decidir entradas y salidas:
- Definición de la condición de entrada (qué variables activan la apertura).
- Definición de la condición de salida (objetivo de beneficio, nivel de stop, salida basada en tiempo o salida discrecional).
- Cualquier regla para ajustes durante el período de retención (por ejemplo, mover stops o cierres parciales).
- Datos de costes y ejecución A lo largo de varios días, los costes y la calidad de la ejecución suelen importar tanto como el movimiento del precio:
- Costes de transacción: spreads/comisiones cuando estén disponibles, y cualquier coste o cargo relacionado con la financiación que pueda acumularse mientras se mantiene la posición.
- Detalles de ejecución: momento del llenado (cerca de la apertura/cierre vs. intradía), y si los llenados se asumen a los precios cotizados o se registran realmente.
- Datos de contexto de mercado (no predictivos) Recopile suficiente contexto para interpretar los resultados sin prometer precisión futura:
- Etiquetas de régimen de mercado que usted mismo elija (por ejemplo, “alta volatilidad” vs. “baja volatilidad”) y cómo se calcularon esas etiquetas.
- Marcadores de eventos que incluya de forma consistente (como noticias programadas importantes) si los utiliza para la interpretación.
Evidencia y ejemplo de una evaluación comprobable
Una evaluación comprobable puede seguir esta estructura:
- Supuestos: indique qué supone sobre los llenados (por ejemplo, que los llenados ocurren al precio observado en el momento registrado) y cómo mide el momento de entrada/salida.
- Flujo de trabajo de ejemplo (sin necesidad de datos en vivo):
- Seleccione un conjunto de operaciones hipotéticas definidas por sus reglas de entrada/salida.
- Para cada operación, calcule si cumple la definición de retención multidía utilizando las marcas de tiempo.
- Aplique los datos de costes registrados y calcule los resultados netos (movimiento del precio menos costes).
- Resuma los resultados por tramos de duración de la retención (por ejemplo, 2 días, 3–5 días, 6+ días) para ver dónde se agrupan los resultados.
Importante: las relaciones históricas no garantizan resultados futuros. Utilice los resúmenes para comprender la sensibilidad a los supuestos, no para prometer precisión.
Limitaciones y modos de fallo a considerar
Al menos una limitación material debería formar parte de su evaluación.
- Problemas de procedencia y supervivencia: si su lista de operaciones o los datos del proveedor fueron filtrados, reetiquetados o modificados después del hecho, la evaluación puede volverse no reproducible.
- Problemas de actualidad: usar datos de precios desactualizados, zonas horarias no coincidentes o una hora de servidor inconsistente puede hacer que la pertenencia a “multidía” sea incorrecta.
- Desajuste de ejecución: las pruebas retrospectivas que asumen llenados a precios medios o en el momento exacto en que una condición se cumple pueden no reflejar una ejecución realista.
- Dependencia del régimen: si su retención funciona solo bajo condiciones específicas de volatilidad, liquidez o sesión, mezclar regímenes puede ocultar esa dependencia.
- Subestimación de costes: ignorar comisiones, spreads o cargos día a día puede distorsionar materialmente los resultados netos.
Estos modos de fallo son razones para verificar los datos de entrada y los supuestos en lugar de confiar en los números finales.
Verificación y siguientes preguntas
Para verificar de forma independiente las afirmaciones sobre retención multidía, solicite evidencia reproducible que vincule cada resultado con los datos de entrada documentados:
- ¿Puede mostrar las marcas de tiempo y el conjunto de reglas que hacen que una operación califique como “multidía”?
- ¿Están registrados los costes y los supuestos de ejecución de una manera que otra persona pueda replicar?
- ¿Dependen los resultados en gran medida de uno o dos supuestos (por ejemplo, el momento del precio de llenado)?
- ¿Existen condiciones explícitas y comprobables para las salidas (incluidas las salidas basadas en tiempo) y se aplican de manera consistente?
Si está comparando enfoques, aclare también cómo difiere el horizonte “multidía” de conceptos relacionados como la retención intradía más corta o la retención de estilo swing más larga.