¿Qué es el etiquetado de estrategias?
El etiquetado de estrategias es una forma estructurada de etiquetar cada operación (o entrada de diario) con las características de la estrategia que deseas comparar más adelante, como el tipo de lógica de entrada, la ventana de tiempo, el enfoque del stop y si la operación fue manual o basada en reglas. La idea central es separar tu proceso de decisión (las características que controlas y puedes describir) de los resultados que varían según las condiciones del mercado.
Una etiqueta es una marca de un esquema predefinido. Para que el etiquetado de estrategias sea útil, el esquema debe ser consistente: la misma característica debe producir la misma etiqueta en todas las entradas, incluso cuando el mercado cambia.
¿Cómo funciona un ejemplo práctico de etiquetado de estrategias?
Imagina que registras múltiples operaciones y deseas saber si un “conjunto de características” se comporta de manera diferente a otro conjunto de características. Crearás etiquetas y luego calcularás resúmenes simples por etiqueta.
Configuración del ejemplo práctico (todos los supuestos declarados):
- Revisas 10 operaciones cerradas en un solo mes.
- A cada operación se le asigna exactamente un valor para cada una de las dos categorías de etiquetas:
- Categoría A: Momento de entrada = {Sesión de Londres, Otra}
- Categoría B: Método de stop = {Distancia fija, Trailing}
- No utilizarás ningún dato en tiempo real. Ya conoces el resultado en pips de cada operación completada.
- Ignoras el interés compuesto y tratas los pips como la única métrica de resultado.
Reglas de etiquetado (fijas):
- Si la hora de entrada está dentro de las horas definidas de la sesión de Londres, etiqueta A = Sesión de Londres; de lo contrario, A = Otra.
- Si la distancia del stop en la entrada es un único número fijo de pips y no se mueve hasta la salida, etiqueta B = Distancia fija.
- Si el stop se ajusta después de la entrada (por ejemplo, se mueve gradualmente a medida que el precio se desplaza), etiqueta B = Trailing.
Datos (escenario numérico): Supón que el resultado en pips para cada operación etiquetada es:
- Sesión de Londres + Distancia fija: operaciones = [8, 6, 5, 7] → total = 31 pips
- Sesión de Londres + Trailing: operaciones = [3, -2] → total = 1 pip
- Otra + Distancia fija: operaciones = [4, 2, -1] → total = 5 pips
- Otra + Trailing: operaciones = [6, -3, 1] → total = 4 pips
Cálculos (promedios simples):
- Sesión de Londres + Distancia fija: promedio = 31/4 = 7.75 pips
- Sesión de Londres + Trailing: promedio = 1/2 = 0.5 pips
- Otra + Distancia fija: promedio = 5/3 = 1.67 pips
- Otra + Trailing: promedio = 4/3 = 1.33 pips
Qué puedes y qué no puedes concluir de este ejemplo:
- Puedes observar que, dentro de este escenario, la combinación de etiquetas Sesión de Londres + Distancia fija tiene el promedio más alto en pips.
- No puedes afirmar que esto predecirá operaciones futuras, porque es una muestra pequeña y las condiciones del mercado pueden diferir.
Limitaciones y riesgos (incluidos los modos de fallo)
- Muestras pequeñas y varianza. Diez operaciones pueden producir patrones que desaparecen cuando se agregan más datos.
- Etiquetado incorrecto. Si dos entradas de diario que deberían compartir una etiqueta se etiquetan de manera diferente, las comparaciones se vuelven poco fiables.
- Sobreajuste a condiciones pasadas. Una etiqueta puede parecer efectiva solo bajo un “régimen” de mercado específico (por ejemplo, cuando cambia la volatilidad o el comportamiento del spread).
- Desajuste de la métrica de resultado. Usar solo pips ignora otros efectos como costos, deslizamiento o si el riesgo por operación es comparable.
- Dependencia de costos y ejecución. Las mismas características de estrategia pueden producir resultados netos diferentes cuando la calidad de ejecución o los costos de trading difieren.
Un modo de fallo concreto en este ejemplo práctico: supón que accidentalmente etiquetas una operación como Distancia fija cuando tus reglas deberían haberla etiquetado como Trailing. Ese único error puede mover los totales de pips y cambiar los promedios, haciendo que la combinación de etiquetas “mejor” parezca mejor o peor de lo que es.
Verificación y siguientes preguntas
Para verificar la lógica de forma independiente, debes:
- Replantear las reglas de etiquetado en lenguaje sencillo.
- Aplicarlas a cada entrada del diario y confirmar que las etiquetas asignadas coinciden con las reglas.
- Recalcular los mismos resúmenes (conteos y promedios) por combinación de etiquetas.
- Repetir el ejercicio en un período de tiempo diferente para ver si las comparaciones relativas siguen siendo similares.
Si deseas ir más allá, la siguiente pregunta suele ser: ¿deberías comparar etiquetas individualmente (solo A vs solo B) o conjuntamente (combinaciones A+B como en el ejemplo)? Las comparaciones conjuntas pueden revelar interacciones, pero también aumentan el número de grupos y reducen el tamaño de la muestra por grupo.