Mecánica: qué estima una calculadora de pérdidas y ganancias
Una calculadora de pérdidas y ganancias estima la diferencia entre el precio de entrada y el de salida de una posición, traducida a términos monetarios. Normalmente requiere datos como el instrumento negociado, el precio de entrada, el precio de salida (o el precio actual), el tamaño de la posición y los supuestos de unidad que convierten el movimiento del precio en pérdidas o ganancias.
Debido a que depende de los datos introducidos, muchos “errores” son en realidad desajustes: la calculadora utiliza un conjunto de convenciones o costos mientras que el bróker, la plataforma o la ejecución utilizan otros. Si desea que el resultado sea significativo, debe indicar los supuestos utilizados en cada paso del cálculo.
Errores comunes: datos que no coinciden con la ejecución real
Precios desactualizados o retrasados
Si una calculadora utiliza un precio que no es el utilizado en la ejecución, la pérdida o ganancia calculada puede diferir del resultado realizado. Esto ocurre cuando una cotización está retrasada, cuando se copia un precio de un momento anterior, o cuando el mercado se mueve entre el precio mostrado y el momento en que la orden se ejecuta realmente. En la práctica, los errores de “precio desactualizado” suelen manifestarse como diferencias sorprendentes incluso cuando el resto de los datos son correctos.
Convenciones de cotización y dirección
Los instrumentos de Forex pueden cotizarse utilizando diferentes convenciones (por ejemplo, qué divisa se lista primero). Una calculadora también puede asumir una regla particular para interpretar los aumentos o disminuciones del precio en relación con las ganancias de una posición “larga” o “corta”. Si la convención de la calculadora no coincide con la cotización real del instrumento y con la dirección de su posición, el signo o la magnitud de las pérdidas y ganancias pueden ser incorrectos.
Tamaño del contrato y supuestos de unidad
Una calculadora de pérdidas y ganancias generalmente asume un tamaño de contrato o una definición de unidades por lote, además de una regla para convertir el movimiento del precio en un valor monetario por pip (o por el incremento de precio más pequeño). Los errores ocurren cuando el supuesto de tamaño de contrato de la calculadora no coincide con las especificaciones del instrumento o cuando el usuario introduce el tamaño de la posición en la unidad incorrecta (por ejemplo, mezclando “lotes”, “unidades” o cantidades similares a “acciones” según la plataforma).
Errores de conversión de divisas
Las pérdidas y ganancias pueden expresarse en la divisa de la cuenta, mientras que el instrumento negociado puede cotizarse en una divisa diferente. Una calculadora puede requerir tasas de conversión, y surgen errores si:
- utiliza el par de conversión incorrecto,
- aplica la conversión en la dirección equivocada,
- o utiliza un momento inconsistente para la tasa de conversión (por ejemplo, usando una tasa de un momento diferente al de los precios de entrada/salida).
Limitaciones y modos de fallo a tener en cuenta
Costos, spreads y detalles de ejecución
Muchas calculadoras utilizan un modelo simplificado que se centra en el movimiento del precio, no en todos los costos. Si la calculadora no tiene en cuenta el spread, las comisiones, la financiación/rollover (si corresponde) o las tarifas cobradas en la ejecución, la pérdida o ganancia calculada puede no coincidir con los resultados realizados. Incluso cuando una calculadora incluye el spread como dato, puede fallar si el spread utilizado en el modelo difiere del spread en el momento del llenado de la orden.
Supuestos que cambian los resultados silenciosamente
Pequeños desajustes pueden tener grandes efectos: el tamaño del pip, la fórmula del “valor por pip”, la precisión decimal y si la calculadora trata el precio cotizado como precio medio o precio de ejecución. Estos no siempre son visibles para los usuarios, por lo que la limitación es que la calculadora puede parecer precisa mientras sigue basándose en supuestos que no coinciden con el instrumento y la cuenta.
Verificación: cómo comprobar la corrección de forma independiente
- Confirme la convención de cotización del instrumento específico y asegúrese de que su dirección larga/corta esté mapeada correctamente.
- Compruebe que el tamaño de la posición que introduce coincide con la unidad esperada y el supuesto de tamaño de contrato de la calculadora.
- Si la divisa de la cuenta difiere de la divisa de negociación/cálculo de ganancias, verifique el paso y la dirección de la conversión.
- Trate cualquier resultado como basado en un modelo: si desea alineación con la ejecución, debe utilizar los mismos precios y términos que se usaron realmente para abrir y cerrar la posición, e incluir cualquier costo relevante de la misma manera.