Respuesta directa
Una calculadora de tamaño de posición necesita entradas que describan (1) la cuenta y el riesgo que deseas objetivo, (2) el movimiento de precio de la operación que usas como referencia de stop, y (3) las especificaciones de negociación del instrumento para que el “cambio de precio” pueda convertirse en “impacto en la divisa de la cuenta”. El conjunto exacto varía según el diseño de la calculadora, pero las entradas requeridas siempre caen en estas categorías.
Mecanismo o definición
Una calculadora de tamaño de posición estima el tamaño de la operación (a menudo expresado en lotes, contratos o unidades) que corresponde a una expresión de riesgo elegida. “Riesgo” aquí es un supuesto sobre cuánta pérdida tolerarías si se alcanza una referencia de stop. Normalmente existen dos mecánicas estables:
- Dimensionamiento basado en riesgo
- Entrada: Saldo de la cuenta o capital de la cuenta (el punto de partida para el monto de riesgo). Esto generalmente se toma de tu estado de cuenta.
- Entrada: Porcentaje de riesgo o monto de riesgo (por ejemplo, “arriesgar 1% de la cuenta”). Este es un supuesto definido por el usuario.
- Entrada: Precio de entrada y referencia de stop (o precio de entrada y distancia del stop). La entrada y el stop pueden provenir de tu plan; la distancia del stop puede medirse en pips o puntos de precio.
- Entrada: Especificación del contrato del instrumento (tamaño del contrato, tamaño del tick y valor del tick) para que la calculadora pueda convertir un movimiento de pip/punto en ganancia/pérdida en la divisa de la cuenta.
- Entrada: Relaciones entre la divisa de la cuenta y la divisa base/cotizada, además de supuestos de tipo de cambio si se necesita conversión.
- Restricciones de margen/tamaño máximo (opcional en muchas calculadoras) Algunas calculadoras también incluyen entradas para apalancamiento y tasa de margen (o requisitos de margen) para evitar seleccionar un tamaño que exceda la capacidad de margen. Esas entradas provienen de los términos del contrato de la plataforma/bróker y de la configuración de la cuenta.
Si tu calculadora “solo pide algunos campos”, los que faltan a menudo se asumen internamente (por ejemplo, asumiendo una cierta tasa de conversión o usando valores de tick predeterminados). Para una verificación independiente, enumera cada entrada que usa la herramienta y confirma su fuente.
Evidencia o ejemplo
Supuestos de ejemplo para una configuración basada en riesgo (sin datos en vivo):
- Capital de la cuenta: un número fijo que lees de tu cuenta.
- Configuración de riesgo: “riesgo del 1%” (una elección del usuario que define un monto de riesgo en la divisa de la cuenta).
- Plan de operación: el precio de entrada es tu referencia de llenado planificada; la referencia de stop es tu nivel de stop planificado.
- Distancia del stop: puedes calcularla como la diferencia de precio absoluta y convertirla a pips/puntos usando el tamaño del tick del instrumento.
- Especificaciones del instrumento: el valor del tick y el tamaño del contrato provienen de la descripción del contrato del instrumento (qué significa “un lote” para ese mercado).
- Conversión de divisas: si la divisa de la cuenta difiere de la divisa de P/L del instrumento, la calculadora necesita un supuesto para la conversión.
Punto material: dos calculadoras pueden producir resultados de “tamaño de posición” diferentes incluso con el mismo porcentaje de riesgo si usan supuestos diferentes para el valor del tick, la definición de la distancia del stop (inclusiva vs. exclusiva del spread) o la conversión de divisas.
Limitaciones y riesgos
Varios modos de fallo comunes afectan la precisión:
- Desajuste de datos: usar especificaciones de instrumento desactualizadas (tamaño/valor del tick) o una variante de instrumento con términos de contrato diferentes.
- Ambigüedad en la definición del stop: algunas herramientas tratan la distancia del stop como “desde la entrada” mientras que otras pueden usar “desde el precio ejecutado” o incorporar el spread de manera diferente.
- Supuestos de conversión de divisas: si las tasas de conversión se asumen o aproximan, el riesgo final calculado puede divergir del resultado real en la divisa de la cuenta.
- Precisión y redondeo: las plataformas pueden requerir un tamaño de paso específico (incremento mínimo). Redondear a tamaños permitidos cambia el riesgo efectivo.
- Costos de ejecución: las comisiones, el financiamiento u otros costos pueden no estar incluidos en un modelo de riesgo simple, por lo que la pérdida real en el stop puede ser mayor.
Estos problemas significan que un tamaño de posición calculado solo es tan confiable como las entradas y supuestos detrás de él.
Verificación o siguiente pregunta
Para verificar de forma independiente qué entradas requiere una calculadora, haz tres comprobaciones:
- Anota las “entradas” de la calculadora exactamente como se muestran en la interfaz (valor de la cuenta, configuración de riesgo, entrada/stop o distancia del stop, campos de especificaciones del instrumento).
- Para cada entrada, etiqueta su fuente: valor del estado de cuenta, tu plan (entrada/stop) o especificación del contrato del instrumento.
- Valida la lógica de conversión y redondeo: confirma el mapeo del valor del tick/tamaño del tick y el comportamiento del tamaño de paso mínimo.
Si compartes los campos de entrada de tu calculadora (solo las etiquetas, no los detalles de la cuenta), puedes mapear cada etiqueta a su fuente e identificar qué supuestos pueden estar ocultos por los valores predeterminados.