Definición primero: a qué se refiere el “doble techo y doble suelo”
Una descripción de “doble techo y doble suelo” puede significar dos ideas gráficas relacionadas: un doble techo (dos picos cercanos) seguido de una ruptura a la baja, o un doble suelo (dos valles cercanos) seguido de un ascenso. En ambos casos, la estructura visual depende de que el precio forme dos extremos similares dentro de una ventana de tiempo elegida.
Debido a que el concepto depende de lo que usted considere como los “dos máximos” (o “dos mínimos”), cualquier cosa que cambie los precios ejecutados frente a los precios mostrados u observados puede afectar la claridad con la que aparece la estructura y cómo se habría comportado en la práctica.
Qué costos pueden afectar la idea: directos vs. indirectos
Cuando la gente dice que “los costos afectan el doble techo y doble suelo”, generalmente se refiere a costos que cambian la economía del trading y la precisión de los niveles de precio utilizados para evaluar el patrón.
Costos directos
Los costos directos suelen ser explícitos o directamente medibles a partir de su registro de ejecuciones:
- Impacto del spread: En la práctica, usted opera al bid para vender y al ask para comprar. El spread puede ampliar la distancia efectiva entre dónde aparece el patrón en los gráficos y dónde se ejecutan las órdenes.
- Comisiones y tarifas de plataforma: Las tarifas fijas o basadas en porcentaje por operación reducen los resultados netos en comparación con un movimiento “bruto” del gráfico.
- Cargos de financiación/rollover (cuando corresponda): Si mantiene posiciones durante varias sesiones, los costos de financiación pueden acumularse y cambiar el resultado neto en comparación con un supuesto de misma sesión o similar a efectivo.
Supuesto para los ejemplos: Si un movimiento “en el gráfico” supone que usted entra y sale al mismo precio de referencia, cualquier spread, comisión o financiación que desvíe sus precios de ejecución reales cambia el resultado neto.
Costos indirectos
Los costos indirectos no siempre aparecen como una partida en el calendario de tarifas, pero igualmente cambian la ejecución realizada y la estructura observada:
- Deslizamiento: Cuando las órdenes de mercado o los precios en rápido movimiento causan ejecuciones lejos del nivel previsto, sus puntos reales de entrada/salida difieren de los extremos medidos del patrón.
- Latencia de órdenes y ejecuciones parciales: Los retrasos pueden causar ejecuciones que no coinciden con el momento en que usted pensó que el patrón se confirmaba.
- Efectos de bid-ask en máximos y mínimos: Los gráficos generalmente muestran una sola serie de precios (por ejemplo, punto medio/último/operación). Su ejecución ocurre en el bid o en el ask, por lo que los “dos picos” medidos pueden estar menos alineados con los niveles ejecutados.
Evidencia o ejemplo: cómo verificar los efectos de los costos sin depender de predicciones
Usted puede verificar de forma independiente si los costos fueron relevantes comparando tres cosas: (1) los niveles de referencia del patrón, (2) sus precios de ejecución reales y (3) los insumos de tarifas y costos que utilizó.
Método de ejemplo (sin necesidad de datos en vivo)
- Registre los niveles de referencia del patrón que utilizó (los dos picos para un doble techo, o los dos valles para un doble suelo) y la ventana de tiempo.
- Compare con los precios ejecutados de sus extractos: precio de entrada, precio de salida y cualquier ejecución intermedia.
- Desglose neto vs. bruto:
- Calcule un movimiento bruto utilizando los precios de referencia del gráfico.
- Calcule un movimiento neto utilizando sus precios ejecutados y las tarifas/cargos documentados.
- Compruebe la sensibilidad a los supuestos:
- Repita la comparación neto/bruto bajo supuestos de spread razonables (utilizando el spread promedio que observó en su cuenta, no un valor aleatorio de internet).
- Si mantuvo posiciones, incluya solo las cifras de financiación/rollover que aparecen en su extracto para ese período.
Si los resultados netos cambian materialmente cuando varía el spread o incluye el deslizamiento, entonces es plausible que los costos estén afectando el significado práctico del patrón. Si los resultados netos apenas cambian, los costos pueden ser menos influyentes que el momento de entrada/salida o las decisiones de ejecución.
Limitaciones y modos de fallo
Al menos una limitación material está incorporada en el propio concepto: el patrón se define visualmente y depende de la ventana de tiempo. Esto crea varios modos de fallo relacionados con los costos:
- Desalineación entre la referencia del gráfico y la ejecución: Los “dos extremos” en un gráfico pueden ocurrir en precios que no coinciden con los precios a los que se ejecutan las órdenes.
- Momento de confirmación: Si su evaluación supone que la ruptura a la baja/al alza ocurrió instantáneamente, los retrasos y las ejecuciones más lentas pueden convertir una estructura teóricamente “limpia” en una ejecución peor.
- Condiciones de mercado cambiantes: La volatilidad y la liquidez a menudo cambian alrededor de los extremos. Esos cambios pueden aumentar los spreads y el deslizamiento, haciendo que los costos dependan en gran medida del momento.
Además, las relaciones históricas no garantizan resultados futuros, por lo que el impacto de los costos observado en un período puede no repetirse.