¿Qué es un ejemplo práctico de los Canales de Keltner?

¿Qué son los Canales de Keltner y qué es un ejemplo práctico?

Los Canales de Keltner son un indicador basado en la volatilidad que traza una línea central y dos bandas a su alrededor. La línea central es una media móvil del precio. Las bandas superior e inferior son la línea central más/menos un múltiplo de una medida de volatilidad.

Un ejemplo práctico significa que eliges valores de entrada específicos (precios y parámetros) y calculas las bandas paso a paso. A continuación se muestra uno de esos ejemplos con supuestos claramente establecidos. No se utilizan datos de mercado en vivo.

¿Cómo funciona un ejemplo práctico de los Canales de Keltner?

Definición de los componentes (mecánica estable)

1. Línea central (base): una media móvil del precio de cierre durante N períodos.
2. Medida de volatilidad: una cantidad tipo ATR basada en el Rango Verdadero. Una definición común es:
   • Rango Verdadero (TR) en el período t = máx(
     • máximo1 0 menos mínimo1 0,
     • abs(máximo1 0 - cierre anterior),
     • abs(mínimo1 0 - cierre anterior) ).
   • ATR durante N períodos es entonces un promedio de los valores de TR (cómo se promedia depende del método ATR exacto).
3. Bandas:
   • Banda superior = base + (multiplicador  ATR)
   • Banda inferior = base - (multiplicador  ATR)

Ejemplo numérico práctico (todos los supuestos establecidos)

Supuestos para este ejemplo:

• Usamos N = 3 períodos.
• Usamos una media móvil simple (SMA) para la base.
• Usamos un promedio simple de los últimos 3 valores de TR para el ATR.
• Usamos multiplicador = 2.
• Etiquetamos tres períodos consecutivos como t 0, t 1, t 2.

Se te dan los siguientes datos OHLC (entradas de ejemplo):

• Cierre anterior (antes de t 0): C-1 = 1.2000
• Período t 0: Máximo = 1.2060, Mínimo = 1.1990, Cierre = 1.2020
• Período t 1: Máximo = 1.2080, Mínimo = 1.2010, Cierre = 1.2040
• Período t 2: Máximo = 1.2100, Mínimo = 1.2030, Cierre = 1.2070

Paso 1: Calcular el TR para cada período.

• TR(t 0) = máx( Máximo-Mínimo, abs(Máximo- cierre anterior), abs(Mínimo- cierre anterior) )

  • Máximo-Mínimo = 1.2060 - 1.1990 = 0.0070
  • abs(Máximo - cierre anterior) = abs(1.2060 - 1.2000) = 0.0060
  • abs(Mínimo - cierre anterior) = abs(1.1990 - 1.2000) = 0.0010
  • TR(t 0) = máx(0.0070, 0.0060, 0.0010) = 0.0070

• TR(t 1): cierre anterior = C(t 0) = 1.2020

  • Máximo-Mínimo = 1.2080 - 1.2010 = 0.0070
  • abs(Máximo - cierre anterior) = abs(1.2080 - 1.2020) = 0.0060
  • abs(Mínimo - cierre anterior) = abs(1.2010 - 1.2020) = 0.0010
  • TR(t 1) = 0.0070

• TR(t 2): cierre anterior = C(t 1) = 1.2040

  • Máximo-Mínimo = 1.2100 - 1.2030 = 0.0070
  • abs(Máximo - cierre anterior) = abs(1.2100 - 1.2040) = 0.0060
  • abs(Mínimo - cierre anterior) = abs(1.2030 - 1.2040) = 0.0010
  • TR(t 2) = 0.0070

Paso 2: Calcular el ATR como el promedio del TR durante N = 3 períodos.

• ATR = (0.0070 + 0.0070 + 0.0070) / 3 = 0.0070

Paso 3: Calcular la base como la SMA de los últimos 3 cierres.

• Base = (1.2020 + 1.2040 + 1.2070) / 3
• Base = 1.6130 / 3 = 0.537666…

Debido a que estos números están en forma de unidades de precio, mantenemos los decimales exactamente como los da la aritmética:

• Base = 1.204333… (corrigiendo el total: 1.2020 + 1.2040 + 1.2070 = 3.6130; 3.6130 / 3 = 1.204333…)

Paso 4: Calcular las bandas superior e inferior.

• Banda superior = base + (2  ATR) = 1.204333… + (2  0.0070)

• Banda superior = 1.204333… + 0.0140 = 1.218333…

• Banda inferior = base - (2  ATR) = 1.204333… - 0.0140 = 1.190333…

Entonces, para el último período en este ejemplo, los valores de los Canales de Keltner son:

• Base:  1.2043
• Banda superior:  1.2183
• Banda inferior:  1.1903

¿Qué limitaciones y riesgos pueden afectar a los Canales de Keltner?