Qué significan “swap largo” y “swap corto” en forex
En forex, “swap” generalmente se refiere al efecto de financiación nocturna que se aplica cuando mantienes una posición más allá del rollover diario del bróker (también llamado “nocturno”). En lugar de recibir o pagar las divisas en sí, una cuenta de forex aplica un cargo o crédito por swap basado en la dirección de la posición y en la diferencia de tipos de interés entre las dos divisas del par.
- Swap largo normalmente significa el tratamiento del swap para una posición larga (compra) en el par.
- Swap corto normalmente significa el tratamiento del swap para una posición corta (venta) en el par.
En la práctica, “swap largo” y “swap corto” son etiquetas para qué lado del mercado (largo vs corto) se calcula la financiación nocturna.
Cómo funciona el swap para posiciones largas vs cortas
Un par de forex combina dos divisas con diferentes tipos de interés de mercado. Cuando mantienes una posición durante la noche, el bróker estima la financiación económica que surgiría de estar efectivamente largo en una divisa y corto en la otra.
- Para una posición larga, estás efectivamente alineado con estar largo en la divisa “base” y corto en la divisa “cotizada” (la interpretación exacta depende de la definición del par). El bróker aplica entonces un valor de swap que refleja la estimación de financiación neta para esa exposición direccional.
- Para una posición corta, la exposición se invierte, por lo que el efecto de financiación nocturna suele ser diferente. Esa diferencia direccional es a lo que la gente a menudo se refiere como swap corto.
Incluso cuando la idea general es la misma, el tipo de swap y si se cobra o se abona no es universal. Dependen de los términos del contrato, las reglas de rollover y el método de cálculo del swap del bróker.
Ejemplo y comprobaciones independientes
Considera un par de divisas donde el diferencial de tipos de interés favorece a una divisa sobre la otra. Si mantienes una posición durante la noche:
- Si el cálculo del bróker resulta en un pago neto por mantener esa exposición, es posible que veas un cargo por swap.
- Si el cálculo del bróker resulta en un ingreso neto, es posible que veas un crédito por swap.
Para verificar de forma independiente cómo se aplica el “swap largo” o “swap corto” en tu cuenta, consulta la documentación de tu plataforma para el par y ten en cuenta:
- El(los) campo(s) de swap/financiación nocturna que se muestra(n) para el instrumento.
- El momento del rollover (la hora en que se aplica el swap).
- La convención de signos (si tu estado de cuenta muestra los cargos como positivos o negativos).
Ten en cuenta también que los valores del swap pueden actualizarse a medida que cambian los modelos del proveedor y los datos del mercado, por lo que la cifra más precisa es la que muestra el bróker para ese instrumento.
Limitaciones y riesgos a entender
- Sin resultado fijo: Los cargos o créditos por swap no están garantizados a permanecer iguales.
- Términos específicos del proveedor: Diferentes brókers pueden calcular el swap de manera diferente y pueden usar diferentes convenciones para largo vs corto.
- El momento importa: El swap se aplica comúnmente cuando las posiciones se mantienen más allá del rollover; las posiciones abiertas y cerradas dentro de la misma ventana de rollover pueden verse afectadas de manera diferente.
- No es una guía de rendimiento: El swap es un componente contable/de financiación, no un indicador directo del movimiento futuro del precio.
Debido a que el comportamiento del swap depende del contrato y de la política del bróker, confirma los valores exactos de swap largo/corto para el par específico en tu plataforma de trading en lugar de depender de una regla única para todos.