¿Qué es el spread crudo?
El “spread crudo” es la diferencia entre el precio de compra (ask) y el de venta (bid) que ves cotizada en una plataforma de trading, descrita como la diferencia del mercado entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid), antes de añadir cualquier otro cargo de la cuenta, como la comisión.
Debido a que los proveedores definen y muestran los costos de manera diferente, la única forma segura de usar el término es tratar el “spread crudo” como una etiqueta para el componente de la diferencia entre el bid y el ask cotizado, y luego enumerar explícitamente cualquier cargo adicional que tu cuenta pueda aplicar.
¿Cómo funciona un ejemplo práctico de spread crudo?
Un ejemplo práctico es un escenario en el que conviertes el spread cotizado en términos monetarios. Para ello, necesitas entradas estables (supuestos) y debes separarlas claramente de las condiciones variables (que no puedes asumir de antemano).
Aquí está la mecánica en términos sencillos:
- Elige un par de divisas (el par afecta el tamaño del pip y el valor del pip).
- Elige un tamaño de posición (lotes o unidades) para poder traducir los pips a la divisa de la cuenta.
- Elige un spread en pips (esta es la diferencia “cruda” entre bid y ask).
- Añade cualquier comisión explícita por lado (si la cuenta la cobra).
- Indica qué supuestos haces sobre la ejecución: llenados ideales al bid/ask cotizado, sin deslizamiento.
Escenario numérico práctico (todos los supuestos indicados)
Supongamos lo siguiente únicamente con fines de demostración:
- Instrumento: un par de divisas típico donde “1 pip” corresponde a un movimiento de precio de 0.0001.
- Tamaño de la posición: 1.00 lote, y supongamos que 1 pip = $10 en la divisa de la cuenta (este es un supuesto simplificador; el valor del pip puede variar según el par y la cuenta).
- Spread crudo (diferencia cotizada entre bid y ask): 1.6 pips.
- Comisión: $3.00 por lado (se cobran tanto el lado de compra como el de venta), por lo que $6.00 por operación redonda (ida y vuelta).
- Dirección de la operación: abres y luego cierras la posición, por lo que cruzarás el spread dos veces (una al entrar y otra al salir).
- Ejecución: te llenan exactamente al bid cotizado para la venta y al ask cotizado para la compra, con cero deslizamiento.
Ahora calcula:
- Costo del spread por lado (en dólares) = 1.6 pips × $10/pip = $16.00.
- Costo del spread por operación redonda = $16.00 × 2 = $32.00.
- Añade la comisión por operación redonda = $6.00.
- Supuesto de costo total de negociación = $32.00 + $6.00 = $38.00.
Importante: estos $38.00 no son una predicción de ganancias o pérdidas. Es solo la estimación de costos bajo los supuestos indicados.
Limitaciones y riesgos de los cálculos de spread crudo
Incluso si el “spread crudo” está claramente definido, un ejemplo práctico puede fallar como estimación del mundo real porque varias variables pueden cambiar.
Limitación material: ejecución y deslizamiento
El escenario supuso llenados al bid/ask cotizado y cero deslizamiento. En la práctica, los mercados rápidos, los cambios de liquidez o el manejo de órdenes pueden hacer que obtengas un precio efectivo peor que la cotización mostrada.
Limitación material: qué excluye el término “crudo”
Algunas cuentas pueden mostrar un componente de bid–ask como “crudo”, mientras que otros costos (comisión, financiación/rollover, tarifas o ajustes de spread) pueden no estar incluidos en ese número. Si olvidas añadir la comisión, subestimas el costo; si añades una tarifa que ya está incluida en la visualización, lo sobreestimas.
Limitación material: valor del pip y especificaciones del contrato
El supuesto de $10 por pip es un atajo. El valor del pip depende de las especificaciones del contrato y de la divisa de la cuenta. Si tu cuenta utiliza un tamaño de contrato o reglas de conversión diferentes, el impacto en dólares del mismo spread en pips será diferente.
Verificación y siguiente pregunta a comprobar
Para verificar de forma independiente si tu cotización de “spread crudo” coincide con la mecánica que utilizaste, confirma en la documentación de la cuenta:
- La definición exacta del “spread crudo” mostrado (¿excluye la comisión?).
- El programa de comisiones (por lado, por operación redonda o por unidad), si corresponde.
- El tamaño del contrato y el cálculo del valor del pip para tu par elegido.
Si quieres, comparte el par, el tamaño del lote y las definiciones exactas de “spread crudo” y tarifas de los términos de tu cuenta (sin precios en vivo). Entonces puedo reformular el ejemplo práctico con tus supuestos específicos y resaltar qué entradas son variables frente a fijas.