Respuesta directa
Los datos de Forex no siempre proporcionan un valor único y universalmente definido de “volumen negociado”. A diferencia de muchos mercados bursátiles, el principal mercado spot de FX está descentralizado y es extrabursátil, por lo que muchos flujos de datos comunes se centran en los precios (y a veces en los spreads) en lugar de un campo de volumen estandarizado para cada operación.
Cómo aparece (o no) el “volumen”
En la práctica, el “volumen” en los datos de Forex puede significar diferentes cosas:
- Volumen real negociado (lotes/unidades): Una medida directa de cuánto se ejecutó. Esto requiere la recopilación de cantidades ejecutadas entre contrapartes, lo que no siempre forma parte de los conjuntos de datos publicados.
- Proxies de actividad: Algunos flujos proporcionan una medida de la actividad del mercado en lugar de la cantidad ejecutada. Los ejemplos incluyen recuentos de ticks, recuentos de cotizaciones o medidas agregadas destinadas a reflejar cuán activo está un mercado.
- Volumen estimado o definido por el proveedor: Los proveedores pueden calcular un valor utilizando reglas internas o información parcial. Incluso si un número está presente, puede no coincidir con el concepto de “lotes negociados”.
Un detalle relacionado es que el “volumen” de Forex puede informarse en diferentes niveles de agregación (por ejemplo, por minuto, por hora o por sesión). Por lo tanto, dos conjuntos de datos pueden mostrar diferentes magnitudes de volumen incluso si ambos afirman medir el “volumen”.
Comprobaciones de ejemplo que puede realizar
Debido a que las definiciones varían, la forma más fiable de confirmar si un conjunto de datos proporciona volumen es inspeccionar el esquema de datos y la documentación. Busque campos como “volumen”, “tamaño de la operación”, “facturación” o “recuento de ticks/cotizaciones” y luego verifique qué representa cada campo:
- Si no hay un campo de tamaño de ejecución, es probable que el conjunto de datos no pueda proporcionar un volumen real de lotes negociados.
- Si el campo se llama volumen pero se describe como basado en ticks/cotizaciones, es un proxy.
- Si la documentación indica que el valor es estimado, trátelo como un indicador derivado de actividad, no como una medida garantizada de cantidad ejecutada.
Limitaciones y precauciones
Incluso cuando un conjunto de datos de Forex incluye una columna de “volumen”, debe asumir que puede no ser una medida estandarizada entre proveedores o instrumentos. La presencia de un número no garantiza que represente lotes ejecutados. Para una verificación independiente, confíe en las definiciones de campos del conjunto de datos (diccionario de datos) y en las notas sobre cómo se calcula el valor.
Finalmente, evite usar cualquier métrica similar al volumen como sustituto directo del volumen negociado en bolsa a menos que la documentación lo defina explícitamente de esa manera.