Respuesta directa
La gestión de riesgos en forex generalmente se calcula estimando la pérdida potencial de una posición específica si el precio se mueve hasta un nivel de salida definido (a menudo un nivel de stop). El cálculo central es: elige un monto máximo de riesgo y luego dimensiona la operación para que la pérdida en el nivel de salida no supere ese monto.
Dentro del riesgo de algoritmo, aplicas la misma idea a cada decisión de trading: calculas la pérdida máxima de la operación en relación con la equidad de la cuenta utilizando solo los insumos que puedes medir en el momento (distancia del stop, valor del contrato y tamaño de la cuenta). Esto proporciona una exposición controlada y acotada, pero no elimina la incertidumbre sobre si se alcanzará el nivel de salida.
Explicación: insumos y fórmulas
Para calcular la gestión de riesgos de una posición en forex, necesitas cuatro insumos principales.
- Equidad de la cuenta (E): el valor actual de la cuenta utilizado como denominador para el presupuesto de riesgo.
- Expresas el riesgo como una fracción o porcentaje de la equidad, como R%.
- El monto máximo de riesgo es monto_de_riesgo = E × R%.
- Distancia del stop (D): el movimiento del precio desde la entrada hasta el nivel donde saldrías.
- En muchos flujos de trabajo esto se expresa en pips (o incrementos similares a pips), pero lo clave es que uses unidades consistentes.
- Valor del pip (Vpip): el valor en la divisa de la cuenta de un pip por unidad de tamaño de posición.
- El valor del pip depende del instrumento, la definición del tamaño del lote y, a menudo, del tipo de cambio entre la divisa de cotización y la divisa de tu cuenta.
- Debido a que los detalles de conversión pueden diferir según el bróker y el instrumento, el paso verificable de manera confiable es calcular o usar el valor del pip proporcionado por tu configuración de trading, y luego mantenerlo consistente en todos los cálculos.
- Tamaño de la posición (S): el tamaño de la operación que eliges en lotes/unidades para que la pérdida en el stop sea igual (o se mantenga por debajo) de tu monto_de_riesgo.
Una expresión común es:
- Pérdida en el stop = D × Vpip × (multiplicador_de_posición)
- Elige multiplicador_de_posición para que Pérdida en el stop ≤ monto_de_riesgo
Si tu sistema representa el tamaño de la posición directamente como lotes y tu valor del pip ya es por lote, entonces multiplicador_de_posición se convierte en el número de lotes y la fórmula se simplifica a:
- lotes_máximos = monto_de_riesgo ÷ (D × Vpip_por_lote)
Mecánica: comprobaciones y verificación de escenarios
Después de calcular el tamaño de la posición, debes verificar los supuestos del cálculo con comprobaciones de consistencia simples.
- Comprobación de unidades: confirma que D esté en la misma definición de pip utilizada por Vpip (algunos instrumentos cotizan con diferente precisión decimal). Si D es incorrecto por un factor, el riesgo se estimará mal.
- Comprobación de dirección: el riesgo utiliza la distancia absoluta al nivel de salida. Las posiciones largas y cortas pueden compartir el mismo cálculo si D se mide como la distancia de entrada al stop en pips.
- Comprobación de viabilidad: asegúrate de que el tamaño calculado se alinee con los incrementos mínimos del lugar de negociación. Si redondeas el tamaño, la pérdida real en el stop puede cambiar.
- Conciencia de costos: los cálculos de riesgo a menudo asumen que el stop se activa en el nivel previsto. En la práctica, los efectos de ejecución y el spread pueden hacer que la pérdida realizada difiera de la pérdida modelada.
Para validar la lógica del riesgo de algoritmo, puedes comparar el riesgo modelado (basado en tus insumos) con los resultados realizados en períodos históricos. No intentas predecir ganancias; estás comprobando si la distribución de pérdidas realizadas coincide en términos generales con tu modelo de exposición en diversas condiciones de mercado.
Limitaciones y riesgos
Incluso con una aritmética correcta, la gestión de riesgos en forex tiene limitaciones.
- Sin garantía de predicción: el riesgo calculado describe a lo que estás expuesto bajo el supuesto del stop/salida; no garantiza que se alcanzará el stop ni que los resultados coincidirán con la estimación. - Incertidumbre de ejecución: los spreads pueden ampliarse, puede ocurrir deslizamiento y los stops pueden llenarse en niveles diferentes al precio previsto. Estos factores pueden aumentar las pérdidas realizadas más allá de la pérdida modelada.