أخطاء شائعة في المسافة والحد من التوقف
آلية التعريف: ما يعنيه “المسافة من التوقف” و”الحجم”
المسافة من التوقف هي المسافة السعرية المخططة من دخولك إلى المستوى الذي ستخرج منه ( souvent appelé niveau de stop-loss). يتم قياسها بالأسعار (على سبيل المثال، عدد النقاط أو النقاط، حسب convention المستخدمة). حجم الموضع هو الكمية التي تتداول، وغالبًا ما ترتبط بالوحدات أو حجم اللوت، بحيث يتوافق حجم الموضع مع كمية معينة من مخاطر عملة الحساب.
الخلط الشائع هو معاملة المسافة من التوقف وحجم الموضع كمدخلات متطابقة. هما متصلان، لكنهما ليسا متطابقين: المسافة من التوقف تتعلق بالتحرك المخطط، بينما الحجم يتعلق بالكمية التي تتداولها.
الأخطاء الشائعة وما يمكن أن做ه
1) الخلط بين المسافة من التوقف و”المسافة المضمونة” من الخروج
مستوى التوقف هو شرط أمر، ليس وعدًا بالسعر الذي ستخرج منه. يمكن أن تسبب التحركات السريعة في السوق، أو الفجوات في السيولة، أو تأخر التنفيذ أن يكون الخروج الفعلي أسوأ من المسافة المخططة من التوقف. إذا قمت بحساب المخاطر باستخدام المسافة المخططة فقط، فقد تحتقر الخسارة. الفحص المحايد هو فصل “المخاطر المحسوبة بناءً على المسافة من التوقف” عن “مخاطر التعبئة الفعلية بناءً على شروط التنفيذ.”
2) تجاهل الفرق بين النقاط المخططة والمعيار الذي تستخدمه لحساب المخاطر
غالبًا ما يحسب الناس المخاطر باستخدام قيمة نقطة تفترض حجم عقد واحد، أو معدل تحويل واحد، أو convention تسعير واحد—ثم يستخدمون مدخلات مختلفة لاحقًا. يمكن أن تشوه هذه عدم المطابقة العلاقة بين المسافة من التوقف ومخاطر عملة الحساب.
الافتراض الذي يجب أن توضحه في أي مثال: الوحدة التي تقيس بها المسافة من التوقف (النقاط) والصيغة التي تستخدمها لتحويل هذا التحرك إلى عملة الحساب. إذا لم تستطع توضيح هذه الافتراضات بوضوح، فإن حسابك غير قابل للتحقق.
3) استخدام نموذج واحد خالي من التكاليف بينما التداول الفعلي يحتوي على احتكاك
خطأ شائع آخر هو افتراض أن المخاطر تعتمد فقط على المسافة من التوقف والحجم، بينما يمكن أن تؤثر تكاليف التداول والفوارق على الدخول والخروج الفعليين. حتى إذا كانت المسافة من التوقف غير متغيرة، يمكن أن تغير التكاليف النتيجة الفعلية.
فحص محايد: قم بتشغيل نفس منطق الحجم تحت افتراض “تكاليف مضمومة” وقارن. إذا تغير النتيجة بشكل كبير، فإن نموذج “التوقف فقط” السابق كان غير كامل.
4) تطبيق اتجاه “تعديل الحجم” الخاطئ
رياضيات حجم الموضع سهلة العكس بالخطأ. على سبيل المثال، إذا زادت المسافة من التوقف، فعادةً ما تحتاج إلى حجم أصغر للحفاظ على المخاطر قابلة للمقارنة—إلا إذا حددت إعدادك المخاطر بشكل مختلف. إذا قمت بتطبيق التعديل في الاتجاه الخاطئ، فسيصبح المخاطر التي كنت تريد التحكم فيها أكبر.
تحقق سريع: اختر مسافتين من التوقف (أكبر وأصغر)، احتفظ بحجم المخاطر ثابتًا، واطلع على ما إذا كان علاقتك بحجم الموضع يتغير في الاتجاه المتوقع.
5) استخدام العلاقات التاريخية كما لو كانت تنبئ بالنتائج المستقبلية
بعض الناس يبررون المسافة المختارة من التوقف عن طريق الإشارة إلى التقلبات السابقة أو السلوك السابق. لا تحدد الأنماط التاريخية النتائج المستقبلية، ويمكن أن يفشل “ما عمل في السابق” عندما تتسع الفوارق أو يتغير نظام التقلبات.
قيود يجب الحفاظ عليها بشكل صريح: لا يجب أن تعتمد منطق المسافة من التوقف على وعد بأن التحركات المستقبلية ستشبه التحركات السابقة.
6) فشل في اختبار القيود والواقعيات المنصة
حتى مع الرياضيات الصحيحة، يمكن أن تكسر القيود العملية المنطق المقصود: الحد الأدنى لحجم التداول، الزيادة الخطية في الكمية، أو كيفية قيود مستويات الأمر بالنسبة للسعر الحالي.
مثال على mode الفشل (مستند إلى الافتراضات): إذا كان حجم الموضع المطلوب لمطابقة هدف المخاطر أقل من الحد الأدنى المنصة، فلا يمكنك تكرار الحساب. ثم تختلف السيطرة على المخاطر عن ما يعنيه النموذج المبسط.
القيود، المخاطر، وما يمكنك التحقق منه بشكل مستقل
قيود مادية
- غير مؤكد التنفيذ: يمكن أن يختلف الخروج الفعلي عن المسافة المخططة من التوقف، لذا فإن المخاطر المحسوبة ليست نفس الخسارة المضمونة.
- حساسية المدخلات: يمكن أن تغير التغييرات الصغيرة في معدلات التحويل، افتراضات قيمة النقطة، أو معلمات الأمر المخاطر.
- تأثيرات التكاليف والسيولة: يمكن أن توسع الفوارق ونوعية التنفيذ النتائج ما وراء نموذج خالي من التكاليف.
التحقق/الوثائق التي يمكنك القيام بها
- التحقق من الصيغة الدقيقة والconventions التي تستخدمها منصة لتحويل تحرك السعر (النقاط) إلى قيمة عملة الحساب.
- التحقق من تعريفات سلوك الأمر (كيف يتم تنفيذ أوامر التوقف تحت التحركات السريعة) في وثائق المورد.
- التأكد من القيود التي تؤثر على الحجم (الحد الأدنى للكمية وزيادة الكمية) وقواعد وضع الأمر.