الإجابة المباشرة
تستخدم طريقة تحديد حجم الصفقة بالاعتماد على البيب فكرة أن المبلغ الذي تربحه أو تخسره لكل pip مضروبًا في عدد الـ pips التي تم تحريكها يجب أن يساوي مبلغ المخاطرة الذي ترغب في تحمّله (وفق افتراضات محددة). وبصورتها الشائعة، تكون الصيغة الأساسية:
حجم الصفقة = (مبلغ المخاطرة) / (قيمة البيب × عدد الـ pips حتى وقف الخسارة)
لاستخدامها بدقة، يجب أن تحدد:
- ماذا يعني “pip” بالنسبة للأداة (حجم البيب)،
- كيفية تحويل قيمة البيب إلى عملة حسابك (قيمة البيب)،
- ماذا يمثل “عدد الـ pips” لمسافة وقف الخسارة.
الآلية أو التعريف
ماذا يعني “بالاعتماد على البيب”؟
الـ pip هو وحدة معيارية لحركة السعر تُستخدم في أسواق العملات. يعتمد أثره النقدي الدقيق على حجم عقد الأداة وتحويل عملة الحساب. وتقدّر طريقة تحديد حجم الصفقة بالاعتماد على البيب حجم الصفقة (غالبًا ما يُعبَّر عنه بالـ lots/units) بحيث تؤدي حركة N pips—عادةً المسافة من سعر الدخول إلى مستوى وقف الخسارة—إلى خسارة تساوي مبلغ المخاطرة الذي اخترته.
المدخلات التي يجب ضبطها (افتراضات)
لكي تكون الحسابات محددة بشكل جيد، حدّد هذه المدخلات:
- مبلغ المخاطرة (R) بعملة حسابك (مثلًا: $R).
- مسافة وقف الخسارة بالـ pips (N pips): عدد الـ pips بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة.
- قيمة البيب لكل وحدة من حجم الصفقة (Vpip) بعملة الحساب لكل pip.
- وحدة حجم الصفقة: تستخدم أنظمة كثيرة lots؛ بينما تستخدم أنظمة أخرى units (وليست الشيء نفسه). تستخدم صيغتك أي وحدة تتوافق مع قيمة البيب الخاصة بك.
وبما أن مواصفات الوسيط تختلف، يجب أن تكون قيمة البيب متسقة مع حجم عقد الأداة ومع كيفية تحويل عملة الحساب لهذه القيمة. إذا لم تكن قيمة البيب متاحة مباشرة، يمكنك حسابها من افتراضات العقد والتحويل، لكن عندها يجب استخدام نفس الافتراضات للتحقق.
الصيغة الأساسية (الصيغة العامة)
باستخدام التعريفات أعلاه:
حجم الصفقة (S) = R / (Vpip × N)
حيث:
- S هو حجم الصفقة بالوحدة التي تشير إليها Vpip (مثلًا: “lots” إذا كانت Vpip لكل lot).
- Vpip هي القيمة بعملة الحساب لـ 1 pip للحجم S = 1 بتلك الوحدة.
- N هي مسافة وقف الخسارة بالـ pips.
فحص الوحدات
تأكد أن الوحدات تتلاشى لتنتج حجم صفقة:
- R: عملة الحساب (مثلًا: USD)
- Vpip: عملة الحساب لكل pip (مثلًا: USD/pip)
- N: pips
ثم:
- Vpip × N → عملة الحساب
- R / (Vpip × N) → وحدة “حجم الصفقة” بدون أبعاد (dimensionless)
الدليل أو المثال
فيما يلي أمثلة عددية مستقلة بذاتها. تُظهر بنية الحساب، وليست أسعارًا حية.
المثال A: قيمة البيب معطاة بعملة الحساب لكل lot
افترض:
- مبلغ المخاطرة R = 100 (عملة الحساب)
- مسافة وقف الخسارة N = 25 pips
- قيمة البيب لكل lot Vpip = 4 (عملة الحساب لكل pip لكل lot)
احسب:
- القيمة عند وقف الخسارة لكل lot = Vpip × N = 4 × 25 = 100
- حجم الصفقة S = R / (Vpip × N) = 100 / 100 = 1 lot
التفسير: ضمن هذه الافتراضات، فإن حركة غير مواتية مقدارها 25 pip تنتج خسارة تساوي مبلغ المخاطرة لصفقة بحجم 1 lot.
المثال B: قيمة البيب تعتمد على افتراضات التحويل
افترض أنك تحسب Vpip من تحويل سعر صرف. نهج عام هو:
- تحديد قيمة عملة الأساس للـ pip لكل وحدة عقد من حجم عقد الأداة.
- تحويل قيمة الـ pip إلى عملة الحساب باستخدام معدل تحويل مختار.
إذا اخترت بدلًا من ذلك معدل تحويل مختلف عند التنفيذ، فإن Vpip تتغير، وقد تختلف الخسارة المحققة عند وقف الخسارة عن R. وهذه نقطة رئيسية تجعل تحديد الحجم بالاعتماد على البيب مجرد تقريب ضمن التكاليف الواقعية وديناميكيات التحويل.
قواعد التقريب (عملية لكن عامة)
لا تقبل معظم المنصات أحجام صفقة عشوائية. عادةً يجب أن تقرّب S إلى:
- الحجم الأدنى و
- زيادة الحجم (step) (مثلًا: “التقريب للأسفل إلى أقرب step”).
ممارسة محافظة شائعة (كخيار هندسي، وليس ضمانًا) هي التقريب بطريقة لا تتجاوز المخاطرة المقصودة ضمن نفس الافتراضات.
مثال على التقريب:
- لنفترض أن الحساب الخام يعطي S = 1.37 lots.
- إذا كانت المنصة تسمح فقط بزيادات قدرها 0.1، فقد تختار 1.3 أو 1.4 حسب اصطلاح التقريب لديك.
وبما أن اصطلاح التقريب يغيّر التعرض النهائي، تحقّق من الحجم المقرب باستخدام:
المخاطرة المقدّرة بعد التقريب = (S_rounded × Vpip × N)
قائمة التحقق (تحقق مستقل)
يمكنك التحقق من النتيجة عبر هذه الفحوصات:
- الإشارة والاتجاه: يجب أن تستخدم الطريقة مسافة وقف الخسارة المطلقة بالـ pips (N ≥ 0). تعتمد الخسارة عند وقف الخسارة على مقدار الحركة غير المواتية.
- اتساق تعريف البيب: تأكد أن N pips تتطابق مع حجم البيب المستخدم في حساب قيمة البيب.
- إعادة حساب المخاطرة من المخرجات: تأكد أن S عند إدخالها مرة أخرى تعيد إنتاج R تقريبًا: R_est = S × Vpip × N.
- منطق الحالات القصوى: إذا اتسعت التكاليف (السبريد/العمولات) فقد تتجاوز الخسارة المحققة R. غالبًا ما تتجاهل طريقة البيب تلك التكاليف أو تحاسبها بشكل منفصل.
- حساسية التحويل (إن كانت ذات صلة): إذا كانت Vpip تعتمد على معدل تحويل، أعد التحقق من مدى حساسية Vpip لذلك التحويل.
القيود والمخاطر
يُعد تحديد حجم الصفقة بالاعتماد على البيب نموذجًا ميكانيكيًا مفيدًا، لكنه يملك قيودًا جوهرية.
- يعتمد على قيمة ثابتة للـ pip (Vpip). في الواقع، قد تتغير عمليات التحويل وتقييم العقد بين وقت الحساب ووقت التنفيذ، خصوصًا عندما تتطلب قيمة البيب تحويل عملة.
- قد تتغير التكاليف فتؤثر على النتيجة المحققة. تؤثر السبريدات والعمولات على أسعار الدخول/الخروج الفعلية، ما قد يجعل الخسارة عند وقف الخسارة أكبر أو أصغر من تقدير “الـ pip فقط”.
- قد لا يطابق تنفيذ وقف الخسارة الحركة المثالية “N pips”. إذا حدثت فجوات في السعر أو تم تنفيذ أوامر وقف الخسارة بعيدًا عن المستوى المقصود، فقد تختلف الحركة المحققة عن المسافة بالـ pips المفترضة.
- التقريب يغيّر التعرض. يعني تقريـب S إلى steps المسموح بها أن المخاطرة النهائية ليست عادةً مساوية تمامًا لـ R؛ تحقّق باستخدام المخاطرة المقدّرة المعاد حسابها.
- “المخاطرة تساوي الخسارة” تفترض سيناريو مسار واحد. يفترض النموذج عادةً وجود بالضبط N pips من الحركة غير المواتية حتى وقف الخسارة؛ ولا يقوم بنمذجة الإغلاقات الجزئية أو تقلبات متغيرة أو تأثيرات أخرى لإدارة الأوامر.
التحقق والسؤال التالي
للتحقق بشكل مستقل من صيغة تحديد حجم الصفقة بالاعتماد على البيب، اتبع هذا بالترتيب:
- اكتب تعريفاتك الدقيقة لحجم البيب وقيمة البيب (بما في ذلك افتراضات تحويل عملة الحساب). 2. احسب N من مستويات الدخول ووقف الخسارة التي اخترتها باستخدام نفس تعريف البيب. 3. طبّق S = R / (Vpip × N). 4.