ما هي limitations من Pip Based Position Sizing؟

الآلية و التعريف

Pip based position sizing هو طريقة لاختيار حجم التداول بحيث يتوافق حركة عدد معين من pips مع تغيير هدف في قيمة الحساب (على سبيل المثال، الخسارة إذا تحرك السعر ضد الموضع). الفكرة الأساسية بسيطة: تقدير قيمة pip واحدة للمؤشر ثم تكبير حجم الموضع لتطابق التأثير النقدي المرغوب.

في الممارسة العملية، تتطلب الحساب عادةً إدخال مثل:

• المسافة إلى الحركة المرجعية (بالمباييت)
• قيمة pip لكل وحدة من الموضع (كمية واحدة من pip تكلف أو تكسب لكل حجم لوت/عقد)
• المبلغ المقصود من المخاطرة أو التأثير بالعملة الحسابية

نقطه رئيسية هي أن Pip based sizing هو خريطة من “pips” إلى “money.” إذا كانت هذه الخريطة خاطئة، فسيكون حجم الموضع خاطئًا أيضًا.

حيث يمكن أن يتصدع: modes of failure

حتى عندما تكون الآلية صحيحة، يمكن أن تسبب عدة limitations في جعل النهج أقل فائدة أو حتى مضللًا:

1. قد لا تتطابق افتراضات قيمة pip مع الواقع تتمثل قيمة pip في تفاصيل الأداة (حجم العقد، تنسيق التسعير المقدم، وكيفية تعريف pips في هذا السوق) ويمكن أن تتطلب تحويل العملات إذا كانت عملة الحساب مختلفة عن عملة تسعير الأداة. إذا كان أي من هذه الافتراضات غير صحيح - مثل استخدام تعريف pip غير صحيح (على سبيل المثال، اتفاقيات pip الكسرية) أو معدل تحويل غير دقيق - فإن قيمة pip المحسوبة يمكن أن تختلف، وسيكون حجم الموضع الناتج لا ينتج العلاقة المرغوبة من المال لكل pip.

2. غيرت عدم اليقين في التنفيذ التكاليف والنتيجة عادةً ما يعامل Pip based sizing أسعار الدخول والخروج على أنها ستحقق بدقة وتعتبر الفارق أو تكاليف التداول على أنها ثابتة أو ضئيلة. في الظروف الحقيقية، يمكن أن تحدث التملؤات بأسعار مختلفة عن المتوقع، ويمكن أن يتسع الفارق. وهذا يعني أن المسافة الفعلية للمباييت والكلفة الصافية الفعلية لكل pip قد تختلف عن ما يفترضه حساب الحجم.

3. مفهوم “المخاطرة لكل pip” ليس ثابتًا مع الوقت لا garantit أسعار الفوركس أن تتحرك في increments متكررة، مرتبة. يمكن أن تتأثر العلاقة بين “حركة pip معينة” و “تأثير الحساب” بالوقت (عندما تحدث الحركة)، ونموذج تسعير مكان التداول، وتكاليف إضافية لا يتم التقاطها في تحويل pip إلى money.

4. يمكن أن تتحول التقريبات و عدم تطابق الوحدات إلى أخطاء أكبر تطلب العديد من صيغ حجم الموضع تحويل بين أحجام اللوت، وحدات العقد، وقيم العملة الحسابية مع العشرية. إذا قمت بتقريب حجم اللوت إلى ما هو مسموح به، أو إذا عالجت بشكل خاطئ عدد pips أو العشرية بشكل خاطئ، يمكن أن تكون الخطأ صغيرًا في تداول واحد ولكن أكبر عندما يتم ضربه عبر مواضع متعددة أو محاولات متكررة.

أمثلة على limitations و التحقق

اعتبر سيناريو مبسط: افترض أن pip واحدة تستحق مبلغًا نقديًا ثابتًا لحجم موضع معين، ثم تكبر الحجم بحيث يتوافق حركة pip محددة مع مبلغ نقدي مختار. يمكن أن يعمل هذا كتحول ميكانيكي.

ومع ذلك، يتطلب التحقق مما إذا كان يحافظ على ذلك التحقق على الأقل من ثلاث نقاط:

• تعريف العقد و pip: هل يحدد منصة التداول pips و حجم العقد بنفس الطريقة التي يفترضها حسابك؟
• consistency من قيمة pip: إذا قمت بحساب قيمة pip من مواصفات الأداة، هل يتوافق الربح/الخسارة المبلغ عنها من قبل المنصة لتغيير سعر controlled مع “money per pip”؟
• التأثيرات الصافية: هل تغير العمولات، السواپس/التمديد، والفوارق النتيجة الصافية بشكل كبير مقارنة بالتقدير؟

إذا فشل أي فحص، فإن limitation ليست فكرة تحويل pips إلى money، بل عدم تطابق بين افتراضاتك و آلية التنفيذ الفعلية والأداة/الحساب.

limitations و مخاطر ملخص

يعد Pip based position sizing أفضل من خلال رؤيته كنموذج مع inputs. limitation الرئيسية هي أنه لا يمكن أن يكون دقيقًا إلا إذا كانت الافتراضات وراء قيمة pip، و تعريف pip، و التسعير، و التكاليف. بسبب تباين ظروف السوق و التنفيذ، لا garantit النهج أن تتوافق المسافة المختارة من pips مع نفس التأثير النقدي في كل ظرف. لا يضمن السلوك التاريخي والحسابات السابقة أيضًا النتائج المستقبلية.

لاستخدامه بطريقة مبنية على الأدلة، يجب أن تكون قادرًا على التحقق بشكل مستقل من تعريف pip، و حساب قيمة pip، و كيفية تحويل منصة التداول لحركات السعر إلى ربح/خسارة بعد التكاليف و قيود التقريب.