ما هي الأخطاء الشائعة في تحديد حجم الموضع بناءً على البيب؟

الإجابة المباشرة

تأتي الأخطاء الشائعة في تحديد حجم الموضع بناءً على البيب من استخدام الطريقة مع المدخلات الخاطئة، أو الخلط بين الوحدات (البيب مقابل عملة الحساب)، أو افتراض أن حركة البيب ستترجم إلى نفس تأثير المال كل مرة. مشكلة أخرى متكررة هي معاملة العلاقات التاريخية كما لو كانت تضمن النتائج المستقبلية، حتى though spreads، جودة التنفيذ، والتكاليف يمكن أن تختلف.

الآلية أو التعريف

تحديد حجم الموضع بناءً على البيب هو طريقة لتقدير حجم الموضع من حركة السعر المتوقعة المقاسة بالبيب. الفكرة الأساسية هي: (1) تحديد عدد البيب الذي يمكنك تحمله في حركة عكسية، (2) تقدير القيمة النقدية لبيب واحد للآلة المالية وعملة حسابك، و(3) اختيار حجم Lot أو وحدة بحيث يتطابق الخسارة مع مبلغ المخاطرة المستهدف.

حد أساسي في الممارسة هو أن “قيمة البيب” تعتمد على تفاصيل مثل مواصفات العقد ومدى ما إذا كان السعر مباشرًا أو غير مباشر بالنسبة لعملة حسابك. حتى عندما تكون الرياضيات العامة مستقرة، قد تكون المدخلات خاطئة إذا افترضت أن البيب sempre worth نفس المبلغ لحسابك.

الأخطاء الشائعة، العواقب، والتحقق المحايد

1) الخلط بين البيب وحركة “النسبة المئوية”

الخطأ: استخدام الفهم القائم على النسبة المئوية لتحديد تحملك للحركة، بينما تتوقع رياضيات حجم الموضع إدخالًا بالبيب. النتائج: حركة عكسية متوقعة (بالبيب) تختلف فعليًا عن ما تتصور، مما قد يجعل تقدير المخاطرة صغيرًا جدًا أو كبيرًا جدًا. التحقق المحايد: اكتب المسافة العكسية الدقيقة بالبيب التي تستخدمها، واكد التحويل من تغيير السعر إلى عدد البيب.

2) استخدام قيمة البيب الخاطئة (اختلاف الوحدات أو العملة)

الخطأ: افتراض أن قيمة البيب في ذهنك تتطابق مع قيمة البيب في منصة التداول، أو تجاهل أن قيمة البيب يمكن أن تختلف مع علاقة سعر الآلة المالية بعملة حسابك. النتائج: قد تعرضك الموضع الذي “يجب” أن يحد الخسارة بمبلغ معين إلى مخاطرة أكبر. التحقق المحايد: إعادة حساب قيمة البيب باستخدام قواعد العقد الخاصة بالآلة المالية وعملة حسابك، أو المقارنة المباشرة مع قيمة البيب التي تظهرها بيئة التنفيذ الخاصة بك.

3) الخلط بين لغة “النقطة/الخطوة” وحسابات “البيب”

الخطأ: الخلط بين زيادة التقديم الخاصة بالوسيط (مثل النقاط أو الخطوات) بالبيب، ثم إدخال ذلك العدد في صيغة قائمة على البيب. النتائج: يمكن أن يكون عدد البيب المستخدم في تحديد الحجم خاطئًا بمقدار (أحيانًا بمقدار 10 أو أكثر)، مما يغير المخاطرة بشكل كبير. التحقق المحايد: تحديد تعريف المنصة للبيب مقابل النقطة/الخطوة، ثم التأكد من استخدام الوحدة الصحيحة.

4) معاملة المسافة بين التوقف كتأثير مالي ثابت

الخطأ: افتراض أن إذا تحرك السعر عددًا معينًا من البيب، فسيتطابق الخسارة الفعلية مع تقدير المخاطرة exactly. النتائج: تعتمد النتائج الفعلية على الفارق عند التنفيذ، الانزلاق، والتكاليف (التي يمكن أن تتغير أثناء تحرك الأسعار). التحقق المحايد: فصل المدخلات النموذجية (مسافة البيب) عن المسار الفعلي للتفيذ (الفارق عند الدخول، تنفيذ التوقف، والتكاليف التجارية أي). إذا تجاهلت التحقق التكاليف، فإن تقديرك مجرد تقريبي.

5) تجاهل القيود أو modes of failure المادية

الخطأ: استخدام الطريقة كما لو أنها تخلص من الشك. النتائج: لا يعالج تحديد حجم الموضع بناءً على البيب السيناريوهات التي تختلف فيها التنفيذ عن المسار المحدد، أو حيث يكون الحساب لديك قيودًا (مثل متطلبات الهامش)، أو حيث تتجاوز الحركات الكبيرة المستويات. التحقق المحايد: اسأل ما الذي سيحدث إذا حدث التملؤ بأسعار أسوأ من المحدد، أو إذا منعك النظام من الحجم المرغوب بسبب قيود الهامش. هذه modes of failure شائعة لأي حساب مخاطر ثابت.

القيود والمخاطر (ما يجب التحقق منه)

يعتمد تحديد حجم الموضع بناءً على البيب على افتراضات حول كيفية تحويل حركة السعر بالبيب إلى حركة المال في حسابك. يمكن أن تتغير هذه العلاقة مع مواصفات الآلة المالية وعملة حسابك. يمكن أن تختلف تفاصيل التنفيذ—الفارق، الانزلاق، والتكاليف—أيضًا وتقلل من مطابقة الخسارة النموذجية مع الخسارة الفعلية. لا تضمن الأنماط التاريخية بالبيب السلوك المستقبلي.

التحقق أو السؤال التالي

لتحقق ما إذا كان claim based on pip-based sizing consistent، تحقق بشكل مستقل من كل إدخال: (1) المسافة العكسية بالبيب، (2) قيمة البيب المستخدمة لتحويل البيب إلى عملة الحساب، و(3) ما إذا تم تضمين التكاليف وuncertainty of execution أو معالجتها بشكل صريح على أنها مستبعدة.