ما هو هدف نسبة المخاطرة إلى العائد؟
هدف نسبة المخاطرة إلى العائد: التعريف
هدف نسبة المخاطرة إلى العائد هو علاقة مخططة بين مقدار المخاطرة التي تقبلها إذا تحرك السعر ضدك، ومقدار العائد الذي تستهدفه إذا تحرك السعر لصالحك. في تخطيط أوامر الفوركس، يُقاس مصطلح “المخاطرة” عادةً على أنه الفرق بين سعر الدخول ومستوى وقف الخسارة، بينما يُقاس مصطلح “العائد” عادةً على أنه الفرق بين سعر الدخول ومستوى جني الأرباح.
من المفيد التعامل مع ذلك باعتباره صيغة لوصف نيتك، وليس كتوقع. يعبّر هدف نسبة المخاطرة إلى العائد عن مقدار الربح الذي تستهدفه مقارنةً بمقدار الخسارة التي ترغب في قبولها، بناءً على مستويات أوامر محددة.
كيف يعمل في الفوركس
الآليات الأساسية
تبدأ معظم حسابات هدف نسبة المخاطرة إلى العائد بثلاثة أسعار مفترضة: سعر الدخول ووقف الخسارة وجني الأرباح. ومن خلال هذه القيم، تحسب:
- مسافة المخاطرة = المسافة من سعر الدخول إلى وقف الخسارة
- مسافة العائد = المسافة من سعر الدخول إلى جني الأرباح
- نسبة المخاطرة إلى العائد = مسافة العائد ÷ مسافة المخاطرة
على سبيل المثال، افترض أن سعر الدخول عند 1.1000، وأن وقف الخسارة عند 1.0950، وأن جني الأرباح عند 1.1100. عندها:
- مسافة المخاطرة = 1.1000 − 1.0950 = 0.0050
- مسافة العائد = 1.1100 − 1.1000 = 0.0100
- نسبة المخاطرة إلى العائد = 0.0100 ÷ 0.0050 = 2.0
تعني نسبة 2.0 أن مسافة العائد المخططة تساوي ضعف مسافة المخاطرة المخططة، بناءً فقط على هذه المستويات المفترضة.
أين يدخل مصطلح “الهدف”
في لغة التداول اليومية، قد يشير “الهدف” إلى مستوى جني الأرباح نفسه، لكن في عبارة هدف نسبة المخاطرة إلى العائد فإنه عادةً يصف العلاقة المخططة (النسبة أو المقارنة المقصودة)، وليس نتيجة مضمونة. حتى إذا تم وضع جني الأرباح ليتوافق مع نسبة مختارة، فإن النتيجة الفعلية تعتمد على ما إذا كان السعر يصل إلى تلك المستويات وبأي أسعار.
التمييز بين مفاهيم متقاربة
قد يساعد فصل هدف نسبة المخاطرة إلى العائد عن الأفكار القريبة منه:
- موضع وقف الخسارة يركز على المستوى الذي ستخرج عنده للحد من الجانب السلبي.
- موضع جني الأرباح يركز على المستوى الذي ستخرج عنده لالتقاط الجانب الإيجابي.
- هدف نسبة المخاطرة إلى العائد يربط بينهما عبر وصف العلاقة بين مسافاتهما.
سيناريو قيود واقعي
وضع محتمل للفشل: تكاليف التنفيذ والانزلاق السعري على المستوى
افترض نفس سعر الدخول المخطط ووقف الخسارة وجني الأرباح كما في المثال أعلاه. في الواقع، قد تختلف عملية التنفيذ عن الأسعار المفترضة بسبب السبريد والانزلاق السعري وزمن الاستجابة/الكمون. إذا كان سعر التنفيذ الفعلي أسوأ من المتوقع، فقد تزيد مخاطرتك الفعلية وتنخفض مكافأتك الفعلية.
النقطة الأساسية هي أن التكاليف وتأثيرات التنفيذ يمكن أن تغيّر العلاقة التي خططت لها. قد تبدو نسبتك صحيحة عند حسابها من مستويات الرسم البياني، لكن عمليات التعبئة الفعلية قد تغيّر المسافات من حيث قيمة العملة.
قيد آخر: الوصول إلى المستويات غير مؤكد
حتى مع وجود هدف نسبة مخاطر إلى عائد محدد جيدًا، قد يتحرك السعر:
- جزءًا من الطريق ثم ينعكس قبل الوصول إلى جني الأرباح،
- يتحرك بسرعة ويضرب وقف الخسارة،
- يحدث فجوة أو قفزة بين المستويات.
وبسبب هذا عدم اليقين، تصف أهداف نسبة المخاطرة إلى العائد كيفية إعداد الخطة، وليس ما سيحدث بالضبط.
التحقق وما الذي يجب فحصه بعد ذلك
للتحقق بشكل مستقل مما إذا كان هدف نسبة المخاطرة إلى العائد يُستخدم بشكل صحيح، يمكنك مراجعة:
- سعر الدخول ووقف الخسارة وجني الأرباح المستخدمة في الحساب.
- مسافة المخاطرة ومسافة العائد والنسبة المحسوبة.
- ما إذا كان الحساب يأخذ في الاعتبار اتفاقيات تسعير الأداة وتأثير تكاليف التداول على المبالغ النهائية.
إذا كنت تريد خطوة إضافية، قارن بين خطتين تشتركان في نفس مقدار المخاطرة لكن تستخدمان مستويات عائد مختلفة. يوضح ذلك كيف تغيّر أهداف نسبة المخاطرة إلى العائد التوقع المخطط للصفقة، مع بقاء عدم يقين النتيجة دون تغيير.