ما هو مثال مُنجز لهدف نسبة المخاطرة إلى العائد؟

التعريف: ماذا يعني مصطلح “هدف نسبة المخاطرة إلى العائد”

هدف نسبة المخاطرة إلى العائد هو علاقة تخطيطية بين مسافتين تُقاسان من سعر دخول الصفقة:

• المخاطرة: المسافة من سعر الدخول إلى مستوى وقف الخسارة.
• هدف العائد: المسافة من سعر الدخول إلى مستوى جني الربح (أو مستوى “الهدف” المخطط له).

غالبًا ما يلخص الناس هذه العلاقة على أنها نسبة المخاطرة إلى العائد (مثلًا 1:2)، حيث يمثل الرقم الأول المخاطرة المخططة، والرقم الثاني يمثل العائد المخطط. النقطة الأساسية هي أن هذا يصف مدى بُعد مستويات الأسعار عن الدخول، وليس ما سيفعله السوق.

الآلية: المدخلات وكيف تعمل حسابات المثال المُنجز

لحساب هدف العائد باستخدام نسبة المخاطرة إلى العائد، تحتاج إلى مدخلات ثابتة يمكنك التحقق منها على مخططك:

1. سعر الدخول (السعر الذي تفترض أن الأمر سيتم تنفيذه عنده).
2. مستوى وقف الخسارة (أو، بشكل مكافئ، مسافة المخاطرة).
3. نسبة المخاطرة إلى العائد (العلاقة المرغوبة بين مسافة العائد ومسافة المخاطرة).

ثم احسب:

• مسافة المخاطرة = |entry − stopLoss|
• مسافة العائد = riskDistance × (rewardRatio)
• سعر الهدف = entry ± rewardDistance

استخدم “±” وفقًا للاتجاه:

• في صفقة شراء (long)، يكون الهدف عادةً أعلى من الدخول، لذا تضيف rewardDistance.
• في صفقة بيع (short)، يكون الهدف عادةً أدنى من الدخول، لذا تطرح rewardDistance.

مثال مُنجز مع افتراضات واضحة

الافتراضات (اذكرها حتى تكون الرياضيات قابلة للتحقق بشكل مستقل)

• نفترض صفقة شراء (long).
• نفترض أن الصفقة تُنفَّذ تمامًا عند سعر الدخول.
• نفترض أن مستويات وقف الخسارة والهدف معبَّر عنها في نفس وحدات سعر الدخول.
• نتجاهل تأثيرات التنفيذ في الحساب (لا انزلاق، ولا تكاليف توسع، ولا تنفيذ جزئي). تُعالج هذه العوامل المتجاهلة في قسم القيود.

أرقام المثال

افترض:

• سعر الدخول = 1.1000
• سعر وقف الخسارة = 1.0950
• نسبة المخاطرة إلى العائد المرغوبة = 1:2 (العائد يساوي ضعف المخاطرة)

الخطوة 1: مسافة المخاطرة

• riskDistance = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050

الخطوة 2: مسافة العائد

• rewardDistance = 0.0050 × 2 = 0.0100

الخطوة 3: هدف نسبة المخاطرة إلى العائد (مستوى جني الربح)

• targetPrice = entry + rewardDistance
• targetPrice = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100

إذًا، ضمن هذه الافتراضات، فإن هدف نسبة المخاطرة إلى العائد 1:2 يقابل مستوى هدف مخططًا عند 1.1100 مع وقف خسارة عند 1.0950.

ماذا يمكنك التحقق منه بنفسك؟

إذا اخترت نفس سعر الدخول، ووقف الخسارة، والنسبة، فيجب أن تصل إلى نفس سعر الهدف عبر تكرار الحسابات الثلاثة أعلاه. الطريقة رقمية بالكامل ولا تتطلب بيانات سوق مباشرة.

القيود والمخاطر (لماذا قد لا يطابق الخطة الواقع)

1. التنفيذ لا يضمن أسعار التنفيذ المخططة: قد يغيّر الانزلاق المسافة الفعلية بين الدخول ووقف الخسارة، مما يبدّل العائد المحقق.
2. التكاليف والسبريد يمكن أن تغيّر النتائج: قد تقلل تكاليف المعاملات والسبريد الأوسع العائد الفعلي مقارنةً بالمستوى الذي يوحي به سعر الهدف.
3. قد تكون قياس المسافة خاطئًا: إذا تم قياس مسافة وقف الخسارة بشكل غير صحيح (مثلًا، خلط pips مع السعر الخام)، فسيكون الهدف المحسوب غير متسق.
4. حركة السوق قد تفوّت الهدف أو تعكسه: حتى لو تم حساب مستوى الهدف بشكل صحيح، قد لا يصل السعر إليه، أو قد يصل إليه في ظروف تجعل النتيجة المحققة مختلفة عن النموذج المبسط.

بسبب هذه القضايا، فإن هدف نسبة المخاطرة إلى العائد هو حساب تخطيطي وليس تنبؤًا.

التحقق والسؤال التالي الذي يجب التفكير فيه

للتحقق بشكل مستقل من فهمك، افعل ما يلي:

• اختر أي مستوى دخول ومستوى وقف خسارة يمكنك رؤيته على مخطط.
• احسب riskDistance، ثم اضربه في النسبة التي اخترتها.
• استنتج targetPrice باستخدام الإشارة الصحيحة للشراء مقابل البيع.

إذا كنت تريد مقارنة أعمق، فالسؤال التالي عادةً هو: ماذا يتغير في الحساب إذا لم يتم تنفيذ الدخول عند السعر المفترض، أو إذا أثرت التكاليف على المخاطرة والعائد الفعليين؟