تعريف وغرض مخاطر الهلاك في الفوركس
يصف مخاطر الهلاك الاحتمالية التي قد يصل فيها حساب التداول إلى مستوى “الهلاك” محدد مسبقًا (مثلًا، رصيد قريب من الصفر أو مستوى وقف حيث لا يمكن الاستمرار في الاستراتيجية). إنه مفهوم احتمالي، لا قياس للربحية. في سياق الفوركس، تقوم بنمذجة سلسلة من الصفقات وحساب تكرارًا قد تنخفض فيه الرصيد إلى ذلك الحد الهلاك.
القيود الرئيسية هي أن نتائج سوق الفوركس لا تضمن اتباعها الافتراضات المبسطة المستخدمة في الحساب. لذلك، يجب معاملة مخاطر الهلاك على أنها تقدير قائم على النموذج تحت شروط محددة، لا على أنها وعد بشأن النتائج المستقبلية.
الآليات الأساسية: المدخلات التي تحتاجها
لحساب مخاطر الهلاك، تحتاج عادةً إلى نموذج لنتائج الصفقات وكيفية تأثيرها على رصيد الحساب. المدخلات الأكثر شفافية هي:
- حد الهلاك ونقطة البداية
- حدد حجم الحساب الحالي (أو الرصيد الأولي).
- حدد “حد الهلاك” (مثلًا، كسر من الرصيد الأولي).
- توزيع العائد على مستوى الصفقات (مبسط) يستخدم العديد من الصيغ تقريبًا متقطعًا: إما أن تفوز الصفة أو تخسر بمبالغ ثابتة أو فعليًا ثابتة.
- دع p تكون احتمالية الصفة الفائزة.
- دع q = 1 − p تكون احتمالية الصفة الخاسرة.
- دع b تمثل متوسط حجم الفوز مقارنة بمتوسط حجم الخسارة (غالبًا ما تسمى نسبة العائد في النماذج المبسطة).
- حجم الخطوة / قاعدة حجم الرهان يجب أن يحدد النموذج كيفية تحويل نتائج الصفقات إلى تغييرات في الرصيد. تتخيل الإعدادات المبسطة الشائعة مخاطرة ثابتة ككسر من الرصيد لكل صفقة أو مبلغ ثابت لكل صفقة. إذا تغير حجم الرهان مع الرصيد، يجب أن يتضمن النموذج تلك القاعدة.
نموذج مبسط شائع (خطوات الفوز/الخسارة ثابتة)
إذا افترضت:
- أن كل صفقة تحرك الرصيد بمبلغ “صاعد” ثابت عند الفوز,
- وبمبلغ “هابط” ثابت عند الخسارة, فيمكن تقريب مخاطر الهلاك باستخدام حسابات احتمالية الوصول إلى الحد القياسية من نماذج المشي العشوائي. تعتمد الصيغة الدقيقة على كيفية Mapping p، نسبة العائد (b)، وعدد الخطوات التي يضمنها الرصيد الأولي مقابل حد الهلاك.
إذا كنت تريد Approach عملية للحساب دون تعقيد مخفي، فإن سير العمل هو:
- تحويل حد الهلاك والرصيد الأولي إلى عدد من الخطوات الخاسرة (أو الخطوات الصافية) تحت افتراض حجم الرهان الخاص بك.
- استخدام احتمالات الفوز/الخسارة ونسبة العائد لتقدير الاحتمالية التي قد يصل فيها التسلسل التراكمي إلى ذلك الحد السالب.
مثال Approach الحساب والفحوصات المستقلة
بسبب اختلاف الصيغ التفصيلية حسب الافتراض، طريقة موثوقة للمضي قدما هي الحفاظ على consistency calculation مع اختيارات النموذج الخاصة بك ثم اختبار الحساسية.
مثال الإعداد (مفاهيمي)
- اختر حد الهلاك (مثلًا، مستوى رصيد لا يمكنك الاستمرار به).
- اختر قاعدة حجم الرهان (مثلًا، كسر ثابت من الرصيد أو مخاطرة ثابتة لكل صفقة).
- تقدر p من البيانات التاريخية أو من نموذج محدد. استخدم نفس تعريف “الفوز” المستخدم لتقدير p.
- حدد نسبة العائد b من magnitudes المبسطة للفوز/الخسارة.
ثم احسب احتمالية الهلاك باستخدام طريقة الوصول إلى الحد المناسبة لذلك النموذج المشي العشوائي المبسط.
الفحوصات التي لا تتطلب بيانات مستقبلية
- فحص consistency: إذا زادت حافة الهلاك (انتقلت حد الهلاك بعيدًا)، يجب أن تنخفض عادةً تقدير الهلاك تحت نفس افتراضات النموذج.
- فحص الاتجاه: إذا زادت p (مع الحفاظ على نسبة العائد وحجم الخطوة ثابتين)، يجب أن تنخفض عادةً احتمالية الهلاك.
- فحص الحساسية: أعد الحساب باستخدام قيم معقولة قليلاً مختلفة لـ p ونسبة العائد. إذا تسبب التغييرات الصغيرة في المدخلات في تذبذبات كبيرة في احتمالية الهلاك، فإن التقدير هش.