إجابة مباشرة
كم يمكنك المخاطرة به في كل صفقة في سوق العملات يعتمد على كيفية تعريفك لمصطلح “المخاطر”. في مصطلحات مخاطر الخوارزمية، المخاطر في كل صفقة هي الخسارة القصوى التي تتوقعها في حسابك من تلك الصفقة الواحدة تحت ظروف معينة (مثلًا، “إذا تحرك السعر إلى مستوى التوقف، فأنني أخسر X”). العديد من التداولين يعبرون عن ذلك كنسبة مئوية ثابتة من رصيد الحساب أو كمبلغ ثابت بالعملة، لكن العدد نفسه لا يكون ذا معنى إلا بعد تحديد تعريف المخاطر والمدخلات بوضوح.
طريقة قابلة للتحقق للإجابة على هذا السؤال هي: تحديد خسارة قصوى لكل صفقة مسبقًا (بناءً على تعريف المخاطر الخاص بك)، ثم تحديد حجم الموضع بحيث تتطابق الخسارة المقدرة في نقطة الخروج المختارة مع تلك الخسارة القصوى. وهذا ينتج “خسارة مقصودة”، وليس نتيجة مضمونة.
كيف تعمل مخاطر الصفقة الواحدة
تتم حساب مخاطر الصفقة الواحدة عادةً من مدخلات قابلة للقياس:
- مسافة التوقف: حركة السعر من دخولك إلى خروجك المخطط ( souvent appelée le niveau de stop-loss). يمكن قياس ذلك بالبيب أو بالأسعار.
- حجم الموضع: عدد الوحدات (أو اللوتات) التي تتداولها.
- التحويل إلى عملة الحساب: يتم التعبير عن المخاطر عادةً بالعملة الأساسية للحساب، مما يتطلب تحويلًا إذا لم تكن الصفقة معروضة بنفس الطريقة.
- تقدير الخسارة القصوى الناتج: الخسارة المقدرة = حجم الموضع × مسافة التوقف (مع التحويل المناسب للعملة).
إذا حددت مبلغ خسارة قصوى (مثلًا، “لن أخسر أكثر من مبلغ معين في هذه الصفقة تحت افتراضاتي”), فإن حجم الموضع يتحدد من تلك الخسارة القصوى ومسافة التوقف. إذا تغيرت مسافة التوقف، يجب أن يتغير حجم الموضع أيضًا للحفاظ على نفس المخاطر لكل صفقة.
أمثلة على الفحوصات (ما يجب التحقق منه)
استخدم الفحوصات التالية للحفاظ على معنى عدد المخاطر:
- وضوح الافتراضات: تأكد من أن تقديرك يفترض التنفيذ عند مستوى الخروج المخطط. إذا حدث التنفيذ بسعر أسوأ، قد تتجاوز الخسارة الفعلية التقدير.
- شروط الفارق والسوائل: يمكن أن يتغير الفارق الفعلي وسعة السوق السعر الفعلي للدخول/الخروج، مما يزيد من الخسارة الفعلية.
- تفاصيل التنفيذ: في الإعدادات الآلية، تأكد من أن أنواع أوامر الخوارزمية، والوقت، والمراجع السعرية تتطابق مع طريقة حساب المخاطر.
- الاستمرارية عبر الصفقات: تأكد من استخدام نفس تعريف “المخاطر” كل مرة (نفس عادات الوحدات، نفس طريقة قياس مسافة التوقف).
طريقة التحقق المستقلة المفيدة هي حساب الخسارة القصوى المقدرة لصفقة، ثم اختبار المدخلات التي يمكن أن تختلف عن الافتراضات (خاصة سعر التنفيذ وفعالية التوقف). هذا يساعدك على فهم الفجوة بين الخسارة المقصودة والخسارة الفعلية.
القيود والمخاطر ذات الصلة
حتى عندما يتم تعريف وحساب مخاطر الصفقة الواحدة بعناية، فإن النتيجة في العالم الحقيقي غير مؤكدة. تشمل القيود الشائعة:
- الانزلاق وفعالية التوقف: قد يكون السعر الفعلي للخروج أسوأ من مستوى التوقف المخطط.
- اختلافات التنفيذ: يمكن أن تختلف معالجة الأوامر وتأثيرات بنية السوق عن النموذج البسيط للمخاطر.
- اختلاف النموذج: قد تشير الخوارزميات الآلية إلى الأسعار، وتحديثات الأوامر، أو معلمات الأدوات بشكل مختلف عن ما يفترضه صيغة المخاطر.
- لا ضمان لنتائج المستقبل: تقدير الخسارة المقيدة ليس ضمانًا بأن الخسائر ستظل ضمن تلك الحدود في كل سيناريو.
أي رقم يجب أن تختار؟
يمكنك اختيار أي حد لمخاطر الصفقة الواحدة تريد، لكن فقط الطريقة هي الجزء القابل للتحقق: اختر تعريفًا للخسارة القصوى، احسب حجم الموضع المطلوب من مسافة التوقف وتحويل العملة، ثم تأكد من أن واقع التنفيذ يتطابق مع الافتراضات قدر الإمكان. لأن عدم اليقين وتأثيرات التنفيذ يمكن أن يزيدا من الخسائر، يمكن أن تقلل الحدود الصغيرة للمخاطر من التعرض للانحرافات الأسوأ، لكن النسبة “الصحيحة” الدقيقة تعتمد على مدى قدرتك على التحكم في أخطاء التنفيذ والقياس.