O que é ganho e perda cambial realizado e não realizado?
Resposta direta: ganho e perda cambial realizado vs não realizado
Na contabilidade e medição de desempenho em forex, ganho/perda cambial realizado é o resultado cambial que você reconhece após o fechamento de uma posição. Ganho/perda cambial não realizado é uma estimativa do resultado cambial com base na taxa de câmbio atual (ou na data de avaliação escolhida) enquanto a posição permanece aberta.
Explicação: como os dois são determinados
Uma “posição cambial” normalmente envolve a troca de uma moeda por outra (por exemplo, uma exposição comprada em uma moeda financiada em outra). A ideia central é que o impacto cambial pode mudar quando as taxas de câmbio se movem.
Ganho/perda cambial realizado
O ganho/perda cambial realizado reflete a diferença entre:
- a taxa de câmbio (ou valor convertido) na entrada (quando a posição foi aberta), e
- a taxa de câmbio (ou valor convertido) na saída/fechamento (quando a posição é fechada).
Como a posição é fechada, há um resultado de conversão concreto. É por isso que os resultados realizados geralmente são mais fáceis de verificar: eles estão vinculados a negociações concluídas e valores de liquidação/fechamento.
Ganho/perda cambial não realizado
O ganho/perda cambial não realizado é calculado enquanto a posição ainda está aberta, comparando:
- o valor convertido na entrada, e
- o valor convertido usando uma taxa de avaliação em uma determinada data.
Essa taxa de avaliação pode ser a taxa de mercado no momento da medição ou outra taxa definida pelo seu sistema. Como a posição não está fechada, os valores não realizados podem mudar de um dia para o outro conforme as taxas de câmbio se movem.
Exemplos de verificações e validação prática
Considere uma posição aberta medida em dois momentos diferentes:
- Se a taxa de câmbio na data de avaliação se mover a seu favor, o ganho cambial não realizado tende a aumentar.
- Se ela se mover contra você, a perda cambial não realizada tende a aumentar.
Ao fechar a posição, o resultado realizado deve estar alinhado com o resultado final de conversão para esse fechamento. Uma verificação útil é comparar:
- o ganho/perda realizado no período fechado, com
- a estimativa não realizada anterior na data de medição anterior,
e verificar se qualquer diferença é explicável pelo movimento da taxa de câmbio entre as datas de avaliação.
Limitações e riscos relevantes
- Valores não realizados não são definitivos. Eles são estimativas vinculadas a uma data e taxa de avaliação escolhidas, portanto podem se reverter sem alterar seus lançamentos.
- As definições variam conforme o sistema. A medição pode depender de como uma plataforma ou relatório define a conversão de entrada, a fonte da taxa de avaliação e o momento.
- Moeda e direção importam. O sinal (ganho vs perda) depende de qual moeda você está efetivamente comprado/vendido e como o sistema converte.
- Nenhum resultado futuro pode ser inferido. Os valores não realizados não preveem o que acontecerá após o fechamento; os resultados realizados dependem da taxa de fechamento eventual.
Se você acompanha a média de ganho/perda
Em uma revisão no estilo “média de ganho e perda”, os valores realizados e não realizados podem ser tratados de forma diferente, dependendo se sua métrica de desempenho é baseada em negociações fechadas (frequentemente realizadas) ou em marcação a mercado (frequentemente não realizada). Para verificabilidade, aplique a mesma definição de forma consistente em todo o seu conjunto de dados e rotule claramente a regra de medição (entrada/saída vs data de avaliação).