Definição de Average Win Loss
Average Win Loss é uma métrica de desempenho que resume o tamanho das vitórias em relação às perdas usando médias. Na prática, você pega o conjunto de trades vencedoras e calcula o resultado médio delas; depois pega o conjunto de trades perdedoras e calcula o resultado médio delas; por fim, compara os dois.
Uma pergunta típica que ela aborda é: “Quando este sistema tem uma trade vencedora, quanto ele normalmente ganha, e quando ele tem uma trade perdedora, quanto ele normalmente perde?” Isso é especialmente útil no forex porque os resultados das trades podem variar bastante dependendo da volatilidade, do tamanho da posição e da qualidade da execução.
Como Average Win Loss funciona no forex
Comece com resultados de trade claramente definidos. Para cada trade encerrada, calcule um lucro ou prejuízo realizado na medição que você escolheu (por exemplo, unidades da moeda da conta, ou pips convertidos em dinheiro usando seu tamanho de posição). Em seguida, separe as trades em dois grupos:
- Trades vencedoras: trades com lucro realizado acima de zero.
- Trades perdedoras: trades com prejuízo realizado abaixo de zero.
Em seguida, calcule:
- Average Win = (soma dos lucros das trades vencedoras) ÷ (número de trades vencedoras)
- Average Loss = (soma das perdas das trades perdedoras) ÷ (número de trades perdedoras)
Como as perdas geralmente são negativas, muitas pessoas comparam magnitudes usando o valor absoluto da perda média. Por exemplo, se Average Win for +10 e Average Loss for −7, então a comparação de magnitude trataria a magnitude da perda como 7.
Exemplo simples com conta feita (com premissas explícitas)
Suponha que você tenha 5 trades encerradas com resultados realizados na moeda da conta: +20, +10, −5, −15, +5.
- Trades vencedoras: +20, +10, +5 → Average Win = (20 + 10 + 5) ÷ 3 = 35 ÷ 3 ≈ +11.67
- Trades perdedoras: −5, −15 → Average Loss = (−5 + −15) ÷ 2 = −20 ÷ 2 = −10
Uma comparação de magnitude mostraria vitórias médias de cerca de 11.67 versus a magnitude da perda média de 10.
O que mede — e o que não mede
Average Win Loss ajuda você a revisar o tamanho típico de trades lucrativas versus não lucrativas. Por si só, ele não descreve:
- se as vitórias acontecem mais ou menos frequentemente
- se os resultados totais da estratégia são positivos ao longo do tempo
- se a distribuição é estável (por exemplo, se os resultados dependem de algumas vitórias incomumente grandes ou evitam perdas incomumente grandes)
Por isso, Average Win Loss geralmente é interpretado junto com outras informações, como win rate e expectancy geral (definida a partir de resultados realizados).
Limitações e modos de falha
Várias limitações podem tornar Average Win Loss enganoso se você usá-lo como um número de manchete isolado.
- Definição e filtragem podem mudar o resultado. Se você incluir ou excluir certos resultados (fechamentos parciais, comissões, swaps ou trades encerradas por razões que não são de mercado), a média pode mudar mesmo que o comportamento do mercado permaneça inalterado.
- Custos e execução importam. Se o lucro/prejuízo realizado não incluir todos os custos relevantes para sua configuração, o “average win” e o “average loss” podem ser superestimados.
- Outliers podem dominar as médias. Um pequeno número de vitórias grandes raras ou perdas grandes raras pode afetar fortemente a média, mesmo que a maioria das trades pareça semelhante.
- Condições em mudança quebram a estabilidade histórica. Volatilidade do mercado, liquidez e spreads podem mudar ao longo do tempo, então relações históricas não estabelecem resultados futuros.
Um modo prático de falha ocorre quando Average Win Loss parece favorável porque as perdas médias são menores em magnitude, enquanto o desempenho geral ainda piora devido a uma taxa de acerto menor ou a um aumento de custo que reduz os resultados líquidos.
Como verificar Average Win Loss de forma independente
Para verificar Average Win Loss para seu próprio conjunto de dados, você pode reproduzir o cálculo a partir do seu diário de trades:
- Reúna o lucro/prejuízo realizado de cada trade encerrada.
- Rotule claramente cada trade como vitória ou perda usando sua definição (por exemplo, profit > 0 versus profit < 0).
- Calcule Average Win e Average Loss usando as fórmulas acima.
- Verifique a sensibilidade repetindo o cálculo após mudar uma premissa por vez (por exemplo, incluindo versus excluindo certos custos, ou usando o tratamento de trades parciais consistente com o seu diário).
Se seus resultados variarem muito sob escolhas razoáveis de definição, essa variabilidade por si só é um sinal importante de o quanto a métrica depende dos detalhes do processo.