O que é Average Win Loss, em uma definição clara
Average Win Loss é um resumo simples de desempenho que compara o tamanho médio das trades vencedoras com o tamanho médio das trades perdedoras. Na prática, você primeiro separa as trades em vencedoras e perdedoras, calcula um ganho médio e uma perda média e, então, compara.
Uma forma comum de expressá-lo é como uma razão:
- Average Win Loss (ratio) = (average win) / (average loss)
Importante: “average loss” geralmente é considerado como uma magnitude positiva (mesmo que uma perda seja negativa no P&L bruto). Isso evita confusão de sinais.
Como o exemplo trabalhado funciona (com todas as suposições)
A seguir está um cenário totalmente especificado com suposições fixas. Nenhum dado real de mercado é usado.
Suposições para o exemplo:
- Você tem 5 trades fechados.
- “Outcome” significa lucro líquido ou perda líquida por trade na moeda da conta.
- O average win usa apenas as trades vencedoras; o average loss usa apenas as trades perdedoras.
- A average loss é reportada como uma magnitude positiva (o valor absoluto dos resultados negativos).
- Custos, spreads e comissões já estão incluídos dentro do resultado líquido de cada trade. (Se seus dados não incluem isso, seu cálculo muda.)
Suponha que os 5 outcomes líquidos de trades sejam:
- Wins: +30, +10, +20
- Losses: -15, -5
Passo 1: Contar vencedores e perdedores
- Número de wins = 3
- Número de losses = 2
Passo 2: Calcular average win
- Average win = (30 + 10 + 20) / 3 = 60 / 3 = 20
Passo 3: Calcular a magnitude da average loss
- Average loss magnitude = (|−15| + |−5|) / 2 = (15 + 5) / 2 = 20 / 2 = 10
Passo 4: Calcular a razão
- Average Win Loss ratio = 20 / 10 = 2
Interpretação da razão calculada (apenas como uma afirmação descritiva):
- Neste cenário, os average wins são duas vezes maiores do que as magnitudes médias das perdas, dado o conjunto de outcomes e as regras declaradas.
O que “worked example” significa aqui?
- Significa que o cálculo é reproduzível: outra pessoa pode pegar os mesmos cinco outcomes e confirmar as mesmas médias e a mesma razão.
Limitações e riscos (modos de falha relevantes)
Average Win Loss é útil para descrever o tamanho dos resultados das trades, mas pode falhar em refletir o risco ou resultados futuros.
- Amostras pequenas podem enganar
- Com apenas algumas trades, um win ou loss incomum pode alterar fortemente as médias e a razão.
- A “forma” desigual dos outcomes fica escondida
- A razão não mostra detalhes da distribuição (por exemplo, se a maioria das perdas é pequena, mas uma perda rara é muito grande).
- Custos e definições podem mudar o resultado
- Se você excluir comissões/spreads ou usar P&L bruto em vez de P&L líquido, o average win e o average loss podem mudar de forma significativa.
- Não mede sobrevivência ou drawdown diretamente
- Duas estratégias podem ter a mesma razão de average win/loss, mas sequências muito diferentes, causando drawdowns muito diferentes.
- Sobrevivência e viés de seleção
- Se você analisar apenas as trades que foram “boas o suficiente” para serem registradas, ou se excluir certos períodos, a razão calculada pode não representar a experiência completa.
Verificação e próxima pergunta para checar
Para verificar Average Win Loss de forma independente, você precisa de uma lista clara de trades e regras consistentes:
- Registre o outcome líquido de cada trade fechada.
- Rotule como winner ou loser usando a mesma convenção de sinais.
- Calcule o average win apenas sobre os winners.
- Calcule a magnitude da average loss apenas sobre os losers.
- Compare usando a representação escolhida (razão ou diferença).
Próxima pergunta: Seus outcomes incluem todos os custos relevantes e efeitos de execução, e você está usando resultados líquidos com uma definição consistente de “win” e “loss”? Se a resposta não estiver clara, o cálculo pode ser reproduzível, mas não comparável entre conjuntos de dados.