Que dados são necessários para avaliar a média de ganho e perda?

Resposta direta: quais dados você precisa

Para avaliar a Média de Ganho e Perda, você precisa de (1) uma definição clara de cálculo, (2) dados de resultado por operação e (3) metadados suficientes para verificar se os resultados são comparáveis. A ideia central é simples: você só pode calcular médias de ganhos e perdas quando consegue decidir de forma confiável o que conta como ganho ou perda e medir o resultado da mesma maneira para cada operação.

Mecânica e definições: o que “ganhos” e “perdas” significam

Comece definindo a medição por trás da Média de Ganho e Perda.

Regra de ganho/perda (classificação)

O que é um ganho? Geralmente, uma operação em que o resultado líquido final é positivo.
O que é uma perda? Geralmente, uma operação em que o resultado líquido final é negativo.
Decida se operações no zero (breakeven) são excluídas, contadas em qualquer um dos grupos ou tratadas separadamente.

Base do resultado líquido (definição de valor) Sua média depende de como os resultados são calculados:

Bruto (apenas movimento de preço), ou
Líquido (movimento de preço menos ou mais custos de transação e custos de manutenção).

Componentes comuns de custo que você pode precisar incluir, dependendo da sua fonte de dados e da definição:

Spread (embutido no preço de execução se você tiver apenas fills),
Comissões (se aplicável),
Swap/rollover ou taxas de manutenção (se aplicável aos seus dados).

Timeframe e filtragem A Média de Ganho e Perda é sensível a quais operações você inclui.

Você precisa de uma janela de tempo de início/fim.
Pode ser necessário filtrar por instrumento(s), conta(s) e possivelmente por tags de estratégia—apenas se essas tags estiverem disponíveis e forem aplicadas de forma consistente.

Evidência e exemplo: o conjunto mínimo de dados para o cálculo

Um checklist prático para a tabela de dados que você precisa (uma linha por operação):

Identificadores da operação

ID único da operação (ou ID da posição) para você não contar duas vezes.
Símbolo/nome do instrumento e se é o mesmo contrato em todo o conjunto de dados.

Carimbos de data e hora e procedência

Hora de entrada e hora de saída (ou pelo menos uma hora de saída).
Fonte de dados: de onde vêm os fills e os resultados (exportação da plataforma, extrato do broker, registros internos). Mesmo sem nomear um provedor, a procedência importa para a verificação posterior.

Campos de resultado da execução Você precisa das informações para calcular o resultado de cada operação usando sua base líquida declarada:

Preços de entrada e saída (ou lucro/prejuízo por operação diretamente reportado).
Direção da posição (long/short), se o resultado ainda não estiver assinado.

Tratamento de custos e manutenção

Campos para comissão, swap/rollover e quaisquer outras taxas, se você afirma que seu resultado é líquido.
Se sua fonte de dados já reporta lucro/prejuízo líquido, você deve documentar isso; caso contrário, você corre o risco de misturar definições de bruto e líquido.

Pressupostos declarados explicitamente Exemplo de pressupostos que você deve escrever antes de calcular:

“A média de ganho usa lucro líquido por operação; a média de perda usa a magnitude do prejuízo líquido por operação perdedora.”
“As operações são incluídas se a hora de saída estiver dentro do intervalo de datas.”
“Operações no zero (breakeven) são excluídas de ambas as médias.”

Com esse conjunto de dados, você pode calcular:

Média de Ganho = média dos resultados positivos líquidos.
Média de Perda = média dos resultados negativos líquidos (ou média de valores absolutos, dependendo da sua definição).

Limitações materiais e modos de falha

Pelo menos uma grande limitação deve ser reconhecida em qualquer avaliação:

Definições inconsistentes entre fontes Duas pessoas podem calcular uma Média de Ganho e Perda diferente a partir das “mesmas” operações se uma usar resultados brutos e a outra usar resultados líquidos. Sem documentar o tratamento de custos e manutenção, os números não são comparáveis.
Diferenças de execução e dados parciais Se o conjunto de dados contiver apenas lucro/prejuízo no fim da operação, mas faltar detalhes de comissões ou swap, você ainda pode calcular resultados líquidos se o número reportado for realmente líquido. Se não for, as médias resultantes podem ser enganosas.
Mudança de regime de mercado Mesmo que ganhos e perdas históricos pareçam estáveis em um período, os resultados podem mudar após custos, volatilidade, liquidez ou condições de execução mudarem. Relações históricas não estabelecem desempenho futuro.
Outliers e assimetria Valores médios podem ser fortemente afetados por ganhos grandes raros ou perdas grandes. Você pode precisar de verificações adicionais (por exemplo, a dispersão da distribuição) para garantir que a média não seja dominada por algumas operações.

Verificação e próxima pergunta

Para verificar se sua avaliação de Média de Ganho e Perda é precisa e verificável de forma independente:

Fórmula reproduzível Escreva a fórmula exata que você usou, incluindo como você tratou operações no zero (breakeven) e se a Média de Perda usa valores negativos ou magnitudes absolutas.

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