Resposta direta
Ajustar ganho/perda de Forex não ajustado significa converter um valor básico de lucro ou prejuízo baseado apenas no movimento de preço em um valor mais completo que também reflita outros efeitos que alteram os resultados realizados da operação. No contexto de ganho médio/perda média, normalmente você quer que os números de ganho/perda que calcula a média sejam obtidos na mesma base para cada operação, de modo que o “tamanho do ganho” e o “tamanho da perda” representem resultados comparáveis.
Como o termo “não ajustado” pode significar coisas diferentes na prática, o primeiro passo é definir o que o seu valor “não ajustado” inclui (geralmente apenas a variação de preço). Em seguida, você aplica uma regra de ajuste consistente que considere itens que afetam o resultado líquido, como custos relacionados a transações e efeitos de execução, de acordo com os dados que você realmente tem.
Mecânicas: defina as entradas e o ajuste
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Defina “ganho/perda não ajustado” Um ganho/perda de Forex não ajustado é um valor de lucro/prejuízo calculado apenas pela variação de preço. Ele costuma ser derivado dos preços de entrada e saída da operação e (se for usado) do tamanho negociado. Ele exclui custos, a menos que esses custos já estejam embutidos na série de preços ou no seu cálculo.
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Decida o que “ajustado” deve incluir Categorias comuns de itens que podem ser excluídos dos números não ajustados incluem:
- Custos de transação (por exemplo, spreads ou comissões, dependendo de como você modela a execução)
- Encargos de swap/rollover se seu conjunto de dados abranger vários dias
- Quaisquer outras diferenças relacionadas à execução entre o preenchimento assumido e o preenchimento realizado
Você não precisa saber qual é a “melhor” abordagem; você precisa de uma abordagem que corresponda às suas entradas de relatório.
- Aplique um método de ajuste consistente Use a mesma lógica de ajuste para cada operação na sua amostra. Uma forma prática de expressar isso é:
- Ganho/perda ajustado = ganho/perda não ajustado + (ajustes líquidos)
“Ajustes líquidos” é o total de quaisquer componentes que estavam faltando no cálculo não ajustado, com os sinais aplicados de forma consistente (custos reduzem os resultados; encargos/créditos afetam os resultados de acordo com a direção deles).
- Recalcule ganho médio e perda média Depois de ajustar os resultados das operações, calcule:
- Ganho médio: média dos ganhos ajustados nas operações classificadas como ganhos
- Perda média: média das perdas ajustadas nas operações classificadas como perdas
Se sua métrica de ganho médio/perda média também separa “quantidade” e “tamanho”, mantenha a classificação ganho/perda consistente com os números ajustados (por exemplo, uma operação que foi ligeiramente positiva não ajustada pode se tornar negativa após adicionar custos).
Verificações de exemplo: valide o ajuste de forma independente
Você pode fazer verificações de consistência sem precisar de previsões:
- Verificação de reconciliação: garanta que a soma dos resultados ajustados nas operações seja igual à soma dos resultados não ajustados mais a soma dos seus ajustes líquidos.
- Verificação de sensibilidade: se você puder, compare as médias calculadas com e sem o ajuste; diferenças grandes indicam que a base não ajustada estava faltando componentes de forma material.
- Verificação de classificação: verifique se alguma operação muda de ganho para perda (ou vice-versa) após o ajuste; isso pode alterar o ganho médio/perda média mesmo que o total permaneça semelhante.
Essas verificações ajudam a confirmar que o ajuste está sendo aplicado de forma uniforme e que o ganho médio e a perda média refletem resultados líquidos comparáveis.
Limitações e riscos relevantes
- Risco de ambiguidade: “não ajustado” e “ajustado” não são termos contábeis universais. Dois conjuntos de dados podem usar convenções diferentes, levando a médias diferentes mesmo com a mesma descrição do método. - Disponibilidade de dados: você só consegue ajustar usando os componentes que tem. Se você não tiver detalhes de custos de transação ou rollover, qualquer “ajuste” vira uma suposição em vez de uma correção verificada. - Sensibilidade ao tempo: se os custos ou as condições de execução mudaram durante o seu período de amostra, uma regra de ajuste pode não refletir a realidade para todas as operações. - Sem garantia de melhoria: o ajuste torna os números mais consistentes, mas não implica mudanças futuras de desempenho nem que uma média se torne “melhor.