Como Ajustar Ganho/Perda Forex Não Ajustado (Média de Ganho/Perda)
Resposta direta
Ajustar o ganho/perda forex não ajustado significa converter um valor básico de lucro ou prejuízo baseado apenas no movimento de preço em um valor mais completo que também reflita outros efeitos que alteram os resultados realizados da negociação. No contexto da média de ganho/perda, normalmente você quer que os valores de ganho/perda que você calcula na média sejam apurados na mesma base para cada negociação, de modo que o “tamanho do ganho” e o “tamanho da perda” representem resultados comparáveis.
Como o termo “não ajustado” pode significar coisas diferentes na prática, o primeiro passo é definir o que seu valor “não ajustado” inclui (geralmente apenas a variação de preço). Em seguida, você aplica uma regra de ajuste consistente que considera os itens que afetam o resultado líquido, como custos relacionados à transação e efeitos de execução, de acordo com os dados que você realmente possui.
Mecânica: defina os insumos e o ajuste
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Defina “ganho/perda não ajustado” Um ganho/perda forex não ajustado é um valor de lucro/prejuízo calculado apenas a partir da variação de preço. Geralmente é derivado dos preços de entrada e saída da negociação e, se usado, do tamanho negociado. Exclui custos, a menos que esses custos já estivessem embutidos na série de preços ou no seu cálculo.
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Decida o que o “ajustado” deve incluir Categorias comuns de itens que podem ser excluídos dos valores não ajustados incluem:
- Custos de transação (por exemplo, spreads ou comissões, dependendo de como você modela a execução)
- Encargos de swap/rollover se seu conjunto de dados abranger vários dias
- Quaisquer outras diferenças relacionadas à execução entre o preenchimento assumido e o realizado
Você não precisa saber a abordagem “melhor”; você precisa de uma abordagem que corresponda aos seus insumos de relatório.
- Aplique um método de ajuste consistente Use a mesma lógica de ajuste para cada negociação na sua amostra. Uma forma prática de expressar isso é:
- Ganho/perda ajustado = ganho/perda não ajustado + (ajustes líquidos)
“Ajustes líquidos” é o total de quaisquer componentes que estavam ausentes no cálculo não ajustado, com sinais aplicados de forma consistente (custos reduzem resultados; encargos/créditos afetam os resultados conforme sua direção).
- Recalcule a média de ganho e a média de perda Depois de ajustar os resultados das negociações, calcule:
- Média de ganho: média dos ganhos ajustados nas negociações classificadas como ganhos
- Média de perda: média das perdas ajustadas nas negociações classificadas como perdas
Se sua métrica de média de ganho/perda também separa “contagem” e “tamanho”, mantenha a classificação de ganho/perda consistente com os valores ajustados (por exemplo, uma negociação ligeiramente positiva não ajustada pode se tornar negativa após adicionar custos).
Exemplos de verificação: valide o ajuste de forma independente
Você pode realizar verificações de consistência sem precisar de previsões:
- Verificação de reconciliação: garanta que a soma dos resultados ajustados nas negociações seja igual à soma dos resultados não ajustados mais a soma dos seus ajustes líquidos.
- Verificação de sensibilidade: se possível, compare as médias calculadas com e sem o ajuste; grandes diferenças indicam que a base não ajustada estava materialmente faltando componentes.
- Verificação de classificação: verifique se alguma negociação muda de ganho para perda (ou vice-versa) após o ajuste; isso pode alterar a média de ganho/perda mesmo que o total permaneça semelhante.
Essas verificações ajudam a confirmar que o ajuste é aplicado uniformemente e que a média de ganho e a média de perda refletem resultados líquidos comparáveis.
Limitações e riscos relevantes
- Risco de ambiguidade: “não ajustado” e “ajustado” não são termos contábeis universais. Dois conjuntos de dados podem usar convenções diferentes, levando a médias diferentes mesmo com a mesma descrição de método. - Disponibilidade de dados: você só pode ajustar usando os componentes que possui. Se você não tiver detalhes de custos de transação ou rollover, qualquer “ajuste” se torna uma premissa, em vez de uma correção verificada. - Sensibilidade temporal: se custos ou condições de execução mudaram durante sua amostra, uma única regra de ajuste pode não refletir a realidade para todas as negociações. - Sem garantia de melhoria: o ajuste torna os valores mais consistentes, mas não implica mudanças no desempenho futuro nem que uma média se torne “melhor”.