Defina Average Win Loss com clareza
Average Win Loss (frequentemente escrito como average win e average loss) descreve o tamanho típico de negociações lucrativas versus negociações perdedoras. Na prática, ele é verificado primeiro confirmando o que “average” e “win/loss” significam no contexto que você está usando.
Para tornar o conceito verificável, especifique pelo menos:
- Definição de win: se a métrica usa lucro bruto, lucro líquido após custos, ou outro ajuste.
- Definição de loss: se as perdas são registradas como valores negativos, ou convertidas em magnitudes absolutas.
- Unidade de negociação: se cada negociação conta uma vez, como os fechamentos parciais são tratados e como os resultados de break-even são tratados.
Quando você vir “Average Win Loss” reportado, trate-o como uma descrição incompleta até que as escolhas acima sejam declaradas.
Separe mecânicas estáveis de condições variáveis
As mecânicas centrais geralmente são estáveis: calcule um tamanho médio de win a partir do conjunto de negociações vencedoras e um tamanho médio de loss a partir do conjunto de negociações perdedoras, e então compare.
No entanto, os números reportados mudam quando as condições variam. Exemplos incluem:
- Custos e taxas (spreads, comissões, financiamento) se a métrica for líquida em vez de bruta.
- Execução e slippage se os resultados forem baseados em preenchimentos reais versus preços idealizados.
- Seleção da amostra (período de tempo, universo de estratégia e se a filtragem exclui certos tipos de negociação).
Por causa disso, a verificação deve se concentrar em saber se duas fontes usam as mesmas definições e entradas, e não apenas se elas citam números semelhantes.
Evidência e passos de verificação reproduzíveis
Use uma lista de verificação reproduzível para que outra pessoa possa repetir usando o mesmo histórico de negociações.
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Reúna a lista de negociações subjacente
- Use um único conjunto de dados de negociações executadas.
- Garanta que cada linha inclua informações de resultado consistentes com suas definições (bruto ou líquido).
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Rotule wins e losses com regras explícitas
- Decida a regra para negociações de break-even (excluir, tratar como win, ou tratar como separado).
- Decida como os fechamentos parciais são representados: um resultado combinado por posição original, ou resultados separados por fechamento.
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Calcule as duas médias usando fórmulas declaradas
- Tamanho médio do win = soma dos resultados de win ÷ número de negociações vencedoras.
- Tamanho médio do loss = soma dos resultados de loss ÷ número de negociações perdedoras.
- Se “loss” for reportado como uma magnitude positiva, converta de forma consistente (por exemplo, use valores absolutos) para que você não misture convenções de sinal.
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Execute uma checagem pontual independente
- Escolha um pequeno subconjunto de 5–10 negociações e recalcule as médias manualmente.
- Confirme que os totais correspondem às somas intermediárias e contagens reportadas.
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Documente as suposições para seu cálculo
- Registre se os resultados são brutos ou líquidos.
- Registre como os parciais e o break-even são tratados.
Se uma fonte não revelar essas suposições, trate a “verificação” como não totalmente possível, porque múltiplas definições podem produzir resultados diferentes de “Average Win Loss”.
Limitações e modos de falha
Uma limitação material é que average win e average loss são descritivos e dependem fortemente de como o conjunto de dados é construído.
Pelo menos um modo de falha comum:
- Misturar tipos de resultado: combinar resultados realizados com valores ajustados, ou combinar entradas de fechamento parcial com entradas de posição inteira, pode distorcer a média.
Outras limitações que afetam a interpretação:
- Não-estacionariedade: relações históricas não estabelecem resultados futuros.
- Efeitos da janela: mudar o intervalo de datas pode alterar a composição de wins e losses.
- Sensibilidade a custos: líquido versus bruto altera as médias, especialmente se os custos variarem ao longo do tempo.
Perguntas de verificação para fazer em seguida
Para verificar informações sobre Average Win Loss, peça ao provedor ou autor:
- As definições exatas de win, loss e se os resultados são brutos ou líquidos.
- Como as negociações de break-even são tratadas.
- Como fechamentos parciais e múltiplas entradas são agregados em resultados únicos de negociação.
- O escopo do conjunto de dados (janela de tempo e critérios de inclusão/exclusão).
Se esses detalhes estiverem ausentes, você ainda pode realizar a verificação recalculando a métrica sob suposições alternativas explícitas e verificando se a conclusão reportada depende dessas suposições.
Para uma comparação mais profunda, veja explicações relacionadas, como average win loss versus conceitos de desempenho próximos e os campos de dados necessários para avaliação.
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