Resposta direta
Um Cálculo de Risco e Recompensa (frequentemente expresso como uma razão de recompensa para risco, RR) precisa de entradas que descrevam (1) onde a operação começa, (2) até onde o ganho potencial é medido, (3) até onde a perda potencial é medida e (4) quais custos você trata como parte do cálculo. As “fontes” dessas entradas não são o mercado em tempo real; elas vêm do seu plano predefinido (níveis de entrada, stop e alvo) e dos termos de execução que você consegue verificar (como spread e taxas), além de quaisquer premissas claramente declaradas usadas para traduzir movimentos de preço em valores líquidos.
Mecanismo e definições: o que o cálculo mede
Reward-to-risk compara duas distâncias expressas nas mesmas unidades:
- Distância de recompensa: o quanto o preço precisa se mover a seu favor, a partir do nível inicial, até o saída de recompensa (comumente um nível de alvo).
- Distância de risco: o quanto o preço precisa se mover contra você, a partir do nível inicial, até a saída de risco (comumente um nível de stop).
Uma forma comum é:
- Razão RR = distância de recompensa ÷ distância de risco
Para calcular “distância”, você precisa escolher uma medição consistente:
- Distância de preço (por exemplo, em pips ou pontos), ou
- Distância monetária (potencial de lucro dividido pelo potencial de perda).
Fontes de entrada (conceitual):
- Nível inicial (entrada): retirado do seu plano (o nível em que você pretende entrar). Isso é uma variável do plano, não um resultado observado.
- Nível de saída de recompensa (alvo): retirado do seu plano (onde você pretende sair para obter lucro).
- Nível de saída de risco (stop): retirado do seu plano (onde você pretende limitar a perda).
- Tamanho da posição e especificação do contrato (se convertendo para dinheiro): retirado do tamanho que você escolheu e das regras do contrato do seu local de execução (como um dado movimento de preço se traduz em lucro/perda).
- Custos (se visando recompensa/risco líquido): retirados dos termos de execução que você consegue verificar, como spreads e taxas.
Entradas necessárias, além de premissas e “de onde elas vêm”
A seguir está uma lista prática de verificação das entradas que você consegue verificar para um cálculo autossuficiente.
1) A referência de entrada
- O que você precisa: o nível de preço de entrada que você está usando como referência.
- Premissa: você consegue representar sua entrada por um único nível (ou definir uma regra, como “use a entrada pretendida”, e não o fill eventual).
- Fonte: seu plano de negociação (entrada pretendida) ou seu preço de fill registrado, se você estiver avaliando uma operação executada.
2) A referência do stop
- O que você precisa: o nível de stop que define o limite máximo de perda pretendida.
- Premissa: o nível de stop é aquele que você usa para medir a distância de risco.
- Fonte: seu plano de negociação (nível de stop) ou detalhes de execução registrados, se estiver analisando após o fato.
3) A referência do alvo
- O que você precisa: o nível de alvo que define o limite de recompensa.
- Premissa: o nível de saída de recompensa é o ponto usado para medir a distância de recompensa.
- Fonte: seu plano de negociação (nível de alvo) ou detalhes de saída registrados, se estiver analisando após o fato.
4) A unidade de medida e o método de conversão
- O que você precisa: uma decisão: calcular o RR a partir de distâncias de preço ou de resultados monetários.
- Premissa: todas as entradas usam o mesmo sistema de unidades.
- Fonte: seu próprio método de cálculo (isso não é “encontrado” no mercado; é escolhido pelo calculador).
5) Tamanho da posição e mapeamento do contrato (se usando dinheiro)
- O que você precisa: informações suficientes do contrato para converter um movimento de preço em lucro/perda para o tamanho escolhido.
- Premissa: o mapeamento que você usa corresponde à forma como seu local de execução calcula P/L.
- Fonte: documentação do local para os termos do contrato, além do tamanho de posição escolhido.
6) Modelo de custos (se você quiser recompensa/risco líquido)
- O que você precisa: uma declaração explícita de quais custos incluir.
- Premissa: você ou (a) ignora custos para um “RR puro de distância de preço”, ou (b) ajusta os custos usando termos verificáveis.
- Fonte: termos de execução que você consegue verificar (por exemplo, tabela de taxas e comportamento típico do spread), além da simplificação declarada.
7) Regra de consistência para a direção
- O que você precisa: definir claramente recompensa e risco para long vs short.
- Premissa: as convenções de sinal são tratadas corretamente (a recompensa deve aumentar quando sua operação se move a seu favor).
- Fonte: sua própria definição da direção de medição.
Evidência ou exemplo (autossuficiente, com premissas)
Exemplo usando apenas distâncias de preço (sem assumir dados em tempo real):
- Você define entrada em 1.2000.
- Você define um stop em 1.1950.
- Você define um alvo em 1.2100.