Resposta direta
Um método de dimensionamento de posição baseado em pip usa um conjunto pequeno de entradas para traduzir um “movimento de pip” em dinheiro para sua conta. As entradas necessárias são: (1) a definição de pip do instrumento para o par cotado, (2) o valor do pip na moeda da conta (ou os dados necessários para calculá-lo), (3) o valor de risco que você quer medir contra (frequentemente um risco por posição) e (4) a distância do stop medida em pips (derivada dos seus níveis planejados de entrada e stop). Entradas opcionais, mas muitas vezes necessárias, incluem (5) regras de tamanho de contrato / lote para o instrumento, (6) a moeda da conta e entradas de taxa de câmbio se for necessária conversão e (7) entradas de custo (spread, comissões ou outros custos de execução) se você quiser que o dimensionamento reflita condições reais de negociação.
Mecânica e definição das entradas
1) Definição de pip (específica do instrumento). Um “pip” é o menor incremento padrão de preço usado para cotar um par de moedas. O tamanho exato do pip depende de como o par é cotado (por exemplo, se o último dígito representa 0.0001 ou 0.01 para o mercado relevante). Essa entrada determina como você converte preços em “distância em pips”.
2) Valor do pip (dinheiro por pip). O dimensionamento de posição baseado em pip, no fim das contas, precisa de uma quantia em dinheiro por movimento de pip. Isso pode ser fornecido diretamente pelo broker/plataforma (valor do pip para um dado tamanho de lote) ou calculado a partir de mecânicas estáveis usando entradas como tamanho de contrato, convenções atuais de cotação e a moeda da conta.
- Se a moeda da sua conta for a mesma da moeda de lucro do instrumento, a etapa de conversão pode ser mais simples.
- Se as moedas forem diferentes, você precisa de uma entrada adicional: uma taxa de câmbio para converter o valor do pip na moeda da conta.
3) Valor de risco (medido na moeda da conta). Esta é uma quantia escolhida que você usa como “orçamento” de dimensionamento para o cenário de distância do stop. Ela não é determinada inerentemente pelas mecânicas do forex; é uma premissa que você fornece, declarada na moeda-base da sua conta (ou convertida para ela).
4) Distância do stop em pips. Este é o número de pips entre o preço de entrada planejado e o nível de stop planejado. Ela é derivada das entradas de preço que você assume para o cenário:
- preço de entrada
- preço do stop
- tamanho do pip / definição de pip Então calcule: distância do stop (pips) = |entrada − stop| / tamanho_do_pip (usando distância absoluta).
5) Tamanho do contrato / regras de dimensionamento de lote (específicas do instrumento). O dimensionamento de posição depende do que “um lote” significa para o instrumento. Você precisa da relação de tamanho de contrato do instrumento para garantir que o valor do pip escale corretamente quando você escolher um tamanho de posição (por exemplo, lotes ou unidades).
6) Custos e premissas de execução (opcional, mas relevante). Se você quer que o dimensionamento esteja alinhado com a perda efetivamente realizada, você precisa considerar fatores que alteram a perda efetiva em relação a um movimento idealizado de pip. No mínimo, você pode precisar definir como spreads e comissões afetam o seu resultado efetivo de stop. Como isso varia pelas condições do mercado e pela qualidade da execução, você deve tratá-los como premissas e não como garantias.
Evidência ou exemplo com premissas explícitas
Considere um exemplo descrito apenas como um modelo de cálculo (sem preços ao vivo):
- Premissa A: O tamanho do pip para o par é 0.0001.
- Premissa B: Sua entrada planejada é 1.1000 e seu stop planejado é 1.0950.
- Distância do stop em pips = |1.1000 − 1.0950| / 0.0001 = 50 pips.
- Premissa C: Para o tamanho de lote escolhido, a plataforma (ou seu cálculo) fornece um valor de pip de 10 unidades da moeda da conta por pip.
- Premissa D: Você define um orçamento de risco de 200 unidades da moeda da conta.
- Tamanho da posição em lotes (conceitualmente) = orçamento de risco / (pips do stop × valor do pip por pip).
Na prática, as entradas-chave “que você precisa ter” são: a distância do stop em pips (a partir da entrada/stop e do tamanho do pip) e o valor do pip na moeda da conta (a partir das regras de contrato e da conversão de moeda, se necessário). Sem uma definição consistente de pip e um valor correto de pip na sua moeda de conta, a saída numérica não pode ser verificada de forma independente.
Limitações e riscos (o que pode falhar)
Limitação relevante: o valor do pip pode estar errado se a conversão de moeda ou as convenções de cotação estiverem incompatíveis. Se a moeda da sua conta for diferente da moeda relacionada ao lucro do instrumento, qualquer conversão usada para expressar “dinheiro por pip” deve ser consistente com as convenções da sua plataforma.