Quais entradas são necessárias para um Dimensionamento de Posição Baseado em Pips?

Resposta direta

Um método de dimensionamento de posição baseado em pips usa um pequeno conjunto de entradas para traduzir um “movimento de pip” em dinheiro para a sua conta. As entradas necessárias são: (1) a definição de pip do instrumento para o par cotado, (2) o valor do pip na moeda da conta (ou os dados necessários para calculá-lo), (3) o valor de risco que você deseja medir (geralmente um risco por posição) e (4) a distância do stop medida em pips (derivada dos seus níveis planejados de entrada e stop). Entradas opcionais, mas frequentemente necessárias, incluem (5) regras de tamanho de contrato / lote para o instrumento, (6) a moeda da conta e entradas de taxa de câmbio, se a conversão for necessária, e (7) entradas de custo (spread, comissões ou outros custos de execução), se você quiser que o dimensionamento reflita condições reais de negociação.

Mecânica e definição das entradas

1) Definição de pip (específica do instrumento). Um “pip” é o menor incremento de preço padrão usado para cotar um par de moedas. O tamanho exato do pip depende de como o par é cotado (por exemplo, se o último dígito representa 0,0001 ou 0,01 para o mercado relevante). Esta entrada determina como você converte preços em “distância em pips”.

2) Valor do pip (dinheiro por pip). O dimensionamento de posição baseado em pips, em última análise, precisa de um valor monetário por movimento de pip. Isso pode ser fornecido diretamente pela corretora/plataforma (valor do pip para um determinado tamanho de lote) ou calculado a partir de mecânicas estáveis usando entradas como tamanho do contrato, convenções de cotação atuais e a moeda da conta.

• Se a moeda da sua conta corresponder à moeda de lucro do instrumento, a etapa de conversão pode ser mais simples.
• Se as moedas forem diferentes, você precisará de uma entrada adicional: uma taxa de câmbio para converter o valor do pip na moeda da conta.

3) Valor de risco (medido na moeda da conta). Este é um valor escolhido que você usa como “orçamento” de dimensionamento para o cenário de distância do stop. Ele não é determinado inerentemente pela mecânica do forex; é uma premissa que você fornece, expressa na moeda base da sua conta (ou convertida para ela).

4) Distância do stop em pips. Este é o número de pips entre o preço de entrada planejado e o nível de stop planejado. É derivado das entradas de preço que você assume para o cenário:

• preço de entrada
• preço do stop
• tamanho do pip / definição de pip Em seguida, calcule: distância do stop (pips) = |entrada − stop| / tamanho_do_pip (usando distância absoluta).

5) Tamanho do contrato / regras de dimensionamento de lote (específicas do instrumento). O dimensionamento de posição depende do que um “lote” significa para o instrumento. Você precisa da relação de tamanho de contrato do instrumento para garantir que o valor do pip seja dimensionado corretamente ao escolher um tamanho de posição (por exemplo, lotes ou unidades).

6) Custos e premissas de execução (opcionais, mas relevantes). Se você quiser que o dimensionamento esteja alinhado com a perda realizada real, você precisa considerar fatores que alteram a perda efetiva em relação a um movimento de pip idealizado. No mínimo, você pode precisar definir como spreads e comissões afetam seu resultado efetivo de stop. Como esses fatores variam de acordo com as condições de mercado e a qualidade da execução, você deve tratá-los como premissas, e não como garantias.

Evidência ou exemplo com premissas explícitas

Considere um exemplo descrito puramente como um modelo de cálculo (sem preços ao vivo):

• Premissa A: O tamanho do pip para o par é 0,0001.
• Premissa B: Sua entrada planejada é 1,1000 e o stop planejado é 1,0950.
• Distância do stop em pips = |1,1000 − 1,0950| / 0,0001 = 50 pips.
• Premissa C: Para o tamanho de lote escolhido, a plataforma (ou seu cálculo) fornece um valor de pip de 10 unidades da moeda da conta por pip.
• Premissa D: Você define um orçamento de risco de 200 unidades da moeda da conta.
• Tamanho da posição em lotes (conceitualmente) = orçamento de risco / (pips de stop × valor do pip por pip).

Na prática, as principais “entradas que você deve ter” são: a distância do stop em pips (a partir da entrada/stop e do tamanho do pip) e o valor do pip na moeda da conta (a partir das regras do contrato e conversão de moeda, se necessário). Sem uma definição consistente de pip e um valor de pip correto na sua moeda da conta, o resultado numérico não pode ser verificado de forma independente.

Limitações e riscos (o que pode falhar)

Limitação relevante: o valor do pip pode estar errado se a conversão de moeda ou as convenções de cotação forem incompatíveis. Se a moeda da sua conta for diferente da moeda relacionada ao lucro do instrumento, qualquer conversão usada para expressar “dinheiro por pip” deve ser consistente com as convenções da sua plataforma.