Resposta direta: o que “porcentagem de risco” significa no forex
No forex, “porcentagem de risco” geralmente significa a parcela da sua conta de trading que você perderia se o preço se mover até o seu nível de stop predefinido (o nível em que você sairia ou em que se assume que você sairia). Ela é expressa como uma porcentagem do tamanho da conta, com base em uma perda hipotética no stop.
Uma abordagem comum de porcentagem fixa busca escolher um tamanho de posição para que a perda potencial no stop seja igual a uma porcentagem escolhida da sua conta.
Explicação: as entradas e as etapas do cálculo
Para calcular a porcentagem de risco, você precisa de quatro quantidades:
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Tamanho da conta (A): a quantia que você está tratando como referência (por exemplo, o patrimônio total da conta).
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Distância do stop (D): o quanto o preço de entrada está do preço do stop, medido em termos do instrumento (geralmente pips, ou points—use o que for compatível com sua ferramenta de trading).
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Valor por pip (V): quanto vale um movimento de 1 pip para o tamanho de posição que você está considerando (depende do instrumento e do tamanho do lote).
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Tamanho da posição (lotes ou unidades): a quantidade que você negocia, que determina o valor do pip.
Fórmula central
Se você já sabe a perda potencial no stop (L), então:
- Porcentagem de risco = (L / A) × 100
Calculando a perda potencial a partir do stop
A perda potencial no stop normalmente é:
- L = (distância do stop em pips) × (valor do pip para a sua posição)
Juntando as duas:
- Porcentagem de risco = [(D × V) / A] × 100
Método de porcentagem fixa (resolvendo para o tamanho da posição)
Se, em vez disso, você escolhe uma porcentagem-alvo de risco (R%), pode resolver para o tamanho da posição necessário para que:
- R% = (L / A) × 100
Então:
- L = (R% / 100) × A
- o valor do pip da posição precisa satisfazer V = L / D
Como o valor do pip varia com o tamanho do lote (para um par específico), as configurações de valor do pip da sua plataforma ou a fórmula podem converter esse valor de pip necessário em um tamanho de lote. Muitas ferramentas de trading mostram o valor do pip diretamente para o instrumento selecionado e o lote.
Exemplo e verificações
Suponha que você defina:
- Tamanho da conta A
- Distância do stop D (em pips)
- Um tamanho de lote que implica o valor do pip V
- Calcule a perda potencial no stop: L = D × V
- Converta para porcentagem de risco: Risk% = (L / A) × 100
Verificações práticas:
- Mesmas unidades: garanta que D está em pips (ou na unidade da ferramenta) e que V é o valor do pip correspondente.
- Consistência do nível do stop: use o stop que corresponde ao seu plano (entrada até stop, não um preço não relacionado).
- Diferenças do instrumento: o valor do pip muda conforme o par cotado e o tamanho do lote, então o valor do pip precisa corresponder ao instrumento que você negocia.
Se a porcentagem de risco calculada não corresponder ao percentual pretendido, revise a medição da distância do stop e o valor do pip para o tamanho de posição exato.
Limitações e riscos desse cálculo
A porcentagem de risco é uma métrica de planejamento, não uma previsão. Ela assume que o preço atinge o nível do stop e que a saída acontece do jeito que o seu modelo implica. O trading real pode ser diferente devido a fatores como qualidade da execução, spreads no momento da saída e se o preço real de saída corresponde ao stop planejado.
Além disso, observe:
- Esse cálculo não garante com que frequência os stops serão atingidos nem quais serão os resultados futuros.
- “Tamanho da conta” precisa ser definido de forma consistente (patrimônio vs outra medida), porque a porcentagem de risco escala diretamente com A.
- Plataformas diferentes podem apresentar o valor de pip/point de maneiras diferentes, então suas entradas precisam corresponder às unidades da plataforma.
Se você quiser verificar de forma independente, calcule a perda potencial no stop usando o valor do pip reportado pela sua plataforma para o mesmo tamanho de lote e, em seguida, divida pelo valor da conta que você usou.