Resposta direta
No forex, saldo é o valor da sua conta com base na sua atividade de operações encerradas (e depósitos/retiradas). Patrimônio é o valor da sua conta após incluir o efeito das posições em aberto, ou seja, ele muda conforme os preços do mercado se movem.
Explicação: como são calculados
Saldo
Saldo é um número no estilo contábil que representa quanto a conta vale sem considerar resultados não realizados de operações em aberto. Na prática, ele é influenciado por:
- fundos iniciais e quaisquer adições/retiradas
- lucro ou prejuízo realizado de posições que foram encerradas
Como ele exclui a reavaliação das operações em aberto, o saldo normalmente muda mais lentamente do que o patrimônio.
Patrimônio
Patrimônio representa o valor total atual da sua conta usando uma ideia de mark-to-market: o lucro ou prejuízo não realizado das posições em aberto é adicionado (ou subtraído) do saldo. Conceitualmente:
- Patrimônio ≈ Saldo + P/L Não Realizado
Assim, o patrimônio pode subir ou cair mesmo que você não feche nenhuma operação, simplesmente porque o preço atual do mercado é diferente do preço em que as posições em aberto foram abertas.
Onde “margem livre” entra (um número relacionado, mas diferente)
Muitas plataformas também mostram margem e margem livre. Embora as fórmulas exatas variem conforme o design do broker/plataforma, a distinção comum é:
- Patrimônio: valor atual geral incluindo resultados não realizados
- Margem livre: a parcela do patrimônio que não está atualmente travada para atender às exigências de margem
Isso importa porque perdas podem reduzir o patrimônio e, indiretamente, reduzir a margem livre.
Exemplos de verificações para diferenciar as duas
Suponha que seu saldo seja 1.000 após todas as operações encerradas.
- Se você abrir uma operação e ela estiver atualmente com lucro de 50 (não realizado), seu patrimônio é aproximadamente 1.050.
- Se a operação estiver atualmente com prejuízo de 80, seu patrimônio é aproximadamente 920.
Se você então fechar a posição, o lucro/prejuízo não realizado normalmente se torna realizado e é refletido no saldo atualizado. Nesse momento, saldo e patrimônio tendem a convergir (embora a apresentação da plataforma possa ser diferente).
Limitações e riscos (o que não pode ser inferido)
- Os números dependem de como sua plataforma calcula o P/L não realizado (por exemplo, métodos de avaliação, especificidades do instrumento e como comissões/taxas são tratadas).
- O saldo não reflete o risco das operações em aberto; o patrimônio reflete, porque ele se move com o preço.
- Movimentos rápidos de preço podem mudar o patrimônio rapidamente, então o patrimônio sozinho não prevê resultados futuros.
- Evite interpretar saldo ou patrimônio como segurança garantida: eles são instantâneos contábeis que podem mudar de momento a momento à medida que as posições em aberto são reprecificadas.
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