Qual fórmula um Valor de Pip usa?

Resposta direta

Um valor de pip usa uma fórmula que transforma uma mudança de preço de um pip no lucro ou prejuízo em dinheiro da conta. A aritmética exata depende de (1) quão grande é um pip para o instrumento, (2) o tamanho da sua posição (tamanho do contrato) e (3) se a moeda da sua conta corresponde à moeda de cotação do par ou precisa de conversão.

Um ponto de partida amplamente usado é:

• Valor do pip (na moeda de cotação) = tamanho_do_pip × tamanho_do_contrato × (1 / escala_de_preço)

Para muitos pares de moedas principais cotados da maneira padrão, você pode expressá-lo de forma mais concreta como:

• Valor do pip (moeda de cotação) = quantidade_do_pip × tamanho_do_contrato

onde quantidade_do_pip é o tamanho numérico de um pip nas unidades de preço do par. Se a sua quantidade_do_pip for baseada em um movimento de pip de 0,0001 (a maioria dos pares com 4 casas decimais), então o cálculo usa esse movimento de 0,0001 diretamente.

Se a moeda da sua conta não for a moeda de cotação do par, você então converte o valor de pip resultante para a moeda da sua conta usando uma taxa de câmbio relevante para essa conversão.

Mecanismo ou definição

O que “valor de pip” significa

Um valor de pip é o valor monetário de um movimento de 1 pip na taxa de câmbio. Um pip (abreviação de “percentage in point”) é uma unidade de mudança de preço tipicamente usada para descrever o quanto a taxa de câmbio se moveu.

Ideia-chave: o valor do pip depende do tamanho da posição. Uma posição maior cria um impacto monetário maior para o mesmo movimento de 1 pip.

Entradas que uma fórmula de valor de pip precisa

Para calcular o valor do pip, você precisa de quantidades estáveis e suposições claramente declaradas:

1. Tamanho do pip (quantidade_do_pip): a diferença numérica de preço que corresponde a 1 pip para aquele par.
2. Tamanho do contrato (tamanho da posição em unidades da moeda base): quantas unidades da moeda base sua posição representa.
3. Orientação do par: qual moeda é a base e qual é a cotação.
4. Moeda da conta vs. moeda de cotação: se uma etapa de conversão é necessária.
5. Uma referência para conversão: se a conversão for necessária, você precisa da taxa de câmbio relevante no momento em que avalia a conversão.

Um modelo geral prático

Como os formatos de pares variam, a abordagem mais robusta é escrever a fórmula em termos de uma mudança de preço de pip.

Deixe:

• ΔP = um pip em termos de preço (por exemplo, 0,0001 para muitos pares com 4 casas decimais)
• N = tamanho da posição em unidades da moeda base (por exemplo, número de unidades base)
• Escala de preço: depende de como o P/L da posição é mapeado para a moeda base/cotação

Uma relação conceitual comum é:

• Impacto monetário ≈ N × ΔP ajustado pela escala entre base e cotação.

Para convenções padrão de spot de FX, um resultado simplificado comumente usado (quando o alinhamento conta/cotação o torna direto) é:

• Valor do pip (moeda de cotação) = ΔP × N

Se o tamanho do contrato for dado em lotes, e você adotar uma definição padrão onde 1 lote padrão = 100.000 unidades da moeda base, então:

• Valor do pip (moeda de cotação) = ΔP × (tamanho_do_lote × 100.000)

Se o seu pip for definido como 0,0001, isso se torna:

• Valor do pip (moeda de cotação) = 0,0001 × (tamanho_do_lote × 100.000)

Isso produz um valor monetário direto na moeda de cotação sob essas convenções.

Quando uma fórmula precisa de uma divisão pelo preço

Algumas formas de apresentar o valor do pip incluem a divisão pela taxa de câmbio atual. Isso aparece quando o impacto do pip é naturalmente expresso em uma moeda que não é a moeda de cotação, ou quando o cálculo é reorganizado para expressar o valor por unidade em outra moeda.

Para evitar misturar convenções, trate a “divisão pelo preço” como uma consequência de conversão/escala, não uma constante universal.

Em outras palavras: se você vir uma fórmula de valor de pip com um termo ÷ preço, geralmente reflete que o valor monetário está sendo expresso em uma moeda diferente daquela onde o movimento do pip é definido.

Evidência ou exemplo (com suposições explícitas)

Como você pediu a fórmula e também exemplos no estilo de validação, aqui estão cálculos de amostra que mostram como as suposições afetam os resultados.

Exemplo 1: Definição de pip com 4 casas decimais, moeda de cotação direta

Suposições

• O par usa uma convenção de cotação com 4 casas decimais onde 1 pip = 0,0001.
• Tamanho da posição é 1,0 lote.
• 1 lote padrão = 100.000 unidades da moeda base.
• O valor do pip é expresso diretamente na moeda de cotação (portanto, nenhuma conversão de moeda é necessária).

Cálculo

• N = 1,0 × 100.000 = 100.000
• ΔP = 0,0001
• Valor do pip = ΔP × N = 0,0001 × 100.000 = 10

Portanto, sob essas convenções, um movimento de 1 pip vale 10 unidades da moeda de cotação para uma posição padrão de 1,0 lote.

Exemplo 2: Tamanho de posição diferente, mesma definição de pip

Suposições

• Igual ao Exemplo 1, mas o tamanho da posição é 0,30 lotes.

Cálculo

• N = 0,30 × 100.000 = 30.000
• ΔP = 0,0001
• Valor do pip = 0,0001 × 30.000 = 3

Portanto, 1 pip vale 3 unidades da moeda de cotação sob essas suposições.

Exemplo 3: Necessidade de conversão quando a moeda da conta difere

Se a moeda da sua conta não for a moeda de cotação do par, você não pode parar no resultado do “valor do pip na moeda de cotação”.

Suposições

• Você primeiro calcula o valor do pip na moeda de cotação usando um modelo direto como no Exemplo 1 ou 2.
• Então você converte esse valor para a moeda da conta usando uma taxa de câmbio entre a moeda de cotação e a moeda da conta.

Padrão de cálculo

• Valor do pip (moeda da conta) = Valor do pip (moeda de cotação) × Taxa de conversão

A taxa de conversão que você usa deve ser aquela que mapeia valores na moeda de cotação para a moeda da sua conta.

Exemplo 4: Escolhas de arredondamento

O arredondamento não muda o conceito, mas pode mudar o resultado exibido.

Suposições

• Você calcula um valor de pip exato com decimais.
• Sua plataforma/conta exibe 2 casas decimais, 4 casas decimais ou outro formato.

Dica de validação

• Recalcule com maior precisão primeiro e depois aplique a mesma regra de arredondamento que você deseja verificar.

Se você arredondar cedo demais, cálculos repetidos podem se desviar.

Limitações e riscos (modos de falha materiais)

Um cálculo de valor de pip pode estar errado mesmo se a fórmula estiver correta, porque as entradas e definições podem não corresponder.

1) Definição errada de pip

Alguns instrumentos têm definições de pip que não são 0,0001. Se você assumir o tamanho_do_pip (ΔP) errado, todos os resultados subsequentes ficam errados por um fator constante.

2) Erros de orientação do par

Se você trocar as moedas base e de cotação ao interpretar o par, pode aplicar a escala do tamanho do contrato incorretamente ou escolher a moeda errada para a conversão.

3) Conversão de moeda ausente ou incorreta

Se a moeda da sua conta difere daquela em que o valor do pip é expresso, você deve incluir uma etapa de conversão.