Resposta direta
Calcular o tamanho do lote no forex significa escolher o volume da negociação (quantos lotes) que corresponde a uma meta de exposição mensurável. Os dois caminhos de cálculo mais comuns são: (1) converter uma meta baseada em pips em lotes usando o valor do pip por lote, ou (2) converter uma tolerância baseada em dinheiro em lotes usando o mesmo conceito de valor do pip.
Como corretoras, instrumentos e plataformas podem diferir no formato de cotação (definição de pip, convenções de tamanho de contrato, regras de passo de lote), o cálculo é sempre baseado em premissas específicas. Se você alterar qualquer convenção de entrada, o tamanho do lote resultante pode mudar.
Explicação: definições e os dados necessários
Um lote é a unidade padronizada usada para dimensionar posições forex. Na prática, o dimensionamento exato do contrato usado para um lote é determinado pela corretora e pelo instrumento negociado, portanto, você deve confiar nos detalhes do instrumento na plataforma.
Um pip é o menor incremento de preço comumente cotado para muitos pares forex (por exemplo, 0,0001 em muitas cotações com quatro casas decimais). Alguns pares usam um incremento de pip diferente (por exemplo, cotações com posicionamento decimal distinto). Seu valor do pip descreve quanto uma variação de um pip vale na moeda da conta para 1 lote.
Para calcular o tamanho do lote, você normalmente precisa de:
- Sua base de exposição escolhida (seja uma distância em pips ou um valor monetário).
- O valor do pip por lote para o instrumento.
- Um fator de conversão se a moeda da conta for diferente da moeda do valor do pip.
Mecânica: tamanho do lote a partir de uma distância em pips
Se você definir a exposição em termos de “quantos pips” a posição pode se mover, a estrutura geral é:
- tamanho_do_lote = (exposição_alvo_em_pips × (valor_por_pip))^{-1} Mais claramente, usando o valor do pip por lote:
- variação_do_valor_monetário = valor_do_pip_por_lote × lotes × pips Reorganizando para lotes:
- lotes = variação_do_valor_monetário ÷ (valor_do_pip_por_lote × pips)
Mecânica: tamanho do lote a partir de uma tolerância monetária
Se você começar com um valor monetário máximo permitido para um movimento adverso, a fórmula usa a mesma relação:
- lotes = valor_máximo ÷ (valor_do_pip_por_lote × pips)
Verificações de exemplo (e o que pode fazer os resultados diferirem)
Suponha que sua plataforma mostre um valor do pip por lote para o instrumento (na moeda da sua conta ou em um equivalente que você possa converter). Então, você pode calcular os lotes usando a fórmula reorganizada acima.
Antes de usar o resultado, verifique estes pontos:
- Correspondência da convenção de pip: garanta que você está contando pips usando a definição de pip e o posicionamento decimal do instrumento.
- Correspondência da base do valor_do_pip: confirme que o valor do pip é para 1 lote e que está alinhado com sua direção e com as convenções do fluxo de preços.
- Arredondamento para o passo de lote: muitas corretoras restringem os tamanhos de ordem a incrementos (passos de lote). Seu tamanho de lote calculado pode precisar ser arredondado para baixo ou para o passo permitido.
- Alinhamento da moeda: se a plataforma reportar o valor do pip em uma moeda diferente da sua métrica de risco, você precisa de uma premissa de conversão consistente.
Limitações e incertezas
Esta explicação é geral e depende de como sua corretora define o tamanho do lote, o dimensionamento do contrato, os incrementos de pip e o relatório do valor do pip. Sem essas configurações exatas do instrumento e da plataforma, qualquer “tamanho de lote” numérico que você calcular pode ser inconsistente.
Além disso, um cálculo de tamanho de lote não é uma previsão. Ele descreve como o tamanho da posição mapeia o movimento do preço para o valor da conta sob as convenções assumidas; não garante resultados.
Por fim, como os dados de mercado, spreads e preços de execução podem diferir dos preços de referência que você usa para o cálculo, o efeito realizado pode não corresponder exatamente ao mapeamento de exposição teórico.