Quais Custos Podem Afetar os Gráficos do Ctrader? (Custos Diretos e Indiretos, e Como Verificá-los)

Custos diretos e indiretos que podem afetar o que você vê

“Custos” no contexto de gráficos de negociação são efeitos monetários que influenciam (1) os níveis de preço usados nos cálculos dos gráficos ou (2) o caminho do lucro e prejuízo (P&L) após você negociar. Eles podem ser diretos (cobranças explícitas) ou indiretos (mecanismos que efetivamente adicionam custo).

Os custos diretos são tipicamente visíveis como taxas, tais como comissões ou outras cobranças por negociação. Os custos indiretos geralmente vêm dos spreads de compra e venda e dos efeitos de financiamento que ocorrem quando posições são mantidas ao longo do tempo.

Dois esclarecimentos importantes:

• Um gráfico é uma visualização. Ele pode mostrar o preço médio, o preço de compra, o preço de venda ou um cálculo que inclui/exclui custos, dependendo da plataforma e das configurações.
• As linhas históricas do gráfico não incluem automaticamente todos os custos que você pagará posteriormente; os custos dependem do momento da negociação, da duração da manutenção e do modelo de taxas da conta.

Mecânica: onde os custos entram nos cálculos relacionados aos gráficos

1) Spread de compra e venda e referência de preço do gráfico

O spread é a diferença entre os preços de compra e venda. Mesmo que um gráfico pareça usar uma única linha de preço, a contabilidade subjacente para negociações usa o preço de venda para vender e o preço de compra para comprar. Isso significa que a “distância” entre a entrada e a saída difere dependendo se você pensa em termos de preço médio ou em termos executáveis de compra/venda.

Premissa para um exemplo simples: Você considera uma compra a um preço de compra e depois vende a um preço de venda. Se o spread nesses momentos for 0,30 (em unidades da moeda da conta por lote, ou como uma diferença de preço convertida pelas suas especificações de contrato), então o spread efetivamente reduz o P&L em relação a um modelo mental baseado apenas no preço médio.

2) Comissões e tabelas de taxas (custos diretos)

Se uma conta cobra uma comissão por lote, essa taxa reduz diretamente o P&L realizado. Os gráficos podem exibir movimentos de preço sem refletir comissões, a menos que você use recursos que incluam linhas de desempenho de negociação e custos. A etapa de verificação é comparar sua confirmação de ordem e os valores do extrato com a exibição de P&L baseada no gráfico.

3) Financiamento (rollover) e efeitos do tempo de manutenção

Muitos contratos forex incluem financiamento/rollover quando você mantém uma posição aberta durante determinados horários. Este é um custo indireto porque pode ser realizado sem um “movimento visível no gráfico de preços” da mesma forma que os spreads. O gráfico pode mostrar o preço, mas seu P&L líquido pode divergir devido a cobranças baseadas no tempo.

Premissa para uma verificação: Se você abrir uma posição e mantê-la durante a noite, o resultado líquido pode incluir uma linha de financiamento no histórico da sua conta, mesmo que o gráfico de preços pareça inalterado.

4) Qualidade de execução e momento (um fator variável)

Mesmo com um “gráfico”, o que importa para os custos é a execução que você realmente recebe. Durante movimentos rápidos do mercado, a entrada/saída efetiva pode diferir do preço de referência que você observa. Isso se torna um custo porque seus preenchimentos realizados podem ser piores do que o esperado em condições normais.

Premissa para um modo de falha: Você espera preenchimentos no preço do gráfico, mas executa com piores preços de compra/venda ou com correspondência atrasada; seu P&L realizado pode mostrar uma perda extra que não é explicada apenas pela linha do gráfico.

Evidências e exemplos que você pode verificar de forma independente

1. Alinhe a interpretação do gráfico com a contabilidade da negociação. Decida se os valores do gráfico que você usa são baseados no preço médio, de compra ou de venda. Em seguida, compare com uma confirmação de ordem mostrando os preços de entrada e saída.
2. Verifique seu extrato de conta em busca de taxas explícitas. Procure por comissões ou taxas de negociação por lote (ou por ordem). Compare os totais com o que a visão de P&L do gráfico implicaria.
3. Compare negociações noturnas com negociações no mesmo dia. Use pares de negociações que diferem apenas pela duração da manutenção. Se os resultados líquidos divergirem enquanto o movimento de preço parece semelhante, a diferença pode ser financiamento.
4. Concilie os componentes do P&L. Quando disponível, reconcilie o P&L líquido em pelo menos: componente de movimento de preço + efeito do spread + comissões + financiamento + quaisquer outros ajustes registrados.

Limitações e riscos (o que pode dar errado na interpretação)

Uma limitação material é a incompatibilidade de modelo: as pessoas frequentemente interpretam gráficos como se eles representassem diretamente a lucratividade líquida após os custos. Na realidade, os gráficos podem não incluir comissões, podem usar uma referência de preço (médio) que difere do preço executável de compra/venda e podem não refletir o financiamento sem dados adicionais da conta.