Risk Reward Target: definição
Um risk reward target é uma relação planejada entre a quantidade de risco que você toleraria caso o preço se mova contra você e a quantidade de recompensa que você miraria caso o preço se mova a seu favor. No planejamento de ordens de forex, “risco” é comumente medido como a diferença entre um preço de entrada e um nível de stop-loss, enquanto “recompensa” é comumente medida como a diferença entre o preço de entrada e um nível de take-profit.
É útil tratar isso como um formato para descrever sua intenção, e não como uma previsão. Um risk reward target expressa quanto ganho você está buscando em relação a quanto de perda você está disposto a aceitar, dado níveis específicos de ordens.
Como funciona no forex
Mecânicas centrais
A maioria dos cálculos de risk reward target começa com três preços assumidos: Entrada, Stop-loss e Take-profit. A partir deles, você calcula:
- Distância de risco = distância da entrada até o stop-loss
- Distância de recompensa = distância da entrada até o take-profit
- Risk reward ratio = Distância de recompensa ÷ Distância de risco
Por exemplo, suponha que a entrada esteja em 1.1000, o stop-loss em 1.0950 e o take-profit em 1.1100. Então:
- Distância de risco = 1.1000 − 1.0950 = 0.0050
- Distância de recompensa = 1.1100 − 1.1000 = 0.0100
- Risk reward ratio = 0.0100 ÷ 0.0050 = 2.0
Um ratio de 2.0 significa que a distância planejada de recompensa é o dobro da distância planejada de risco, com base apenas nesses níveis assumidos.
Onde “target” se encaixa
Na linguagem cotidiana de trading, “target” pode se referir ao próprio nível de take-profit, mas na expressão risk reward target ele geralmente descreve a relação planejada (o ratio ou a comparação pretendida), e não um resultado garantido. Mesmo que o take-profit seja colocado para corresponder a um ratio escolhido, o resultado realizado depende de o preço atingir esses níveis e em quais preços.
Diferenciando conceitos adjacentes
Pode ajudar a separar risk reward targets de ideias próximas:
- Colocação do stop-loss foca no nível em que você sairia para limitar o downside.
- Colocação do take-profit foca no nível em que você sairia para capturar o upside.
- Risk reward target conecta ambos ao descrever a relação entre as distâncias.
Cenário de limitação realista
Possível modo de falha: custos de execução e slippage de nível
Suponha os mesmos níveis planejados de entrada, stop-loss e take-profit do exemplo acima. Na prática, a execução pode diferir dos preços assumidos devido a spreads, slippage e latência. Se o preço efetivo de execução for pior do que o esperado, seu risco realizado pode aumentar e sua recompensa realizada pode diminuir.
Um ponto-chave é que custos e efeitos de execução podem alterar a relação que você planejou. Seu ratio pode parecer correto quando calculado a partir dos níveis do gráfico, mas os fills reais podem alterar as distâncias em termos de moeda.
Outra limitação: atingir os níveis é incerto
Mesmo com um risk reward target bem definido, o preço pode:
- avançar parcialmente e depois reverter antes de atingir o take-profit,
- avançar rapidamente e atingir o stop-loss,
- dar gap ou pular entre os níveis.
Por causa dessa incerteza, risk reward targets descrevem como o plano é montado, e não o que acontecerá.
Verificação e o que checar em seguida
Para verificar de forma independente se um risk reward target está sendo usado corretamente, você pode checar:
- Os níveis de entrada, stop-loss e take-profit usados no cálculo.
- As distâncias de risco, distâncias de recompensa e o ratio calculados.
- Se o cálculo considera as convenções de cotação do instrumento e o impacto dos custos de trading nos valores finais.
Se você quiser ir um passo além, compare dois planos que compartilham a mesma quantidade de risco, mas usam níveis de recompensa diferentes. Isso mostra como risk reward targets mudam a expectativa planejada do trade, enquanto ainda deixa a incerteza do resultado inalterada.
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