O que é Meta de Risco/Retorno?
Meta de Risco/Retorno: definição
Uma meta de risco/retorno é uma relação planejada entre a quantidade de risco que você toleraria se o preço se mover contra você e a quantidade de retorno que você almejaria se o preço se mover a seu favor. No planejamento de ordens forex, “risco” é comumente medido como a diferença entre um preço de entrada e um nível de stop-loss, enquanto “retorno” é comumente medido como a diferença entre o preço de entrada e um nível de take-profit.
É útil tratar isso como um formato para descrever sua intenção, não como uma previsão. Uma meta de risco/retorno expressa quanto ganho você está almejando em relação a quanto perda você está disposto a aceitar, dados níveis de ordem específicos.
Como funciona no forex
Mecânica central
A maioria dos cálculos de meta de risco/retorno começa com três preços assumidos: Entrada, Stop-loss e Take-profit. A partir deles, você calcula:
- Distância de risco = distância da entrada ao stop-loss
- Distância de retorno = distância da entrada ao take-profit
- Índice de risco/retorno = Distância de retorno ÷ Distância de risco
Por exemplo, suponha que a entrada esteja em 1.1000, o stop-loss em 1.0950 e o take-profit em 1.1100. Então:
- Distância de risco = 1.1000 − 1.0950 = 0.0050
- Distância de retorno = 1.1100 − 1.1000 = 0.0100
- Índice de risco/retorno = 0.0100 ÷ 0.0050 = 2.0
Um índice de 2.0 significa que a distância de retorno planejada é o dobro da distância de risco planejada, com base apenas nesses níveis assumidos.
Onde a “meta” se encaixa
Na linguagem cotidiana de negociação, “meta” pode se referir ao próprio nível de take-profit, mas na frase meta de risco/retorno geralmente descreve a relação planejada (o índice ou a comparação pretendida), não um resultado garantido. Mesmo que o take-profit seja colocado para corresponder a um índice escolhido, o resultado real realizado depende de se o preço atinge esses níveis e a quais preços.
Distinguindo conceitos adjacentes
Pode ajudar separar metas de risco/retorno de ideias próximas:
- Posicionamento do stop-loss foca no nível onde você sairia para limitar o lado negativo.
- Posicionamento do take-profit foca no nível onde você sairia para capturar o lado positivo.
- Meta de risco/retorno liga ambos ao descrever a relação entre suas distâncias.
Cenário de limitação realista
Possível modo de falha: custos de execução e deslize de nível
Suponha os mesmos níveis planejados de entrada, stop-loss e take-profit acima. Na prática, a execução pode diferir dos preços assumidos devido a spreads, deslizes e latência. Se o preço de execução efetivo for pior que o esperado, seu risco realizado pode aumentar e seu retorno realizado pode diminuir.
Um ponto-chave é que custos e efeitos de execução podem alterar a relação que você planejou. Seu índice pode parecer correto quando calculado a partir dos níveis do gráfico, mas preenchimentos reais podem alterar as distâncias em termos de moeda.
Outra limitação: atingir níveis é incerto
Mesmo com uma meta de risco/retorno bem definida, o preço pode:
- mover-se parcialmente e depois reverter antes de atingir o take-profit,
- mover-se rapidamente e atingir o stop-loss,
- abrir lacunas ou saltar entre níveis.
Devido a essa incerteza, metas de risco/retorno descrevem como o plano é configurado, não o que acontecerá.
Verificação e o que verificar a seguir
Para verificar independentemente se uma meta de risco/retorno está sendo usada corretamente, você pode verificar:
- Os níveis de entrada, stop-loss e take-profit usados no cálculo.
- A distância de risco, distância de retorno e o índice calculados.
- Se o cálculo considera as convenções de cotação do instrumento e o impacto dos custos de negociação nos valores finais.
Se quiser ir um passo adiante, compare dois planos que compartilham a mesma quantidade de risco, mas usam níveis de retorno diferentes. Isso mostra como metas de risco/retorno mudam a expectativa planejada da negociação, deixando a incerteza do resultado inalterada.