Definição: o que “alvo de risco e recompensa” significa
Um alvo de risco e recompensa é uma relação de planejamento entre duas distâncias medidas a partir do preço de entrada de uma operação:
- Risco: a distância do preço de entrada até o nível de stop loss.
- Alvo de recompensa: a distância do preço de entrada até o nível de take-profit (ou um nível “alvo” planejado).
As pessoas frequentemente resumem essa relação como uma risk-reward ratio (por exemplo, 1:2), em que o primeiro número representa o risco planejado e o segundo representa a recompensa planejada. O ponto-chave é que isso descreve a distância dos níveis em relação à entrada, e não o que o mercado fará.
Mecanismo: entradas e como o cálculo do exemplo trabalhado funciona
Para calcular um alvo de recompensa usando uma risk-reward ratio, você precisa de entradas estáveis que possa verificar no seu gráfico:
- Preço de entrada (o preço que você assume que a ordem será executada).
- Nível de stop loss (ou, equivalentemente, a distância de risco).
- Risk-reward ratio (a relação desejada entre a distância de recompensa e a distância de risco).
Então, calcule:
- Distância de risco = |entry − stopLoss|
- Distância de recompensa = riskDistance × (rewardRatio)
- Preço-alvo = entry ± rewardDistance
Use “±” de acordo com a direção:
- Para uma posição longa, o alvo normalmente fica acima da entrada, então você soma rewardDistance.
- Para uma posição short, o alvo normalmente fica abaixo da entrada, então você subtrai rewardDistance.
Exemplo trabalhado com suposições explícitas
Suposições (declare-as para que a matemática seja verificável independentemente)
- Assumimos uma posição long.
- Assumimos que a operação preenche exatamente na entrada.
- Assumimos que os níveis de stop loss e de target estão expressos nas mesmas unidades de preço que a entrada.
- Ignoramos efeitos de execução para o cálculo (sem slippage, sem custos de alargamento e sem preenchimentos parciais). Esses fatores ignorados são abordados na seção de limitações.
Números do exemplo
Suponha:
- Preço de entrada = 1.1000
- Preço do stop loss = 1.0950
- Risk-reward ratio desejada = 1:2 (a recompensa é igual a duas vezes o risco)
Passo 1: Distância de risco
- riskDistance = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050
Passo 2: Distância de recompensa
- rewardDistance = 0.0050 × 2 = 0.0100
Passo 3: Alvo de risco e recompensa (nível de take-profit)
- targetPrice = entry + rewardDistance
- targetPrice = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100
Assim, sob essas suposições, um alvo de risco e recompensa de 1:2 corresponde a um nível-alvo planejado em 1.1100, dado um stop loss em 1.0950.
O que você pode verificar por conta própria?
Se você escolher a mesma entrada, stop loss e razão, deverá chegar ao mesmo preço-alvo repetindo as três contas acima. O método é totalmente numérico e não exige dados de mercado em tempo real.
Limitações e riscos (por que o plano pode não corresponder à realidade)
- A execução não garante os preços de preenchimento planejados: o slippage pode alterar a distância efetiva de entrada e de stop loss, mudando a recompensa realizada.
- Custos e spreads podem deslocar os resultados: custos de transação e spreads mais amplos podem reduzir a recompensa efetiva em comparação com o nível implícito pelo preço-alvo.
- A medição da distância pode estar errada: se a distância do stop loss for medida incorretamente (por exemplo, misturando pips e preço bruto), o alvo calculado ficará inconsistente.
- O movimento do mercado pode não atingir ou pode reverter: mesmo que o nível-alvo seja calculado corretamente, o preço pode não chegar até ele, ou pode chegar em condições que façam o resultado realizado ser diferente do modelo simplificado.
Por causa desses problemas, o alvo de risco e recompensa é um cálculo de planejamento, não uma previsão.
Verificação e próxima pergunta a considerar
Para verificar sua compreensão de forma independente, faça isto:
- Escolha qualquer nível de entrada e stop loss que você consiga ver em um gráfico.
- Calcule riskDistance e, em seguida, multiplique pela sua razão escolhida.
- Derive o targetPrice usando o sinal correto para long versus short.
Se você quiser uma comparação mais profunda, a próxima pergunta geralmente é: o que muda no cálculo se a entrada não for preenchida no preço assumido, ou se os custos afetarem o risco e a recompensa efetivos?