Resposta direta
Um Stop Fixo é um tipo de ordem de stop-loss em que o nível de stop é definido para um preço específico (ou uma distância específica convertida em preço) em relação à entrada da operação. A ideia-chave é que o nível de stop não se ajusta automaticamente conforme o preço se move; ele permanece fixo depois de ser colocado.
Este artigo inclui um cenário numérico trabalhado. Ele também declara todas as suposições usadas nos cálculos e, em seguida, destaca limitações e modos de falha que você pode verificar no seu próprio trading ou na sua documentação.
Como o mecanismo do stop fixo funciona
Comece com algumas definições:
- Preço de entrada: o preço em que você executa a posição.
- Nível de stop: a condição de preço que faz a ordem de stop ser acionada.
- Posição long: o lucro aumenta quando o preço sobe; a perda cresce quando o preço cai.
- Posição short: o lucro aumenta quando o preço cai; a perda cresce quando o preço sobe.
Para uma operação long com um Stop Fixo, você normalmente define um nível de stop abaixo da entrada. Quando o preço do mercado atinge ou cruza esse nível, a ordem de stop dispara uma tentativa de saída. O preço de saída executado exato pode ser diferente do nível de stop porque a execução real depende de liquidez, velocidade e condições do mercado.
Entradas que você precisa decidir
Para configurar um exemplo prático, você deve escolher:
- Preço de entrada.
- Distância do stop (por exemplo, “50 pips”) ou diretamente o preço do stop.
- Suposições de tamanho de posição (para que você possa calcular o impacto em dinheiro).
- Suposições de custos (spread/comissão). Se você não assumir isso, o resultado fica incompleto.
Exemplo prático com suposições transparentes
Cenário
Suponha que um trader abra uma posição forex long com estas suposições fixas:
- Par: EUR/USD.
- Preço de entrada: 1.1000.
- Distância do stop: 50 pips.
- Tamanho de pip: para EUR/USD, 1 pip = 0.0001.
- Nível de stop: entrada menos 50 pips = 1.1000 − 0.0050 = 1.0950.
- Tamanho de posição para o cálculo: 1.0 lote padrão.
Para manter o exemplo verificável, precisamos de mais uma suposição:
- Dinheiro por pip: assuma US$10 por pip para 1.0 lote padrão no EUR/USD.
Agora suponha que a execução se comporte da forma mais simples:
- Suposição de execução A (ideal): quando acionado, a ordem fecha exatamente no nível de stop (1.0950).
Cálculo (execução ideal)
- Movimento de preço da entrada até o stop: 1.1000 → 1.0950 é 0.0050.
- Em pips: 0.0050 / 0.0001 = 50 pips.
- Perda estimada: 50 pips × US$10/pip = US$500.
Mesmo cenário com uma limitação comum do mundo real
Agora altere apenas uma suposição:
- Suposição de execução B (não ideal): no momento do acionamento, a saída é preenchida em 1.0946 em vez de 1.0950 (um preço pior para o long).
Recalcule:
- Movimento: 1.1000 → 1.0946 = 0.0054.
- Pips: 0.0054 / 0.0001 = 54 pips.
- Perda: 54 × US$10 = US$540.
Isso demonstra uma separação importante:
- Nível do Stop Fixo é uma condição de acionamento.
- A perda final depende do preço efetivamente preenchido no momento da execução.
Limitação material / modo de falha que você deve esperar
Mesmo que o nível de stop seja fixo, os resultados podem divergir porque:
- Slippage: o preço de preenchimento pode ser pior do que o nível de stop.
- Spread e custos: a economia efetiva de entrada/saída pode ser diferente de um cálculo limpo “apenas por preço”.
- Gaps ou movimentos rápidos: se o preço pular acima do nível de stop, o primeiro preenchimento disponível pode ocorrer muito além dele.
Você pode verificar isso na política de execução do provedor ou revisando relatórios históricos de trades para ordens de stop, sem assumir uma correspondência garantida entre o nível de stop e o preenchimento final.
DOCUMENT END