Como calcular o nível de stop out no forex
Resposta direta: o que “nível de stop out” significa e o que você pode calcular
No forex, “nível de stop out” geralmente se refere a um limite de nível de margem definido pela corretora que aciona ações forçadas na conta (frequentemente o fechamento de posições) quando sua conta fica fraca demais. Como o valor exato do limite e as etapas exatas de execução são definidos pela corretora, normalmente você não consegue calcular um número universal apenas com dados de mercado. O que você pode calcular de forma independente é o nível de margem atual da sua conta e, em seguida, compará-lo com o limite de stop out que lhe foi informado.
Uma forma comum de expressar isso é:
Nível de margem (%) = (Patrimônio líquido / Margem utilizada) × 100
Quando o nível de margem cai para (ou abaixo do) limite de stop out, o processo de stop out da corretora é ativado.
Explicação: entradas, premissas e o método de comparação
Para calcular o nível de margem que você pode usar na verificação de stop out, você precisa de dois valores da conta:
- Patrimônio líquido (Equity): o valor da sua conta incluindo lucro/prejuízo não realizado (definições exatas podem variar conforme a plataforma, mas a ideia é o valor total da conta após marcar as posições a mercado).
- Margem utilizada (também chamada de margem exigida/utilizada): a margem reservada para sustentar suas posições abertas atuais.
Em seguida, você calcula:
- Nível de margem (%) = (Patrimônio líquido ÷ Margem utilizada) × 100
Para estimar se você está se aproximando do stop out:
- Calcule seu nível de margem atual.
- Compare-o com o limite de nível de stop out da corretora (a porcentagem que aciona o stop out).
Se o seu nível de margem já estiver abaixo ou nesse limite, as condições de stop out são atendidas de acordo com as regras da corretora.
Exemplo e verificações práticas
Como o requisito principal é o limite da corretora, uma autoverificação simples geralmente se parece com isto:
- Suponha que o patrimônio líquido da sua conta seja E.
- Suponha que sua margem utilizada seja M.
- Calcule nível de margem = (E/M)×100.
- Se o nível de stop out da corretora for S%, compare:
- Se (E/M)×100 ≤ S, sua conta está no limite ou além do risco de stop out.
Verificações importantes:
- Use as mesmas definições de patrimônio líquido e margem utilizada que sua plataforma de negociação reporta, pois pequenas diferenças alteram a porcentagem calculada.
- Faça o cálculo usando valores que correspondam ao mesmo momento (o patrimônio líquido muda conforme os preços se movem).
- Se sua corretora usar mais de uma etapa (por exemplo, ações de alerta antes das ações forçadas), trate cada etapa como sua própria comparação de limite.
Limitações e riscos (o que você não pode inferir com segurança)
- Limites específicos da corretora: A porcentagem do limite de stop out e o comportamento exato nesse limite são definidos pela corretora e pela plataforma. Sem essa regra publicada, qualquer “nível de stop out” calculado em termos numéricos não é verificável.
- Definições contábeis diferentes: As plataformas podem calcular patrimônio líquido, margem e lucro/prejuízo flutuante de maneiras ligeiramente diferentes. Seu nível de margem calculado pode não corresponder à visão de outra plataforma.
- Tempo de execução: Mesmo quando o cálculo do nível de margem sugere que você está perto de um limite, o momento real do stop out pode depender da rapidez com que a plataforma atualiza os preços e processa as ações da conta.
Para verificação independente, confie nas regras documentadas de margem e stop out da corretora e use o patrimônio líquido e a margem utilizada reportados pela sua plataforma para reproduzir o cálculo do nível de margem de forma consistente.