Como Calcular a Margem no Forex
Resposta direta: o que “margem” significa no Forex
No Forex, margem é o valor dos fundos da sua conta que um corretor exige que você mantenha (ou reserve) para manter uma posição aberta. Não é o mesmo que lucro ou prejuízo; é o requisito de garantia que permite o uso de alavancagem.
Para calcular a margem, você precisa de duas entradas principais:
- O tamanho da sua posição / valor nocional (o tamanho da negociação).
- A regra de margem do corretor, geralmente expressa como um requisito de margem (uma porcentagem do nocional) ou alavancagem (uma proporção como 1:100).
Como os corretores definem especificações de contrato e regras de margem de maneiras diferentes, os números exatos dependem do instrumento e das configurações do corretor. Se você não tiver o requisito de margem/alavancagem do corretor e o dimensionamento do contrato, não poderá calcular um valor preciso.
Mecânicas: como funciona o cálculo da margem
Uma maneira comum de expressar margem é por meio de uma destas abordagens equivalentes.
Opção A: porcentagem do requisito de margem
Se o corretor informar um requisito de margem de m% para esse símbolo, e sua posição tiver valor nocional N, então:
- Margem exigida = N × (m / 100)
Opção B: alavancagem
Se o corretor informar alavancagem como uma proporção L (por exemplo, 1:L), onde L significa “você controla N usando 1/L de margem”, então:
- Margem exigida = N / L
Essas são a mesma ideia: maior alavancagem (L maior) geralmente significa menor margem exigida, tudo o mais constante.
Convertendo o tamanho da sua negociação em valor nocional
Para usar qualquer uma das fórmulas, você deve converter o tamanho da sua negociação em N. Essa conversão é específica do instrumento (par de moedas, tamanho do lote e especificação do contrato). A plataforma ou os detalhes do contrato geralmente mostram o valor nocional ou fornecem as etapas para calculá-lo. Se o seu contrato usar lotes padrão, o nocional da posição normalmente escala com o número de lotes.
Exemplo e verificações (para reduzir erros)
Exemplo usando as duas opções (detalhes do símbolo assumidos)
Suposições:
- O valor nocional da posição N é conhecido a partir dos detalhes do ticket/contrato.
- O requisito de margem do corretor m é conhecido, ou a alavancagem L é conhecida.
Então:
- Se usar % de margem: calcule N × (m/100).
- Se usar alavancagem: calcule N / L.
Verificações independentes que você pode fazer
- Cruze com o valor de margem da sua plataforma: muitas plataformas de negociação mostram “margem utilizada” ou “margem exigida” para negociações abertas. Seu cálculo manual deve corresponder de perto se você usou o mesmo nocional e a mesma regra de margem.
- Verifique unidades e tamanho do contrato: erros geralmente vêm do uso do tamanho de lote errado, do entendimento incorreto se N está alinhado à moeda base/cotação, ou da mistura da moeda da conta com a moeda da negociação.
- Observe como a equidade afeta a pressão de margem: mesmo que você não altere o tamanho da sua posição, uma mudança no preço altera o lucro/prejuízo não realizado, o que muda a equidade. Isso pode aumentar a pressão de margem porque o corretor ainda mantém o requisito de margem contra a sua exposição.
Limitações e riscos relevantes
- As regras do corretor variam: o requisito de margem e a alavancagem podem diferir por símbolo e, às vezes, por tipo de conta. Sem a regra de margem específica do corretor para o instrumento, qualquer cálculo é incerto.
- As especificações do contrato importam: definições de tamanho de lote e convenções de valor nocional não são universais entre corretores e produtos.
- Preço e equidade são variáveis em mudança: a pressão de margem está relacionada à relação entre equidade e margem exigida. Como o preço se move continuamente, os resultados de margem não são fixos na entrada da negociação.
- Os conceitos de chamada de margem e stop-out existem, mas dependem das configurações do corretor: limites e execução variam, então você deve confiar nos controles de risco exibidos pelo seu corretor, em vez de suposições.
Para muitos traders, o método mais verificável é: calcular a partir do requisito de margem/alavancagem publicado pelo corretor (quando disponível) e confirmar usando os valores de “margem exigida/margem utilizada” da plataforma para a mesma posição aberta.