Como Calcular Margem em Moedas Forex
Resposta direta
Em forex, margem é o valor dos fundos da sua conta que são “reservados” para manter uma negociação alavancada aberta. Para calcular a margem, você normalmente começa pelo tamanho da posição (o tamanho da negociação), converte para a moeda da conta se necessário e, em seguida, aplica a alavancagem (ou uma taxa de margem equivalente). Como as fórmulas exatas podem variar conforme a corretora e o instrumento, você deve tratar isso como o método padrão e verificar os números exibidos na sua plataforma.
Explicação: os principais insumos e a fórmula
Uma forma comum de expressar a margem é:
Margem = (Valor nocional da posição na moeda da conta) ÷ Alavancagem
Para usar isso, você precisa de três insumos:
- Tamanho da posição (valor nocional)
- Para muitas convenções de forex à vista, o valor nocional é determinado pelo número de unidades da moeda base no contrato.
- Os traders frequentemente descrevem o tamanho em lotes (por exemplo, 1 lote padrão é frequentemente tratado como um valor fixo de unidades da moeda base). A convenção exata de tamanho de lote depende do instrumento e de como sua corretora a define.
- Conversão para a moeda da conta
- Se a conta for denominada em uma moeda diferente da moeda de cotação/base do par, o valor nocional deve ser expresso na moeda da conta.
- Isso pode exigir multiplicar ou dividir por uma ou mais taxas de câmbio relevantes, dependendo de como o par se relaciona com a moeda da sua conta.
- Alavancagem (ou taxa de margem)
- Alavancagem é a proporção que vincula a exposição nocional à margem exigida.
- Algumas plataformas também apresentam uma taxa de exigência de margem equivalente (margem como porcentagem). Se você receber essa taxa, a mesma ideia se aplica: os fundos exigidos são uma fração da exposição.
Como a alavancagem muda o cálculo
Se a alavancagem aumentar, o divisor se torna maior, então a margem calculada geralmente diminui para o mesmo tamanho de posição e conversão.
Exemplo e verificações que você pode fazer
Abaixo está uma estrutura que você pode aplicar sem depender de números específicos de corretoras.
- Calcule a exposição nocional da posição nos termos do par (a partir da sua definição de tamanho de lote).
- Converta esse valor nocional para a moeda da sua conta usando a relação de taxa de câmbio para a moeda da sua conta.
- Divida pela alavancagem declarada na sua plataforma (ou aplique a taxa de exigência de margem declarada).
Verificações de sanidade (independentes de fórmulas):
- Se você dobrar o tamanho da posição, a margem exigida geralmente deve aumentar proporcionalmente (após conversões).
- Se a moeda da sua conta corresponder à moeda do valor nocional, você não deve precisar de uma etapa extra de conversão.
- A margem exibida na sua plataforma deve estar alinhada com sua aritmética quando você usar o mesmo dimensionamento de contrato, fonte de taxa de câmbio e alavancagem/exigência de margem que a plataforma usa.
Para gerenciamento de pressão de margem, concentre-se no conceito de nível de margem: ele relaciona seu patrimônio à sua margem exigida. O risco é que, se o patrimônio cair enquanto a margem exigida permanecer alta, seu nível de margem pode piorar. Algumas plataformas podem então reduzir a exposição ou fechar posições sob regras predefinidas.
Você também pode explorar tópicos relacionados, como evitar pressão de margem e como as corretoras coletam margem, usando os guias internos disponíveis no site.
Limitações e riscos a serem considerados
- Definições específicas da corretora: As fórmulas de margem podem variar (por exemplo, como o tamanho do contrato é definido, qual taxa é usada para conversão e como a exigência de margem é determinada por instrumento). Sempre confie nos valores de margem e nas especificações de contrato exibidos na sua plataforma. - Dependência da taxa de mercado: Mesmo que você calcule a fórmula corretamente, a margem exigida real pode mudar conforme os preços cotados e as conversões de moeda se movem. - Resultados de pressão de margem não são garantidos: As plataformas podem ter controles de risco automatizados, como limitar nova exposição ou fechar posições quando o nível de margem cai, mas os gatilhos e comportamentos exatos dependem das regras da sua corretora.