Como é calculado o valor do pip para Alavancagem Específica por Par?
Resposta direta
O valor do pip é a variação monetária na sua moeda da conta causada por um movimento de um pip na taxa de câmbio cotada. Para alavancagem específica por par, o ponto-chave é que a alavancagem altera a margem necessária, enquanto o valor do pip ainda é calculado a partir de (1) o tamanho do pip em termos de preço, (2) o tamanho da sua posição em unidades da moeda base e (3) uma etapa de conversão de moeda quando a moeda da sua conta difere da moeda de lucro/perda do par.
Mecanismo: defina as entradas e a fórmula central
1) Identifique o par, o tamanho do pip e a “moeda de P/L”
Considere um par de moedas cotado como Base/Cotação, por exemplo, moeda base = a primeira moeda, moeda de cotação = a segunda moeda. Na maioria das convenções do mercado à vista de forex, um “pip” é um movimento decimal fixo no preço cotado. Comumente:
- Para a maioria dos pares cotados com 4 ou 5 casas decimais, 1 pip = 0,0001 em termos de preço.
- Para pares cotados com 2 ou 3 casas decimais, 1 pip = 0,01 em termos de preço.
O movimento do pip é expresso na moeda de cotação por unidade da moeda base. Isso é importante porque o cálculo direto do valor do pip geralmente produz um valor na moeda de cotação.
Premissas a declarar:
- A especificação do contrato do seu instrumento define quantas unidades da moeda base correspondem a “1 lote” (ou outra unidade de tamanho).
- Sua plataforma usa uma definição de pip consistente, alinhada com as casas decimais cotadas.
2) Converta o movimento do pip em valor na moeda de cotação
Seja:
- P = tamanho da posição em unidades da moeda base (não lotes, a menos que você converta lotes em unidades)
- pipValuePrice = um pip em termos de preço (por exemplo, 0,0001)
- P/L na cotação = valor de um movimento de um pip na moeda de cotação
Uma aproximação simples no estilo do mercado à vista de forex é:
- P/L na cotação = P × pipValuePrice
Isso funciona porque um movimento de um pip altera o preço de cotação em pipValuePrice, e multiplicar pelas unidades da moeda base converte essa variação de preço em dinheiro na moeda de cotação.
3) Converta o valor do pip na moeda de cotação para a moeda da conta
Se a moeda da sua conta for igual à moeda de cotação, você terminou: seu valor do pip já está na moeda da conta.
Se a moeda da sua conta for diferente, você converte o P/L na cotação usando uma taxa de câmbio que mapeia a moeda de cotação para a moeda da conta. Escreva como:
- Valor do pip (conta) = P/L na cotação × FX(conta_por_cotação)
Você deve ser explícito sobre qual taxa usa e se precisa multiplicar ou dividir. Dois padrões práticos:
- Se você tiver uma taxa de mercado direta para cotação-para-conta, multiplique pelo fator de conversão apropriado.
- Se apenas a taxa inversa estiver disponível, use o recíproco.
4) Onde a “Alavancagem Específica por Par” se encaixa
Alavancagem específica por par normalmente significa que o requisito de margem (ou alavancagem efetiva) depende das características do par negociado ou do modelo de risco. Isso altera quanta margem você deposita, não a definição fundamental do valor do pip.
Portanto, para cálculos de valor do pip, você pode separar as preocupações:
- Valor do pip: depende do tamanho do pip, do tamanho da posição e da conversão de moeda.
- Alavancagem/margem: depende das regras de margem da plataforma para o par e do nocional da posição.
Você ainda pode vinculá-los conceitualmente: a alavancagem afeta quanta exposição você pode carregar para um determinado saldo de conta, o que altera o impacto econômico por pip em relação ao seu patrimônio disponível, mas o valor do pip por unidade de tamanho segue a mesma mecânica.
Evidência ou exemplo: uma estrutura trabalhada com premissas declaradas
Assuma:
- Par: Base/Cotação
- Um pip = 0,0001 (convenção de 4 casas decimais)
- Tamanho da posição: P unidades da moeda base
- Moeda da conta: diferente da moeda de cotação
Etapa A — valor do movimento do pip na moeda de cotação:
- P/L na cotação = P × 0,0001
Etapa B — conversão para a moeda da conta:
- Escolha uma taxa de câmbio FX(conta_por_cotação) que converta a moeda de cotação na moeda da conta.
- Valor do pip (conta) = (P × 0,0001) × FX(conta_por_cotação)
Modo de falha a observar: se o fator de conversão FX for invertido (usando cotação-por-conta em vez de conta-por-cotação), o valor do pip ficará incorreto por um fator igual ao quadrado da taxa de câmbio ou seu recíproco, dependendo da direção do erro.
Limitações e riscos: o que pode fazer os cálculos falharem
-
Regras de contrato específicas do instrumento Nem todo “pip” corresponde à mesma variação monetária em todos os instrumentos ou tamanhos de contrato. Se o seu contrato definir o tamanho do lote de forma diferente das unidades da moeda base, você deve converter corretamente.
-
Incompatibilidades de convenção decimal Alguns pares usam convenções de pip com 2/3 casas decimais ou formatos de cotação diferentes. Usar o tamanho de pip errado (por exemplo, 0,01 em vez de 0,