Resposta direta: pares correlacionados com AUD/USD
Não existe uma lista fixa e única de pares forex “correlacionados com AUD/USD”. A correlação depende do período de tempo, do regime de mercado e da definição utilizada (por exemplo, fechamentos diários vs. retornos intradiários). Na prática, os pares que mais frequentemente são observados se movendo junto com AUD/USD tendem a se enquadrar em três grupos: (1) outros pares que compartilham AUD, (2) outros pares que compartilham USD e (3) pares cujos fatores são ligados ao AUD (commodities e sentimento de risco) ou aos mesmos fatores globais subjacentes.
Como a correlação funciona no forex (e o que isso significa)
A correlação mede como duas séries de preços tendem a se mover juntas, geralmente usando retornos (não preços brutos). Se você calcular a correlação entre os retornos de AUD/USD e os retornos de outro par em uma amostra (por exemplo, vários meses de dados diários), uma correlação positiva significa que eles frequentemente sobem e descem juntos; uma correlação negativa significa que eles tendem a se mover em direções opostas.
Termos e insumos principais:
- Janela de tempo: A correlação dos últimos 3 meses pode diferir da dos últimos 3 anos.
- Frequência: Usar retornos de 1 minuto versus retornos diários pode produzir resultados diferentes.
- Definição de AUD/USD: Use dados consistentes para ambas as séries (mesma fonte e mesmo método de retorno).
Uma implicação prática: a correlação é melhor tratada como uma observação descritiva, não uma regra que sempre se manterá.
Categorias comuns de pares para comparar com AUD/USD
1) Pares que compartilham AUD
Pares que incluem AUD podem mostrar relações fortes porque são influenciados pela mesma moeda base (o dólar australiano). Mesmo quando a moeda contraparte difere, muitas das mesmas forças específicas do AUD (como expectativas de taxas locais ou temas macro relacionados à Austrália) afetarão múltiplas pernas do AUD.
Pares que você normalmente testaria incluem:
- AUD/USD (a referência)
- AUD/JPY
- AUD/NZD
- AUD/CAD
2) Pares que compartilham USD
Pares que incluem USD podem se correlacionar com AUD/USD através de dinâmicas compartilhadas do dólar americano. Se o USD tende a se fortalecer ou enfraquecer amplamente, AUD/USD pode se mover junto com outros cruzamentos com USD.
Pares que você normalmente testaria incluem:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- USD/CAD
- USD/CHF
Nota: se a relação parece positiva ou negativa depende se o par é cotado com USD como moeda base ou moeda de cotação.
3) Pares ligados via sentimento de risco e “fatores globais” macro
O AUD é frequentemente discutido em conexão com ciclos de commodities e apetite de risco mais amplo. Quando o sentimento de risco global muda ou quando as expectativas relacionadas a commodities mudam, o AUD pode reagir junto com outras moedas “ligadas ao risco” e movimentos sensíveis a taxas.
Em um processo de comparação, isso frequentemente aparece como correlações moderadas com:
- Cruzamentos de NZD (porque a Nova Zelândia também é uma economia ligada a commodities)
- Cruzamentos de JPY (porque os movimentos do iene frequentemente refletem mudanças de aversão/apetite ao risco)
- Outros pares G10 afetados por expectativas globais de taxas
Como esses vínculos são indiretos, as correlações podem ser instáveis.
Exemplos de verificações que você pode executar (sem assumir um resultado futuro)
- Calcular correlação móvel: Meça a correlação em janelas sobrepostas (por exemplo, 1 mês, 3 meses, 6 meses). Procure períodos onde o sinal ou a força mudam.
- Comparar múltiplas frequências: Execute o mesmo teste com retornos diários e retornos semanais.
- Separar regimes: Compare períodos “calmos” versus períodos de alta volatilidade. A correlação frequentemente se fortalece ou muda de direção durante estresse.
- Usar retornos, não preços: Recalcule usando retornos logarítmicos para tornar a comparação consistente.
Essas verificações ajudam você a identificar quais pares estão atualmente correlacionados na sua definição escolhida, reconhecendo que a correlação não é permanente.
Limitações e riscos relevantes
- A correlação é condicional: Ela descreve o co-movimento em uma amostra específica, não uma relação garantida.