O que “valor do pip” significa para Liquidez de Pares
O valor do pip é o valor monetário que você ganha ou perde em um movimento de um pip de um par de moedas, com base no tamanho da sua posição e na moeda da sua conta. Para discussões sobre Liquidez de Pares, o valor do pip é útil porque conecta o “movimento de preço” (pips) ao “dinheiro em jogo” (exposição cambial).
Para calculá-lo, você precisa de: (1) o tamanho do pip do par, (2) o tamanho da negociação expresso em unidades da moeda base, (3) a taxa de câmbio atual se uma conversão for necessária e (4) a moeda da conta.
A mecânica central: de pips para dinheiro
Etapa 1: defina o tamanho do pip para o par
Um pip é um incremento de preço padrão. O tamanho do pip depende do formato de cotação do par. Uma convenção comum é:
- Para a maioria dos pares cotados com 4 casas decimais: 1 pip = 0,0001
- Para pares envolvendo JPY cotados com 2 casas decimais: 1 pip = 0,01
Premissa: você usa a mesma definição de pip do provedor de dados ou da plataforma de execução que está avaliando.
Etapa 2: calcule o valor do pip na moeda de cotação
Deixe um par de moedas ser escrito como Base/Cotação, por exemplo, EUR/USD.
- Moeda base (B)
- Moeda de cotação (Q)
- Unidades = tamanho da posição em unidades da moeda base (por exemplo, 100.000 unidades para um “lote padrão” em muitas convenções de mercado)
- Tamanho do pip = ΔP em termos da cotação por um pip
Para uma posição de Unidades na moeda base, a variação no valor por um pip, expressa na moeda de cotação, é:
Valor do pip (na moeda de cotação) = Unidades × Tamanho do pip
Por que isso funciona: O tamanho do pip representa o movimento de preço na moeda de cotação por 1 unidade da moeda base. Multiplicar pelo número de unidades da moeda base dá a variação na moeda de cotação.
Etapa 3: converta o valor do pip para a moeda da conta
Se a moeda da sua conta for a moeda de cotação, o valor do pip já está na moeda correta.
Se a moeda da sua conta for diferente, você converte usando a taxa de câmbio relevante. Uma maneira genérica de escrever isso:
Valor do pip (na moeda da conta) = Valor do pip (na moeda de cotação) × Câmbio(conta/cotação)
Aqui, Câmbio(conta/cotação) é a taxa de câmbio que converte 1 unidade da moeda de cotação em unidades da moeda da sua conta.
Premissa importante: você usa a mesma “referência” ou taxa de referência de forma consistente em toda a conversão.
Evidência ou exemplo: aplicando as fórmulas entre moedas
Exemplo A: moeda da conta igual à moeda de cotação
Premissas:
- Par: Base/Cotação = EUR/USD (Base=EUR, Cotação=USD)
- Tamanho da posição: Unidades = 100.000 EUR
- Tamanho do pip: 1 pip = 0,0001 (convenção não-JPY)
- Moeda da conta: USD
Cálculo:
- Valor do pip na moeda de cotação (USD) = 100.000 × 0,0001 = 10 USD
Portanto, um movimento de um pip equivale a 10 USD por 100.000 unidades da moeda base sob essas premissas.
Exemplo B: moeda da conta diferente da moeda de cotação
Premissas:
- Mesma posição: 100.000 EUR em EUR/USD
- Valor do pip na moeda de cotação = 10 USD (do exemplo acima)
- Moeda da conta: CAD
- Você precisa de Câmbio(CAD/USD), ou seja, quantos CAD para 1 USD.
Cálculo:
- Valor do pip na moeda da conta (CAD) = 10 × Câmbio(CAD/USD)
Esta conversão é a parte que muda quando você alterna a moeda da conta. A mecânica do pip permanece a mesma; apenas a taxa de conversão muda.
Limitação material: custos e execução não estão incluídos
Estas fórmulas traduzem movimentos de preço (pips) em um valor monetário teórico. Os resultados reais dependem de spreads, comissões, custos de swap/financiamento e qualidade de execução, que podem afetar o lucro e a perda total além do movimento do pip.
Limitações, modos de falha e o que você pode verificar
1) Incompatibilidades na definição de pip
Fontes diferentes podem usar convenções de pip diferentes (especialmente para relatórios de pips fracionários ou regras de arredondamento diferentes). Se o tamanho do pip for interpretado de forma diferente, o valor do pip estará errado.
Verificação: confirme o incremento de pip usado pela sua fonte de preços e ferramenta de cálculo, verificando se um movimento de um pip no feed de preços corresponde à variação esperada do tamanho do pip.
2) Consistência da taxa de conversão
Ao converter para uma moeda da conta, você deve usar uma taxa de referência consistente (bid/ask/mark). Usar o lado errado ou carimbos de data/hora incompatíveis altera o valor do pip convertido.
Verificação: replique a conversão usando o mesmo tipo de taxa que seu provedor usa (ou documente qual tipo de taxa seu método assume).