Jakie dane wejściowe wykorzystuje definicja skalpowania?
Bezpośrednia odpowiedź: jakie dane wejściowe wykorzystuje definicja skalpowania?
„Definicja skalpowania” nie jest pojedynczym wskaźnikiem. Jest to operacyjna definicja tego, co uznaje się za skalpowanie, co oznacza, że wykorzystuje dane wejściowe, które pozwalają w spójny sposób sklasyfikować transakcję (lub zachowanie strategii) jako skalpowanie. Zazwyczaj opiera się na zestawie danych wejściowych: (1) horyzoncie czasowym, (2) zasadach behawioralnych dotyczących wchodzenia i wychodzenia z pozycji, (3) ograniczeniach ryzyka lub wielkości pozycji oraz (4) założeniach dotyczących wykonania i kosztów, służących do oceny, czy zasady są wykonalne.
Ponieważ definicja ma charakter operacyjny, wykorzystywane „dane wejściowe” muszą być wyraźnie określone. Jeśli dane wejściowe pozostaną nieokreślone, dwie osoby mogą używać tej samej etykiety („skalpowanie”), ale stosować różne kryteria i dochodzić do różnych wniosków.
Mechanizm i definicja: dane wejściowe i ich wzajemne oddziaływanie
Operacyjną definicję skalpowania można modelować jako listę kontrolną plus kilka danych wejściowych do obliczeń.
- Dane wejściowe dotyczące horyzontu czasowego
- Definicja skalpowania wykorzystuje założenie dotyczące czasu utrzymywania pozycji (na przykład transakcje o krótkim czasie trwania).
- Klasyfikacja zależy od mierzalnego pola czasu: znacznika czasu wejścia i znacznika czasu wyjścia.
- Dane wejściowe dotyczące wzorca wykonania
- Definicja skalpowania zwykle obejmuje częstotliwość transakcji lub powtarzalną interakcję z rynkiem.
- Jest to określane przez liczbę transakcji na jednostkę czasu (założenie obliczane z dziennika transakcji), a nie przez niejasny opis.
- Dane wejściowe dotyczące zasad wejścia i wyjścia
- Aby „wykorzystać” definicję, potrzebne są konkretne zasady decydujące o tym, kiedy pozycja jest otwierana i zamykana.
- Zasady te mogą odnosić się do poziomów cenowych, progów wskaźników lub zdarzeń — ale kluczowym danym wejściowym jest to, że zasady mapują obserwowane dane w momencie decyzji na działanie.
- Dane wejściowe dotyczące ryzyka i wielkości pozycji
- Wiele definicji obejmuje ograniczenia, takie jak maksymalna strata na transakcję, logika umieszczania stop lossa lub sposób obliczania wielkości pozycji z budżetu ryzyka.
- Kluczowym danym wejściowym jest metoda obliczania ryzyka, ponieważ zmienia ona, które transakcje są wykonalne.
- Dane wejściowe dotyczące kosztów i poślizgu
- Każda definicja operacyjna, która ma być weryfikowalna, wymaga danych wejściowych dotyczących kosztów (prowizje, spready i założenia dotyczące poślizgu).
- Bez tych danych wejściowych można przeszacować wyniki, zwłaszcza w przypadku zachowań o wysokiej częstotliwości, gdzie koszty się kumulują.
- Dane wejściowe dotyczące danych i znaczników czasu
- Weryfikacja wymaga założonego źródła danych ze znacznikami czasu zgodnymi z zasadami decyzyjnymi.
- Jeśli znaczniki czasu się różnią (na przykład granularność danych lub wyrównanie zegara), ta sama „definicja” może klasyfikować transakcje w różny sposób.
Dowód lub przykład: model samokontroli z określonymi założeniami
Rozważmy minimalną, weryfikowalną definicję skalpowania:
- Transakcje są klasyfikowane jako „skalpowanie”, gdy czas utrzymywania pozycji mieści się w określonym krótkim oknie.
- Decyzje o wejściu i wyjściu są wykonywane wyłącznie na zamknięciu świecy (lub wyłącznie w określonym czasie zdarzenia).
- Zasada stop lossa i zasada wyjścia muszą być zastosowane do każdej transakcji.
- Wydajność jest oceniana przy użyciu wskaźnika uwzględniającego szacowane koszty (założenia dotyczące spreadu i poślizgu).
Aby skorzystać z tej definicji, obliczasz dane wejściowe z dziennika transakcji i danych:
- Czas utrzymywania pozycji = znacznik czasu wyjścia − znacznik czasu wejścia.
- Częstotliwość transakcji = liczba transakcji podzielona przez okres obserwacji.
- Ryzyko na transakcję = odległość do stop lossa pomnożona przez wielkość pozycji (przy użyciu danych wejściowych dotyczących wielkości pozycji).
- Wynik netto = wynik brutto minus szacowane koszty (przy użyciu danych wejściowych dotyczących kosztów).
Jest to krok „dowodu”, ponieważ przekształca koncepcję w coś niezależnie weryfikowalnego: inna osoba może przyjąć ten sam zestaw zasad i te same założenia dotyczące danych, a następnie ponownie przeprowadzić klasyfikację i obliczenia wskaźników.
Ograniczenia i ryzyka: gdzie definicje skalpowania zawodzą
Co najmniej jeden istotny tryb awarii jest powszechny: dane wejściowe do oceny mogą odbiegać od rzeczywistości.
- Jeśli dane wejściowe dotyczące kosztów (spread, poślizg, prowizje) są zbyt optymistyczne, definicja może wydawać się wykonalna w testach wstecznych, ale zawieść podczas rzeczywistego wykonania.
- Jeśli znaczniki czasu i granularność danych są niespójne z tym, jak zasady decyzyjne wyzwalałyby się na żywo, klasyfikacja tego, co jest „skalpowaniem”, może się zmienić.
- Jeśli zmieni się reżim rynkowy, te same zasady wejścia/wyjścia mogą zachowywać się inaczej, nawet jeśli horyzont czasowy skalpowania pozostaje taki sam.
Inne kategorie ograniczeń:
- Przeuczenie (overfitting): jeśli definicja jest dostrojona do wąskiego okresu historycznego przy użyciu wielu regulowanych parametrów, może nie działać w przypadku nowych danych.
- Niedopasowanie wskaźników: definicja może wyglądać dobrze pod jednym wskaźnikiem (na przykład surowe stopy zwrotu), ale być słaba pod innym, który odzwierciedla ryzyko lub koszty.
Ponadto wyniki różnią się w zależności od warunków rynkowych i jakości wykonania. Zależności historyczne nie stanowią podstawy do przewidywania przyszłych wyników.