Co to jest średni zysk do straty?

Definicja średniego zysku do straty

Średni zysk do straty to wskaźnik wydajności, który podsumowuje, jak duże są zyski w porównaniu do strat, za pomocą średnich. W praktyce bierzesz zbiór transakcji zyskownych i obliczasz ich średni wynik, następnie bierzesz zbiór transakcji stratnych i obliczasz ich średni wynik, a potem porównujesz oba.

Typowe pytanie, na które odpowiada, brzmi: „Gdy ten system ma transakcję zyskowną, ile zwykle zarabia, a gdy ma transakcję stratną, ile zwykle traci?” Jest to szczególnie przydatne na rynku forex, ponieważ wyniki transakcji mogą się znacznie różnić w zależności od zmienności, wielkości pozycji i jakości wykonania.

Jak działa średni zysk do straty na rynku forex

Zacznij od jasno zdefiniowanych wyników transakcji. Dla każdej zamkniętej transakcji oblicz zrealizowany zysk lub stratę w wybranej jednostce miary (na przykład w jednostkach waluty rachunku lub w pipach przeliczonych na pieniądze przy użyciu wielkości pozycji). Następnie podziel transakcje na dwie grupy:

1. Transakcje zyskowne: transakcje z zrealizowanym zyskiem powyżej zera.
2. Transakcje stratne: transakcje z zrealizowaną stratą poniżej zera.

Następnie oblicz:

• Średni zysk = (suma zysków z transakcji zyskownych) ÷ (liczba transakcji zyskownych)
• Średnia strata = (suma strat z transakcji stratnych) ÷ (liczba transakcji stratnych)

Ponieważ straty są zwykle ujemne, wiele osób porównuje wielkości, biorąc wartość bezwzględną średniej straty. Na przykład, jeśli średni zysk wynosi +10, a średnia strata −7, to porównanie wielkości potraktuje wielkość straty jako 7.

Prosty przykład obliczeniowy (z jawnymi założeniami)

Załóżmy, że masz 5 zamkniętych transakcji z zrealizowanymi wynikami w walucie rachunku: +20, +10, −5, −15, +5.

• Transakcje zyskowne: +20, +10, +5 → Średni zysk = (20 + 10 + 5) ÷ 3 = 35 ÷ 3 ≈ +11,67
• Transakcje stratne: −5, −15 → Średnia strata = (−5 + −15) ÷ 2 = −20 ÷ 2 = −10

Porównanie wielkości pokazałoby średnie zyski na poziomie około 11,67 wobec wielkości średniej straty na poziomie 10.

Co mierzy—a czego nie mierzy

Średni zysk do straty pomaga w przeglądzie typowej wielkości transakcji zyskownych w porównaniu do stratnych. Sam w sobie nie opisuje:

• czy zyski występują częściej czy rzadziej
• czy całkowite wyniki strategii są dodatnie w czasie
• czy rozkład jest stabilny (na przykład, czy wyniki zależą od kilku wyjątkowo dużych zysków lub czy unikają wyjątkowo dużych strat)

Dlatego średni zysk do straty jest zwykle interpretowany razem z innymi informacjami, takimi jak wskaźnik wygranych i ogólna oczekiwana wartość (zdefiniowana na podstawie zrealizowanych wyników).

Ograniczenia i sposoby zawodności

Kilka ograniczeń może sprawić, że średni zysk do straty będzie mylący, jeśli użyjesz go jako pojedynczej liczby nadrzędnej.

1. Definicja i filtrowanie mogą zmienić wynik. Jeśli uwzględnisz lub wykluczysz określone wyniki (częściowe zamknięcia, prowizje, swapy lub transakcje zamknięte z przyczyn pozarynkowych), średnia może się przesunąć, nawet jeśli zachowanie rynku się nie zmieniło.
2. Koszty i wykonanie mają znaczenie. Jeśli zrealizowany zysk/strata nie uwzględnia wszystkich istotnych kosztów dla Twojej konfiguracji, „średni zysk” i „średnia strata” mogą być zawyżone.
3. Wartości odstające mogą dominować nad średnimi. Niewielka liczba rzadkich dużych zysków lub rzadkich dużych strat może silnie wpłynąć na średnią, nawet jeśli większość transakcji wygląda podobnie.
4. Zmieniające się warunki łamią stabilność historyczną. Zmienność rynku, płynność i spready mogą się zmieniać w czasie, więc zależności historyczne nie przesądzają o przyszłych wynikach.

Jednym z praktycznych sposobów zawodności jest sytuacja, gdy średni zysk do straty wygląda korzystnie, ponieważ średnie straty są mniejsze pod względem wielkości, podczas gdy ogólna wydajność nadal się pogarsza z powodu niższego wskaźnika wygranych lub wzrostu kosztów, który obniża wyniki netto.

Jak samodzielnie zweryfikować średni zysk do straty

Aby zweryfikować średni zysk do straty dla własnego zbioru danych, możesz odtworzyć obliczenia na podstawie swojego rejestru transakcji:

• Zbierz zrealizowany zysk/stratę dla każdej zamkniętej transakcji.
• Jasno oznacz każdą transakcję jako zysk lub stratę, używając swojej definicji (np. zysk > 0 wobec zysku < 0).
• Oblicz średni zysk i średnią stratę, używając powyższych wzorów.
• Sprawdź wrażliwość, powtarzając obliczenia po zmianie jednego założenia na raz (na przykład uwzględniając vs. wykluczając określone koszty lub stosując obsługę transakcji częściowych zgodną z Twoim rejestrem).

Jeśli Twoje wyniki znacznie się różnią przy rozsądnych wyborach definicji, ta zmienność sama w sobie jest ważnym sygnałem, jak bardzo wskaźnik zależy od szczegółów procesu.